क्या बड़े दैनिक वॉल्यूम के साथ स्टॉक कम अस्थिर हैं?
स्टॉक की अस्थिरता एक निश्चित अवधि के भीतर किसी स्टॉक द्वारा अनुभव की गई भारी कमी या वृद्धि को संदर्भित करती है। एक व्यापार स्टॉक की मात्रा और इसकी अस्थिरता के बीच एक संबंध है । जब कोई शेयर बड़ी मात्रा में खरीदा जाता है, तो शेयर की कीमत या मूल्य में तेजी से वृद्धि होती है, लेकिन अगर स्टॉक को कुछ मिनट बाद बड़ी मात्रा में बेचा जाता है, तो स्टॉक की कीमत या मूल्य में तेजी से कमी का अनुभव होता है। दूसरे शब्दों में, अस्थिरता तब होती है जब किसी विशेष स्टॉक के लिए व्यापार के आदेशों में असंतुलन होता है ।
चाबी छीन लेना
- स्टॉक की अस्थिरता और ट्रेडिंग वॉल्यूम के बीच का संबंध ट्रेडिंग ऑर्डर के प्रकार पर निर्भर करता है।
- अप्रत्याशित आय परिणाम या कंपनी / उद्योग समाचार के साथ स्टॉक की अस्थिरता बढ़ जाती है।
- बीटा और अस्थिरता के एक सतही विश्लेषण से पता चलता है कि उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले शेयरों में उच्च अस्थिरता और इसके विपरीत है।
उदाहरण के लिए, यदि किसी विशेष स्टॉक के सभी या अधिकांश व्यापारिक ऑर्डर कम या बिना खरीद के ऑर्डर के ऑर्डर बेचते हैं, तो स्टॉक के मूल्य में तेजी से कमी आएगी। तो, एक शेयर की ट्रेडिंग वॉल्यूम और इसकी अस्थिरता की संभावना के बीच संबंध उन व्यापारिक आदेशों के प्रकार पर निर्भर करता है जो प्राप्त हो रहे हैं। यदि स्टॉक की कारोबार मात्रा अधिक है, लेकिन ऑर्डर का संतुलन है, तो अस्थिरता कम है।
स्टॉक में अस्थिरता क्यों हो सकती है इसके दो प्रमुख कारण हैं:
- अप्रत्याशित आय परिणाम – अगर कोई कंपनी आय की अपेक्षा से बेहतर रिपोर्ट करती है, तो बहुत सारे खरीद ऑर्डर होंगे और स्टॉक मूल्य बढ़ता है। हालांकि, अगर कमाई की रिपोर्ट उम्मीद से कम है, तो स्टॉक मूल्य नीचे चला जाएगा।
- कंपनी या उद्योग समाचार – यदि किसी कंपनी या उद्योग से अच्छी या बुरी खबर है, तो उस उद्योग में कंपनी के स्टॉक या स्टॉक के लिए अस्थिरता में वृद्धि होती है।
कम अस्थिरता स्टॉक
इसके अलावा, ऐसे स्टॉक जो बहुत कम मात्रा में व्यापार करते हैं, जो उच्च औसत वॉल्यूम वाले लोगों की तुलना में बहुत कम तरल हैं, उनके उच्च-मात्रा वाले समकक्षों की तुलना में अधिक अस्थिरता हो सकती है। अपेक्षाकृत निरपेक्ष स्टॉक में, किसी भी ट्रेडिंग को निष्पादित किया जाता है, स्टॉक की कीमत पर भारी प्रभाव पड़ सकता है क्योंकि बहुत कम ऑर्डर दिए जाते हैं। यह हमेशा स्टॉक से अधिक औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ स्टॉक को सुरक्षित करने के लिए सुरक्षित होता है, जिन्हें स्टॉक माना जाता है।
माप अस्थिरता
स्टॉक की अस्थिरता के सबसे लोकप्रिय उपायों में से एक बीटा है । बीटा कितना वाष्पशील होता है एक शेयर व्यापक बाजार के सापेक्ष होता है- आमतौर पर S & P 500। बीटा के विश्लेषण से पता चलता है कि उच्च दैनिक मात्रा का मतलब उच्च अस्थिरता है।
सबसे भारी कारोबार वाले शेयरों में से कुछ पर विचार करें- चेसापिक एनर्जी (सीएचके), जनरल इलेक्ट्रिक (जीई), एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (एएमडी), फोर्ड (एफ), और बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी)। ये स्टॉक एक दिन में औसतन कम से कम 49 मिलियन शेयरों का व्यापार करते हैं। हालांकि, उनकी अस्थिरता अलग है, जिसमें 2.5 बीटा के साथ चेसापीक, 3.1 में उन्नत माइक्रो डिवाइस, जबकि बैंक ऑफ अमेरिका, जीई और फोर्ड में 1 के आसपास दांव हैं।
दूसरी तरफ, चीन टेलीकॉम कॉरपोरेशन (CHA), फॉर्मूला वन (FWONA), द लिबर्टी ब्रेव्स ग्रुप (BATRA), और ORIX (IX) सहित कम वॉल्यूम के साथ व्यापार करने वाली कंपनियों का दांव कम है। ये सभी कंपनियां 100,000 से कम के दैनिक संस्करणों के साथ व्यापार करती हैं। इस बीच, इन कंपनियों में बिट्स हैं जो 0.55 से 0.9 तक हैं।