संपार्श्विक मूल्य
संपार्श्विक मूल्य क्या है?
शब्द संपार्श्विक मूल्य से तात्पर्य ऋण को सुरक्षित करने के लिए उपयोग की गई संपत्ति के उचित बाजार मूल्य से है। संपार्श्विक मूल्य आमतौर पर समान संपत्तियों की हाल की बिक्री की कीमतों को देखकर या किसी योग्य विशेषज्ञ द्वारा मूल्यांकन की गई संपत्ति को देखकर निर्धारित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- संपार्श्विक मूल्य से आशय उन संपत्तियों की मात्रा से है जो ऋण को सुरक्षित करने के लिए रखी गई हैं।
- ऋणदाता अक्सर इस मूल्य का उपयोग किसी विशेष ऋण आवेदन से जुड़े जोखिम के स्तर का अनुमान लगाने के लिए करते हैं।
- विभिन्न तरीकों से संपार्श्विक मूल्य का अनुमान लगाया जाता है, जिसमें तुलनात्मक लेनदेन की समीक्षा करना, कर निर्धारण पर निर्भर होना और विषय-विशेषज्ञों के साथ परामर्श करना शामिल है।
संपार्श्विक मूल्य को समझना
सुरक्षित ऋण के लिए आवेदनों की समीक्षा करते समय, उधारदाताओं द्वारा विचार किए गए प्रमुख पहलुओं में से एक संपार्श्विक मूल्य है । एक सुरक्षित ऋण में, ऋणदाता को किसी विशेष संपत्ति के स्वामित्व को प्राप्त करने का अधिकार है – जिसे ऋण का ” संपार्श्विक ” कहा जाता है – यदि उधारकर्ता अपने दायित्व पर चूक करता है। सिद्धांत रूप में, ऋणदाता को संपार्श्विक को बेचकर अपने निवेश के सभी या अधिकांश को पुनर्प्राप्त करना चाहिए। इसलिए, किसी भी सुरक्षित ऋण को मंजूरी देने से पहले उस संपार्श्विक के मूल्य का आकलन एक महत्वपूर्ण कदम है।
मान अनुपात के लिए ऋण
इसके संपार्श्विक मूल्य के सापेक्ष सुरक्षित ऋण का आकार ऋण-से-मूल्य अनुपात (LTV) के रूप में जाना जाता है । उदाहरण के लिए, यदि कोई बैंक $ 1 मिलियन के संपार्श्विक मूल्य के साथ घर खरीदने के लिए $ 800,000 का ऋण प्रदान करता है, तो उसका LTV अनुपात 80% होगा।
गृह बंधक और संपार्श्विक मूल्य
सुरक्षित ऋण सभी प्रकार की संपत्ति के खिलाफ बनाया जा सकता है। सुरक्षित ऋणों के सबसे सामान्य प्रकारों में से एक घर बंधक है, जिसमें बंधक ऋण को सुरक्षित करने के लिए संपार्श्विक के रूप में घर दिया जाता है। इस स्थिति में, यदि उधारकर्ता अपने बंधक भुगतान करने में विफल रहता है, तो बंधक ऋणदाता अपने निवेश को पुन: व्यवस्थित करने के लिए घर बेच सकता है।
इस बीच, घर का संपार्श्विक मूल्य आम तौर पर एक ऐसे मूल्यांकनकर्ता पर निर्भर होकर निर्धारित किया जाता है, जो अचल संपत्ति में माहिर होता है । अन्य मूल्यांकन मेट्रिक्स, जैसे हाल ही में कर निर्धारण या तुलनीय लेनदेन, से भी परामर्श किया जा सकता है।
संपार्श्विक मूल्य का उदाहरण
संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जा रही संपत्ति के प्रकार के आधार पर, संपार्श्विक मूल्य विधियां भिन्न हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई ऋण सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक द्वारा सुरक्षित किया जाता है, तो उसके प्रतिपक्षीय मूल्य का आकलन करते समय उन प्रतिभूतियों के वर्तमान बाजार मूल्य का उपयोग किया जा सकता है।
अन्य मामलों में, उपयोग किए जा रहे संपार्श्विक बाजार पर शायद ही कभी कारोबार किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक उधारकर्ता निजी रूप से रखे गए शेयरों या वैकल्पिक संपत्तियों, जैसे कि फाइन आर्ट या दुर्लभ कलेक्टर की वस्तुओं के रूप में संपार्श्विक प्रतिज्ञा कर सकता है । इन स्थितियों में, एक मूल्यांकनकर्ता को विशेष मूल्यांकन विधियों का उपयोग करने की आवश्यकता हो सकती है, जैसे कि रियायती नकदी-प्रवाह विश्लेषण (DCF) का उपयोग करके निजी शेयरों के मूल्य की गणना करना । इस बीच, फाइन आर्ट और अन्य दुर्लभ वस्तुओं को उन विशेषज्ञों द्वारा मूल्यांकन करने की आवश्यकता हो सकती है, जो निजी कलेक्टर और नीलामी बाजारों से परिचित हैं।
विशेष ध्यान
आमतौर पर, ऋणदाता द्वारा प्रदान किए गए ऋण का आकार उसके संपार्श्विक मूल्य के 70 से 90% तक होगा। उदाहरण के लिए, बंधक ऋण के मामले में, उधारदाताओं ने परंपरागत रूप से 80% वित्तपोषण की पेशकश की है, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता को 20% डाउन पेमेंट प्रदान करना होगा । हालांकि, ऋण का सटीक आकार कई कारकों पर निर्भर करेगा, जैसे कि इसकी संपार्श्विक मूल्य की कथित विश्वसनीयता, बाजार की वर्तमान स्थिति और उधारकर्ता की क्रेडिट रेटिंग ।