मंदी के लिए लाभांश उपज

बाजार में मंदी का मतलब यह नहीं है कि आपका पैसा खिड़की से बाहर जाने वाला है। जब बाजार में उथल-पुथल होती है, तब भी शेयरों पर पैसा बनाना संभव है। गिरते बाजार का सामना कर रहे निवेशकों के लिए, एक उच्च लाभांश उपज वाले शेयरों में एक अच्छा निवेश हो सकता है। कई मामलों में, उच्च उपज की पेशकश करने वाले स्टॉक अक्सर ग्रोथ स्टॉक की तुलना में अधिक सुरक्षित होते हैं । फिर भी, निवेशकों को ध्यान रखने की आवश्यकता है; सभी उच्च-लाभांश-उपज वाले स्टॉक विजेता नहीं हैं।

हाई यील्ड को मापना

डिविडेंड यील्ड से निवेशकों को कैश डिविडेंड रिटर्न का अंदाजा लगता है कि वे उस पैसे से उम्मीद कर सकते हैं जो उन्होंने स्टॉक में डाला है।

लाभांश पैदावार का निर्धारण करने में थोड़ा सा गणित लगता है, लेकिन यह एक भाग्य बना सकता है (या बचा सकता है)। उदाहरण के लिए, दवा निर्माता कंपनी का काल्पनिक स्टॉक: कंपनी जेकेएल। दिसंबर 2019 में, प्रत्येक तिमाही में स्टॉक का लाभांश 32 सेंट प्रति शेयर था। प्रति तिमाही $ 1.28 का वार्षिक लाभांश पाने के लिए उस त्रैमासिक लाभांश को चार से गुणा करें। $ 16.55, उस समय स्टॉक मूल्य से $ 1.28 प्रति शेयर वार्षिक लाभांश विभाजित करें। उस कंपनी के लिए लाभांश उपज 7.73% है। दूसरे शब्दों में, यदि आपने कंपनी JKL स्टॉक $ 16.55 पर खरीदा है, तो उस पर आयोजित किया गया, और त्रैमासिक लाभांश 32 सेंट पर स्थिर रहा, तो आप लाभांश से 7.73% रिटर्न, या उपज का आनंद लेंगे ।

जबकि एक शेयर का लाभांश स्थिर तिमाही-बाद की तिमाही में हो सकता है, इसकी लाभांश उपज में दैनिक परिवर्तन हो सकता है, क्योंकि यह स्टॉक की कीमत से जुड़ा हुआ है। जैसे ही स्टॉक बढ़ता है, पैदावार कम हो जाती है, और इसके विपरीत। यदि JKL के शेयर अचानक मूल्य में दोगुने हो जाते हैं, तो $ 16.55 से $ 33.10 तक, उपज आधे से 3.9% तक कट जाएगी। इसके विपरीत, यदि शेयर एक आधे से मूल्य में गिर जाते हैं, तो लाभांश की उपज दोगुनी हो जाएगी, बशर्ते कि कंपनी अपने लाभांश भुगतान को स्थिर रखे।

अ बेट इन अनसाइड टाइम्स

उच्च लाभांश उपज देने वाले स्टॉक्स आपके पैसे को अन्य निवेशों की तुलना में कठिन काम कर सकते हैं। स्टॉक के प्रदर्शन के बावजूद, अधिक क्या है, उपज निवेश वापसी का एक अच्छा आवर्ती दर पैदा करता है। नतीजतन, जब बाजार गिर रहे हों, तो उच्च लाभांश देने वाले स्टॉक आपके पैसे लगाने के लिए एक अच्छी जगह हो सकते हैं। यह बड़े पैमाने पर है क्योंकि वे अन्य शेयरों की तुलना में कम अस्थिर हैं, क्योंकि निवेशक एक भालू बाजार के माध्यम से इन उच्च आय वाले शेयरों पर पकड़ बनाने के लिए अधिक इच्छुक हैं ।

आखिरकार, एक स्टॉक से कुल रिटर्न दोनों राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिसके द्वारा इसका शेयर मूल्य सराहना करता है और इसकी लाभांश उपज। उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर मूल्य में 10% प्राप्त करता है और उसकी लाभांश उपज 10% है, तो स्टॉकधारक के लिए कुल रिटर्न 20% है। दूसरी ओर, क्या समान शेयर को मूल्य कम करना चाहिए, शेयर धारकों को केवल एक नुकसान होगा यदि शेयर मूल्य 10% से अधिक लाभांश उपज से गिरता है। उसी समय, उच्च पैदावार स्टॉक के मूल्य पर एक मंजिल डाल सकते हैं, क्योंकि स्टॉक वैल्यू में बड़ी गिरावट नए निवेशकों को निचले स्तर पर खरीदने के लिए आकर्षित करेगी क्योंकि लाभांश की पैदावार बढ़ती है।

वास्तव में, यह दिखाया गया है कि निवेशक उच्च उपज वाले लाभांश शेयरों के साथ बाजार सूचकांक को बेहतर बना सकते हैं। माइकल ओ’हिगिन्स, जिन्होंने ” डॉव के कुत्ते ” नामक उपज-केंद्रित रणनीति पर ध्यान आकर्षित करने में मदद की, ने दिखाया कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) में 10 सबसे अधिक उपज देने वाली प्रतिभूतियों में निवेश करके, निवेशक औसत को हरा सकते हैं। अपने आप।

