नकद मूल्य संचय परीक्षण (CVAT)
नकद मूल्य संचय परीक्षण (CVAT) क्या है?
नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) यह निर्धारित करने के लिए एक परीक्षण है कि क्या वित्तीय उत्पाद को एक निवेश के बजाय बीमा अनुबंध के रूप में लगाया जा सकता है। नकद मूल्य संचय परीक्षण का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि बीमा पॉलिसी का नकद मूल्य पॉलिसी पर भविष्य के सभी प्रीमियम भुगतानों के वर्तमान मूल्य से अधिक नहीं है ।
चाबी छीन लेना
- नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि किसी वित्तीय उत्पाद को एक बीमा उत्पाद या एक निवेश उत्पाद के रूप में लगाया जाना चाहिए।
- सीवीएटी का परीक्षण यह जांचने के लिए किया जाता है कि क्या बीमा पॉलिसी का नकद मूल्य पॉलिसी पर भविष्य के सभी प्रीमियम भुगतानों के वर्तमान मूल्य से अधिक नहीं है।
- यदि नकद मूल्य भविष्य के भुगतान से अधिक है तो उत्पाद को एक निवेश उत्पाद माना जाता है, न कि बीमा उत्पाद।
- दृढ़ संकल्प का महत्व यह है कि बीमा उत्पाद कई कर लाभों के साथ आते हैं जिनमें मृत्यु लाभ को करों से छूट दी जाती है।
- बीमाकर्ता दिशानिर्देश प्रीमियम परीक्षण (GPT) का भी उपयोग करते हैं, जो मृत्यु लाभ के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम को सीमित करता है जबकि CVAT नकद मूल्य को सीमित करता है।
- यदि एक वित्तीय उत्पाद परीक्षण में विफल रहता है और एक निवेश उत्पाद होने के लिए निर्धारित किया जाता है, तो यह उच्च कर दर पर लगाया जाएगा; या तो साधारण आयकर या पूंजीगत लाभ कर।
नकद मूल्य संचय परीक्षण (CVAT) को समझना
नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) पास करने में सक्षम होना पॉलिसीधारक के साथ-साथ बीमाकर्ता के लिए अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण है। यदि कोई बीमा उत्पाद पास होने में विफल रहता है, तो इसे अब बीमा उत्पाद नहीं माना जाता है और इस तरह निवेश पर कर लगाया जाता है।
बीमा पॉलिसियां टैक्स-आस्थगित आधार पर मूल्य में बढ़ सकती हैं, जिसमें मृत्यु लाभ को आयकर से मुक्त किया जाएगा। अधिकांश अन्य निवेशों पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है, जिसका अर्थ है कि परीक्षण को पारित करने में विफल होने से उच्च कर दर हो जाएगी ।
सीवीएटी पद्धति का उपयोग तब किया जाता है जब कोई पॉलिसीधारक उस प्रीमियम की राशि में सीमित नहीं होना चाहता है जो पॉलिसी में भुगतान करने में सक्षम हैं और प्राप्त होने वाले मृत्यु लाभ को अधिकतम करना चाहते हैं । वैकल्पिक रूप से, इस पद्धति का उपयोग तब किया जा सकता है जब पॉलिसीधारक एक बड़ी राशि को पॉलिसी अपफ्रंट में रोल करने की योजना बनाता है, लेकिन प्रारंभिक मृत्यु लाभ को सीमित करना चाहता है।
नकद मूल्यांकन संचय परीक्षण बनाम दिशानिर्देश प्रीमियम टेस्ट (GPT)
सीवीएटी के अलावा, एक बीमाकर्ता के पास पॉलिसी डिजाइन करने का विकल्प होता है ताकि वह दिशानिर्देश प्रीमियम टेस्ट (GPT) पास करे। GPT उन प्रीमियमों को सीमित करता है जो एक पॉलिसीधारक सीवीएटी के विपरीत, मृत्यु लाभ के सापेक्ष भुगतान करता है, जो मृत्यु लाभ के सापेक्ष नकद मूल्य को सीमित करता है।
इन दो परीक्षणों के बीच मूल अंतर यह है कि सीवीएटी मृत्यु लाभ के सापेक्ष नकद मूल्य को सीमित करता है, जबकि जीपीटी मृत्यु लाभ के सापेक्ष प्रीमियम का भुगतान करता है। यदि बीमा पॉलिसी इन परीक्षणों में से किसी एक में भी विफल हो जाती है, तो इसे जीवन बीमा पॉलिसी नहीं माना जाता है, और सभी आयकर लाभ समाप्त हो जाते हैं।
इंश्योरर को यह बताना होगा कि इश्यू डेट पर किस टेस्ट का उपयोग किया जाना है, और पॉलिसी जारी होने के बाद, इंश्योरर इसके बजाय अन्य टेस्ट विकल्प का उपयोग करने का निर्णय नहीं ले सकता है। परीक्षण का विकल्प यह निर्धारित कर सकता है कि पॉलिसी प्रीमियम, नकद मूल्य और लाभ क्या होंगे।
नकद मूल्य संचय परीक्षण (CVAT) का उदाहरण
सीवीएटी परीक्षण के तहत, जीवन बीमा पॉलिसी का नकद आत्मसमर्पण मूल्य कभी भी शुद्ध एकल प्रीमियम से अधिक नहीं हो सकता है जो कि उन्हीं भावी लाभों को खरीदने के लिए आवश्यक होगा, जिसके परिणामस्वरूप पॉलिसीधारक को कर लाभ मिलेगा।
यहाँ एक उदाहरण है: यदि स्वस्थ 40-वर्षीय के लिए $ 150,000 की पूरी जीवन नीति $ 15,000 का नकद मूल्य वहन करती है, तो इस परीक्षण के तहत पात्र होने के लिए उस उम्र में कवरेज की इस राशि के लिए शुद्ध एकल प्रीमियम कम से कम $ 15,000 होना चाहिए। यदि एकल प्रीमियम नकद आत्मसमर्पण मूल्य से कम है, तो पॉलिसी सीवीएटी पास नहीं करेगी और जीवन बीमा के रूप में अर्हता प्राप्त नहीं करेगी, लेकिन एक निवेश उत्पाद माना जाएगा जो उच्च करों को लागू करेगा।
पॉलिसीधारक के लिए उत्पाद के अंतर को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह लाभार्थी को मिलने वाले भुगतान से सीधे संबंधित होगा। यह सुनिश्चित करना कि वित्तीय उत्पाद एक बीमा उत्पाद के रूप में योग्य है, यह गारंटी देगा कि पॉलिसी का दावा किए जाने पर लाभार्थी को एक बड़ा भुगतान प्राप्त होगा।