Direxion दैनिक ऊर्जा बैल 2X ETF (ERX) का परिचय
ERX का अवलोकन
Direxion ने नवंबर 2008 में डेली एनर्जी शेयर्स 2X ETF की बैल और भालू लाइनों को लॉन्च किया। बुल, Direxion डेली एनर्जी बुल 2X ( ERX ), का उद्देश्य S & P Energy सेक्टर सेक्टर इंडेक्स के दैनिक रिटर्न का 200% पुन: पेश करना है। दूसरे शब्दों में, अंतर्निहित सूचकांक में प्रत्येक 1% लाभ के लिए, ERX एक संगत 2% लाभ का उत्पादन करने का प्रयास करता है। 31 मार्च, 2020 से पहले, ERX ने इसी 3% लाभ का उत्पादन करने का प्रयास किया।
31 मार्च, 2020 तक, ERX ने पहले एनर्जी सिलेक्ट सेक्टर इंडेक्स के प्रदर्शन का 300% रिटर्न मांगा था।
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा प्रदान किया गया एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स भारी मात्रा में तेल, गैस और उपभोग्य ईंधन की ओर होता है। अन्य होल्डिंग्स में ऊर्जा उपकरण और सेवा क्षेत्र की कंपनियां शामिल हैं। सूचकांक के प्रत्येक घटक को एसएंडपी 500 का एक घटक कंपनी होना चाहिए। सूचकांक की संरचना और भार को एक संकर बाजार पूंजीकरण पद्धति के माध्यम से गणना की जाती है ।
21 वीं सदी में ऊर्जा क्षेत्र के नाटकों ने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है, हालांकि 2013 और 2015 के बीच तेल और प्राकृतिक गैस उत्पादन में वैश्विक उछाल ने उस प्रवृत्ति को कुछ हद तक बढ़ा दिया। ट्रिपल-लेवरेज्ड ईटीएफ के रूप में, ईआरएक्स ऊर्जा वस्तुओं के बाजार मूल्य में वृद्धि और घटने के लिए विशेष रूप से संवेदनशील है।
अंतर्निहित सूचकांक में 99% से अधिक स्टॉक संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा की कंपनियों के हैं; छोटे बचे हुए हिस्से आमतौर पर यूरोप की कंपनियों के होते हैं। श्रेणी में औसत कारोबार अधिक है, और शीर्ष पांच या 10 होल्डिंग्स में संपत्ति अत्यधिक केंद्रित है। सितंबर 2020 तक, ERX पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 होल्डिंग्स के पास कुल संपत्ति का 51% से अधिक हिस्सा है, जिसमें एक्सॉन मोबिल, शेवरॉन, एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर, ईओजी रिसोर्स इंक, और कॉन्कोफिलिप्स जैसे बड़े खिलाड़ी शामिल हैं।
Direxion ETF के लक्षण
ईआरएक्स एक ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी है जिसे डीरेक्सियन फंड्स परिवार के माध्यम से पेश किया गया है और यह रैफरेटी एसेट मैनेजमेंट, एलएलसी द्वारा सलाह दी गई है। अधिकांश डबल-लेवरेज्ड ईटीएफ की तरह, डीरेक्जियन को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है और उच्च लागत के साथ आ सकता है। सौभाग्य से ईआरएक्स के शेयरधारकों के लिए, रैफ़र्टी एसेट मैनेजमेंट ने 0.95% पर प्रबंधन शुल्क को कैप करने के लिए डाइरेक्सियन के साथ एक परिचालन व्यय सीमा समझौते में प्रवेश किया।
1.06% का व्यय अनुपात थोड़ा अधिक है लेकिन अपेक्षाकृत एक उत्तोलन और अनुक्रमित ईटीएफ के लिए उद्योग के औसत के अनुरूप है। फंड व्यय अनुपात में ब्रोकरेज शुल्क या अन्य व्यापारिक व्यय शामिल नहीं हैं।
अपने सही उत्तोलन को प्राप्त करने के लिए, ERX IXE पोर्टफोलियो में नहीं मिलने वाले वित्तीय साधनों में निवेश करता है। इन उपकरणों में वायदा अनुबंध, आगे के अनुबंध, प्रतिभूतियों पर विकल्प, इक्विटी कैप, फर्श और कॉलर, स्वैप, लघु विक्रय, रिवर्स पुनर्खरीद और अन्य ईटीएफ शामिल हो सकते हैं।
उपयुक्तता और सिफारिशें
सभी निवेश जोखिम के साथ आते हैं, लेकिन ETFaged ईटीएफ विशेष रूप से जोखिम भरा हो सकता है। ईआरएक्स या ईआरवाई के किसी भी शेयरधारक के पास बाजार के जोखिम और अस्थिरता की एक हद तक जोखिम है जो कि अधिकांश इक्विटी से अधिक है। ऊर्जा क्षेत्र में भारी भार के कारण, ERX का प्रदर्शन तेल और गैस की कीमतों पर अत्यधिक निर्भर है। निवेशकों को ऊर्जा वस्तुओं और ऊर्जा वस्तुओं के वायदा की कीमत की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए।
Direxion विशेष रूप से डबल-लीवरेज्ड स्पेस में उत्तोलन और व्युत्क्रम लीवरेज ईटीएफ का एक प्रसिद्ध प्रदाता है। Rafferty Asset Management के साथ इसकी व्यय सीमा की व्यवस्था इसके सभी निधि प्रसादों तक फैली हुई है, जो उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयुक्त है जो सक्रिय रूप से प्रबंधित और उच्च-टर्नओवर वाले उपकरणों को पसंद करते हैं।
तल – रेखा
सामान्य तौर पर, 2X ईटीएफ केवल उन निवेशकों के लिए होता है जिनके पास लीवरेज किए गए उपकरणों के संपर्क में होते हैं और वे अपने स्वयं के पोर्टफोलियो की संगति पर निगरानी रखते हैं। ईआरएक्स एक खरीद-और-पकड़ नहीं है और निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है। इसकी एक बड़ी बोली है / प्रसार फैलाएं और लगातार उपज न दें।
ईआरएक्स में बड़े उतार-चढ़ाव और गिरावट का ट्रैक रिकॉर्ड है।
इस फंड में औसत से नीचे आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) संकेतक हैं। इसका बीटा 4.64 पर है। यह सक्षम निवेशकों के लिए एक अच्छे उपग्रह के रूप में काम कर सकता है, लेकिन इसे कभी भी संतुलित पोर्टफोलियो का मूल नहीं बनाना चाहिए।