ओ’हिगिन्स के अनुसार, ऐसा इसलिए है क्योंकि डीजेआईए के उच्च लाभांश-उपज वाले स्टॉक आमतौर पर पिछड़े होंगे। जब स्टॉक “सस्ता” होता है और लाभांश का उत्पादन करके, आप संभावित रूप से अन्य रणनीतियों और बाजार को औसत से नीचे के बाजार में हरा सकते हैं।

रिस्क-फ्री नहीं

उनकी सापेक्ष सुरक्षा के बावजूद, यह मत मानिए कि एक उच्च लाभांश उपज निवेश रणनीति जोखिम मुक्त है। उच्च उपज वाले लाभांश शेयरों से सतर्क रहने के लिए बहुत सारे कारण हैं।

शुरुआत के लिए, भारी लाभांश पैदावार एक चेतावनी संकेत हो सकता है। आखिरकार, शेयर की कीमत अपेक्षाकृत कम है, यह दर्शाता है कि निवेशक कंपनी के विकास की संभावनाओं के बारे में कम उत्साही हैं या आगे भी, कंपनी मुश्किल में है। यदि कोई कंपनी अपनी कमाई को बनाए रखने में असमर्थ है और विकास में मंदी है, तो यह स्टॉक के स्पष्ट होने की चेतावनी हो सकती है, भले ही लाभांश की उपज अधिक हो। सुनिश्चित करें कि कंपनी इतनी परेशानी में नहीं है कि लाभांश कटौती कार्यों में हो सकती है।

आइए दिखाते हैं कंपनी जेकेएल इस तरह के विकास का सामना कर रही है। 2019 के अंत में इसकी भारी लाभांश 7.73% की उपज काफी हद तक तेजी से घटते स्टॉक मूल्य पर आधारित थी। 2015 से, जेकेएल स्टॉक लगभग आधा गिर गया था, क्योंकि कंपनी की कुछ सबसे बड़ी दवाओं को पेटेंट समाप्ति का सामना करना पड़ा और कंपनी नए ब्लॉकबस्टर उत्पाद बनाने में विफल रही। अपने लाभ को बढ़ाने के लिए, जनवरी 2020 में जेकेएल ने दवा की दिग्गज कंपनी WXY का अधिग्रहण करने की घोषणा की । सौदे को वित्त देने के लिए, जेकेएल को अपने लाभांश में कटौती करने के लिए मजबूर किया गया, जिससे लाभांश उपज-केंद्रित निवेशकों को प्रत्याशित रूप से कम रिटर्न मिला।

हाई यील्ड में क्या देखें

हमेशा की तरह, उपयुक्त स्टॉक उम्मीदवारों को निर्धारित करने के लिए अकेले लाभांश उपज पर भरोसा न करें। ऐसे अन्य मानदंड हैं जिन्हें आपको उच्च-लाभांश-उपज शेयरों में निवेश करते समय ध्यान में रखना होगा। सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, स्टॉक के इतिहास को देखें। स्थिर या बढ़ते लाभांश भुगतान का ठोस ट्रैक रिकॉर्ड रखने वाली कंपनियां बेहतर हैं। अनियमित लाभांश भुगतान इतिहास वाली कंपनियों को उस सुरक्षा बफ़र पर भरोसा नहीं किया जा सकता है जिसे आप खोज रहे हैं।

कंपनी के लाभांश भुगतान अनुपात का अध्ययन करें, प्रति शेयर आय के हिसाब से विभाजित प्रति शेयर वार्षिक लाभांश के रूप में गणना की जाती है । कम भुगतान अनुपात के साथ संयुक्त उच्च लाभांश की उपज एक संकेत देती है कि कंपनी के पास अपने लाभांश को बनाए रखने के लिए पर्याप्त जगह है जब समय कठिन हो जाता है।

इसी तरह, कंपनी की वर्तमान और भविष्य की नकदी आवश्यकताओं की जांच करें। कंपनियां आम तौर पर लाभांश का वितरण केवल तब करती हैं जब वे अधिशेष नकदी का उत्पादन करते हैं। लेकिन दुबले समय में, कम नकदी दरवाजे में आ सकती है, या कंपनी को पूंजी व्यय, विस्तार, या विलय और अधिग्रहण के लिए नकदी की आवश्यकता हो सकती है, जिस स्थिति में इसे अपने लाभांश को कम करने या समाप्त करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। इसलिए, उच्च लाभांश पैदावार वाले शेयरों की तलाश करते हुए भी, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि कंपनी अन्य वित्तीय बाधाओं को दूर कर सकती है।

तल – रेखा

हाई-डिविडेंड-यील्ड स्टॉक मंदी में निवेश करने के लिए एक शानदार जगह हो सकती है। अपनी पूंजी की रक्षा करने वाले निवेशकों के लिए, एक उच्च लाभांश उपज अनिश्चित बाजारों में एक सुरक्षा बफर प्रदान करता है। लेकिन याद रखें, कंपनियां किसी भी समय लाभांश का भुगतान शुरू या रोक सकती हैं, इसलिए इस प्रकार के शेयरों से झूठी सुरक्षा नहीं लेना महत्वपूर्ण है।