क्रिस्टलीकरण

क्रिस्टलीकरण क्या है?

क्रिस्टलीकरण पूंजीगत लाभ या हानि को ट्रिगर करने के लिए सुरक्षा की बिक्री है। एक बार पूंजीगत लाभ या हानि होने पर, निवेश कर आय पर लागू होता है।

कैसे क्रिस्टलीकरण काम करता है

जब कोई निवेशक पूंजीगत संपत्ति खरीदता है, तो सुरक्षा के मूल्य में वृद्धि (या कमी) किसी लाभ (या हानि) में परिवर्तित नहीं होती है।सुरक्षा बेचने के बाद निवेशक केवल लाभ (या हानि) का दावा कर सकता है।एक लाभ पर सुरक्षा बेचना एक पूंजीगत लाभ को रोशन करने के रूप में संदर्भित किया जाता है।

एक निवेशक, स्मिथ पर विचार करें, जो 13 अक्टूबर, 2016 को एनवीडिया कॉर्पोरेशन (नैस्डैक: एनवीडीए) के 100 शेयरों को $ 65.35 में खरीदता है। जब से उसने इसे खरीदा था तब से स्टॉक लगातार बढ़ा है और 18 सितंबर, 2017 तक $ 187.55 था। जब तक स्मिथ स्टॉक नहीं बेचता, वह उस लाभ या स्थिति से लाभ को प्राप्त नहीं कर सकता जो उसने लाभ कमाया। यदि वह $ 187.55 के लिए स्टॉक बेचने का फैसला करता है, तो उसका पूंजीगत लाभ होगा ($ 187.55 – $ 65.35) x 100 शेयर = $ 12,220। इस उदाहरण में, उसने $ 12,220 के पूंजीगत लाभ को क्रिस्टलीकृत किया है।

लंबे समय से पूंजीगत लाभ पर कर लगाए जाने के कारण स्मिथ को अपने सौभाग्य का स्वाद नहीं मिल सकता है। पूंजीगत लाभ कर एक छोटी अवधि के निवेश पर एक निवेशक के लिए बराबर है साधारण आय कर की दर। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ कर की दर, उस सीमांत कर ब्रैकेट पर निर्भर करती है जोएक निवेशक गिरता है, 0% से 20% के बीच होता है।  2017 के लिए स्मिथ की वार्षिक आय $ 120,000 है, इसका मतलब है कि वह 28% सीमांत आयकर ब्रैकेट  में आता है और इसलिए, उसके एनवीडीए लाभ पर पूंजीगत लाभ कर 15% होगा। कर वर्ष के अंत में, वह 15% x $ 12,220 = $ 1,833 का भुगतान करेगा।

कुछ या सभी पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए कैपिटल लॉस का इस्तेमाल किया जा सकता है।अगर स्मिथ के पास ट्रांसोकेन लिमिटेड (एनवाईएसई: आरआईजी) के 700 शेयर हैं, जो उन्होंने एक साल पहले प्रति शेयर $ 15.80 के लिए खरीदा था, लेकिन अब पूंजी बाजार में 7.30 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से कारोबार करते हैं, तो वह पूंजी की भरपाई के लिए निवेश पर पूंजीगत नुकसान को कम कर सकते हैं। पूंजीगत लाभ कर बिल को कम करने के लिए NVDA पर लाभ।  यदि वह RIG बेचता है, तो वह ($ 15.80 – $ 7.30) x 700 = $ 5,950 के घाटे को रोकेगा। $ 12,220 के पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के बजाय, स्मिथ इसके बजाय $ 12,220 – $ 5,950 = $ 1,270 का लाभ प्राप्त कर सकता है। चूँकि उन्होंने अपने लाभ की भरपाई के लिए अपनी क्रिस्टलीकृत पूंजीगत हानि का उपयोग किया है, इसलिए उनका पूंजीगत लाभ कर 15% x $ 6,270 = $ 4040.50 होगा।

क्रिस्टलीकरण रणनीतियाँ

क्रिस्टलीकरण का उपयोग बुक वैल्यू बढ़ाने या घटाने के लिए स्टॉक को लगभग तुरंत बेचने और खरीदने में एक रणनीति के रूप में किया जा सकता है । इसका एक उदाहरण तब होता है जब किसी निवेशक को किसी विशेष स्टॉक के लिए पूंजीगत नुकसान उठाना पड़ता है, लेकिन फिर भी यह विश्वास करता है कि स्टॉक बढ़ जाएगा। इस प्रकार, वह स्टॉक को बेचकर और उसे तुरंत पुन: खरीदकर कागज के नुकसान को रोक देगा। ऊपर हमारे उदाहरण में, स्मिथ ने अपने पूंजीगत लाभ कर देयता को कम करने के लिए पूंजीगत नुकसान के लिए अपने RIG शेयरों को बेच दिया। यदि स्मिथ का मानना ​​है कि स्टॉक में अभी भी मूल्य में वृद्धि की क्षमता है, तो वह इसे अपने पोर्टफोलियो के लिए फिर से खरीद सकता है।

कर नुकसान को कम करना कोई समस्या नहीं है।क्रिस्टलीकरण के बाद आप क्या करते हैं, हालांकि, एक समस्या हो सकती है।अधिकांश कर एजेंसियों के पासकुछ संदिग्ध फैशन में पूंजी की हानि को रोकने के लिए नियम (जैसे वॉश-सेल नियम ) हैं।उदाहरण के लिए, अमेरिका और कनाडा में, एक निवेशक कर नुकसान का दावा नहीं कर सकता है यदि वह उसी शेयरों से नुकसान को रोकने के 30 दिनों के भीतर शेयरों को वापस खरीदता है।४  ऊपर दिए गए उदाहरण के बाद, स्मिथ को ३० दिन बीतने के बाद ट्रांसोकेन शेयर वापस खरीदने होंगे।

पूंजीगत नुकसान जिन्हें क्रिस्टलीकृत किया गया है, उन्हें अनिश्चित काल तक आगे बढ़ाया जा सकता है ।पूंजीगत लाभ का इस्तेमालबाद के वर्षों में वास्तविक लाभ की भरपाईऔर साधारण आय (प्रति वर्ष 3,000 डॉलर तक) को कम करने केलिए किया जा सकता है।  उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो $ 20,000 की पूंजी हानि को रोकते हैं, वह अपने क्रिस्टलीकृत $ 5,000 पूंजीगत लाभ पर इसे लागू कर सकता है। चूंकि वह अपने पूंजीगत लाभ कर को शून्य तक कम करने के बाद भी $ 15,000 होगा, इसलिए वह अपने साधारण आयकर को कम करने के लिए $ 3,000 तक का उपयोग कर सकती है। उदाहरण के लिए, यदि वर्ष के लिए उसकी वार्षिक आय $ 85,000 है, तो उस पर केवल $ 85,000 – $ 3,000 = $ 82,000 का कर लगेगा। क्रिस्टलीकृत घाटे में शेष 12,000 डॉलर का उपयोग अगले वर्षों में उसी तरीके से किया जा सकता है।