संघीय कवर सलाहकार
एक संघीय कवर सलाहकार क्या है?
एक संघीय कवर सलाहकार संयुक्त राज्य मेंएक निवेश सलाहकार है जो1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के तहतअमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) केसाथ पंजीकृतहै।
एक संघीय कवर सलाहकार को संघीय कवरेड निवेश सलाहकार, एक संघीय कवर सलाहकार, या एसईसी-पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में भी संदर्भित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक संघीय कवर सलाहकार एक निवेश सलाहकार है जो एसईसी के साथ 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के तहत पंजीकृत है।
- एक निवेश सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा यदि उनके पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 110 मिलियन से अधिक है।
- किसी भी आकार के व्योमिंग-आधारित निवेश सलाहकारों को SEC के साथ पंजीकृत होना चाहिए।
- कुछ पेंशन सलाहकार, इंटरनेट-आधारित सलाहकार और बहु-राज्य सलाहकार SEC के साथ पंजीकृत हो सकते हैं, भले ही उनके पास प्रबंधन के तहत पर्याप्त संपत्ति न हो।
संघीय कवर किए गए सलाहकारों को समझना
संघीय कवर किए गए सलाहकार निवेश सलाहकार हैं जो एसईसी के साथ पंजीकृत हैं।एक निवेश सलाहकार कोई भी व्यक्ति या फर्म है, जो मुआवजे के बदले में, प्रतिभूतियों के बारे में दूसरों को सलाह देने के व्यवसाय में लगा हुआ है।निवेश सलाहकारों का विनियमन आम तौर पर उस स्थिति में आता है जिसमें सलाहकार का अपना मुख्य कार्यालय और व्यवसाय का स्थान होता है।हालांकि, सलाहकार एसईसी के साथ पंजीकृत हो सकता है, या एसईसी के साथ पंजीकरण करने के लिए आवश्यक हो सकता है, अगर कुछ संपत्ति सीमाएं पूरी होती हैं।
छोटे सलाहकार।एक छोटा सलाहकार प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 25 मिलियन से कम के साथ एक है।वर्तमान नियमों के तहत, छोटे सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करने से प्रतिबंधित किया जाता है।इसके बजाय, उन्हें उस राज्य में पंजीकरण करना होगा जिसमें उनका व्यवसाय का प्रमुख स्थान है।अपवाद व्योमिंग में स्थित निवेश सलाहकार हैं, जिन्होंने सलाहकारों को विनियमित करने वाली मूर्तियों को लागू नहीं किया है।व्योमिंग-आधारित छोटे सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करना चाहिए।
मध्यम आकार के सलाहकार।एक मध्यम आकार के सलाहकार के पास $ 25 मिलियन और AUM में $ 100 मिलियन हैं।मध्य-आकार के सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकरण करने से प्रतिबंधित किया जाता है यदि वे जिस राज्य में काम करते हैं, उन्हें राज्य में पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है।यदि मध्य-आकार के सलाहकार को राज्य में पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं है, तो सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए (जब तक कि कोई छूट लागू नहीं होती है)।
इसके अतिरिक्त, न्यूयॉर्क या व्योमिंग में स्थित मध्यम आकार के सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करना आवश्यक है (जब तक कि कोई छूट लागू नहीं होती है)।
बड़े सलाहकार।एयूएम में $ 110 मिलियन से अधिक के साथ किसी भी सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए, जब तक कि कोई छूट उपलब्ध न हो।एयूएम में कम से कम $ 100 मिलियन तक पहुंचने वाले सलाहकार अगर ऐसा करने का विकल्प चुनते हैं तो SEC के साथ पंजीकरण कर सकते हैं।एक सलाहकार को अपने एसईसी पंजीकरण को वापस लेने और राज्य के साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं है, जब तक कि इसका एयूएम $ 90 मिलियन से नीचे नहीं जाता है।
विशेष ध्यान
निवेश सलाहकारों को प्रबंधन परीक्षण के तहत परिसंपत्तियों को पूरा करने में विफल रहने पर SEC के साथ पंजीकरण करने से रोक दिया जाता है।हालांकि, कई अपवाद हैं:
- निवेश कंपनियों के सलाहकार। 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत पंजीकृत निवेश कंपनियों के सलाहकारों को SEC के साथ पंजीकरण करना चाहिए।
- पेंशन सलाहकार। एयूएम में कम से कम $ 200 मिलियन के साथ कर्मचारी लाभ योजनाओं के लिए सलाहकार सेवाएं प्रदान करने वाले कंसल्टेंट्स एसईसी के साथ पंजीकृत हो सकते हैं, भले ही सलाहकार के पास प्रबंधन के तहत उन परिसंपत्तियां न हों।
- बहु राज्य सलाहकार।एक निवेश सलाहकार जिसे 15 या अधिक राज्यों में पंजीकरण करना आवश्यक है, वह SEC के साथ पंजीकरण कर सकता है।
- इंटरनेट सलाहकार।निवेश सलाहकार इस अपवाद के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं यदि वे अपने सभी ग्राहकों को विशेष रूप से एक इंटरैक्टिव वेबसाइट के माध्यम से निवेश सलाह प्रदान करते हैं।वे पूर्ववर्ती 12 महीनों के दौरान अन्य माध्यमों से 15 ग्राहकों को सलाह दे सकते हैं।