विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग
विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग क्या है?
विदेशी मुद्रा विकल्प अंतर्निहित मुद्रा जोड़े पर आधारित डेरिवेटिव हैं। ट्रेडिंग फॉरेक्स ऑप्शंस में फॉरेक्स बाजारों में उपयोग के लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकार की रणनीतियां शामिल हैं। एक व्यापारी जिस रणनीति को लागू कर सकता है, वह काफी हद तक उस तरह के विकल्प पर निर्भर करता है जिसे वे चुनते हैं और ब्रोकर या प्लेटफ़ॉर्म जिसके माध्यम से यह पेशकश की जाती है।
मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग की विशेषताओं में एक विकेन्द्रीकृत विदेशी मुद्रा बाजार शामिल है जो स्टॉक और वायदा बाजारों के अधिक केंद्रीकृत एक्सचेंजों में विकल्पों की तुलना में बहुत अधिक व्यापक रूप से भिन्न होता है।
चाबी छीन लेना
- विदेशी मुद्रा विकल्प एक भौतिक संपत्ति देने के लिए कोई दायित्व नहीं है।
- ये विकल्प एक उत्पाद से दूसरे उत्पाद में व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, जिसके आधार पर यह विकल्प प्रदान करता है।
- विदेशी मुद्रा विकल्प दो किस्मों में आते हैं, तथाकथित वैनिला विकल्प और एसपीओटी विकल्प।
- स्पॉट विकल्प प्रकृति में द्विआधारी हैं और विकल्प की अंतिम स्थिति के आधार पर भुगतान (या नहीं) करते हैं।
विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग को समझना
फॉरेक्स मार्केटप्लेस में कारोबार करने वाले विकल्प अन्य बाजारों से भिन्न होते हैं, जिसमें वे व्यापारियों को परिसंपत्ति की वास्तविक डिलीवरी के बिना व्यापार करने की अनुमति देते हैं। विदेशी मुद्रा विकल्प ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) व्यापार करते हैं, और व्यापारी कीमतों और समाप्ति की तारीखों का चयन कर सकते हैं जो उनकी हेजिंग या लाभ रणनीति की जरूरतों के अनुरूप है। वायदा के विपरीत, जहां व्यापारी को अनुबंध की शर्तों को पूरा करना होगा, विकल्प व्यापारियों के पास समाप्ति पर दायित्व नहीं है।
व्यापारी कई कारणों से विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग का उपयोग करना पसंद करते हैं। उनके पास अपने नकारात्मक जोखिम की एक सीमा होती है और वे विकल्प खरीदने के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम को केवल खो सकते हैं, लेकिन उनके पास असीमित उल्टा क्षमता होती है। कुछ व्यापारी एफएक्स विकल्प ट्रेडिंग का उपयोग खुले पदों को हेज करने के लिए करेंगे जो वे फॉरेक्स कैश मार्केट में पकड़ सकते हैं । वायदा बाजार के विपरीत, नकद बाजार, जिसे भौतिक और हाजिर बाजार भी कहा जाता है, में वस्तुओं और प्रतिभूतियों से जुड़े लेनदेन का तत्काल निपटान होता है। व्यापारियों को विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग भी पसंद है क्योंकि यह उन्हें आर्थिक, राजनीतिक या अन्य समाचारों के आधार पर बाजार की दिशा की भविष्यवाणी पर व्यापार और लाभ का मौका देता है।
हालांकि, विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग कॉन्ट्रैक्ट पर लगाया जाने वाला प्रीमियम काफी अधिक हो सकता है। प्रीमियम स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि पर निर्भर करता है । इसके अलावा, एक बार जब आप एक विकल्प अनुबंध खरीदते हैं, तो उन्हें फिर से कारोबार या बेचा नहीं जा सकता है। विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग जटिल है और कई चलती भागों में उनके मूल्य को निर्धारित करना मुश्किल है। जोखिमों में ब्याज दर अंतर (आईआरडी), बाजार में अस्थिरता, समाप्ति के लिए समय क्षितिज और मुद्रा जोड़ी की वर्तमान कीमत शामिल हैं।
विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग एक रणनीति है जो मुद्रा व्यापारियों को मुद्रा जोड़ी खरीदने की प्रक्रिया से गुजरने के बिना भुगतान के कुछ भुगतान और व्यापार की उत्तेजना का एहसास करने की क्षमता देती है।
विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग के प्राथमिक प्रकार
मुद्रा विकल्प व्यापार के लिए खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए मुख्य रूप से दो प्रकार के विकल्प उपलब्ध हैं। दोनों प्रकार के ट्रेडों में मुद्रा जोड़ी के भविष्य के ब्याज दरों पर ध्यान केंद्रित करने के साथ छोटी अवधि के ट्रेडों को शामिल किया जाता है।
- पारंपरिक (“वेनिला”) कॉल या पुट विकल्प। एक पारंपरिक, या वेनिला के साथ, विकल्प अनुबंध अनुबंधकर्ता के पास अधिकार होता है लेकिन वह सहमत-मूल्य और निष्पादन तिथि पर किसी विशेष मुद्रा को खरीदने या बेचने के लिए बाध्य नहीं होता है। व्यापार में अभी भी एक मुद्रा और दूसरी छोटी मुद्रा जोड़ी शामिल होगी। संक्षेप में, खरीदार यह बताएगा कि वे कितना खरीदना चाहेंगे, जिस कीमत पर वे खरीदना चाहते हैं, और समाप्ति की तारीख। एक विक्रेता तब व्यापार के लिए उद्धृत प्रीमियम के साथ जवाब देगा। पारंपरिक विकल्पों में अमेरिकी या यूरोपीय शैली की समाप्ति हो सकती है। पुट और कॉल विकल्प दोनों व्यापारियों को एक अधिकार देते हैं, लेकिन कोई दायित्व नहीं है। यदि मौजूदा विनिमय दर विकल्प को पैसे (OTM) से बाहर रखती है , तो वे बेकार में समाप्त हो जाएंगे।
- एक एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (स्पॉट) उत्पाद परंपरागत विकल्पों की तुलना में एक अधिक लचीला अनुबंध संरचना है। यह रणनीति एक सभी-या-कुछ भी नहीं प्रकार का व्यापार है, और उन्हें बाइनरी या डिजिटल विकल्पों के रूप में भी जाना जाता है । खरीदार एक परिदृश्य पेश करेगा, जैसे कि EUR / USD 12 दिनों में 1.3000 तोड़ देगा। वे प्रीमियम कोटेशन प्राप्त करेंगे जो इवेंट के होने की संभावना के आधार पर पेआउट का प्रतिनिधित्व करेंगे। यदि यह घटना होती है, तो खरीदार को लाभ मिलता है। यदि स्थिति नहीं होती है, तो खरीदार अपने द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम को खो देगा। SPOT कॉन्ट्रैक्ट्स को पारंपरिक विकल्पों कॉन्ट्रैक्ट्स की तुलना में अधिक प्रीमियम की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, एसपीओटी कॉन्ट्रैक्ट्स को भुगतान करने के लिए लिखा जा सकता है यदि वे एक विशिष्ट बिंदु, कई विशिष्ट बिंदुओं तक पहुंचते हैं, या यदि यह किसी विशेष बिंदु तक नहीं पहुंचता है। निश्चित रूप से, विशेष विकल्प संरचनाओं के साथ प्रीमियम आवश्यकताएं अधिक होंगी।
सभी खुदरा फ़ॉरेक्स ब्रोकर विकल्प ट्रेडिंग के लिए अवसर प्रदान नहीं करते हैं, इसलिए रिटेल फ़ॉरेक्स व्यापारियों को किसी भी ब्रोकर को शोध करना चाहिए जो वे इस अवसर की पेशकश करने के लिए उपयोग करने का इरादा रखते हैं। लेखन विकल्पों से जुड़े नुकसान के जोखिम के कारण, अधिकांश खुदरा विदेशी मुद्रा दलाल व्यापारियों को सुरक्षा के लिए उच्च स्तर के बिना विकल्प अनुबंधों को बेचने की अनुमति नहीं देते हैं।
उदाहरण विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग
मान लीजिए कि एक निवेशक यूरो पर बुलिश है और उसका मानना है कि यह अमेरिकी डॉलर के मुकाबले बढ़ेगा। निवेशक 115 डॉलर के स्ट्राइक मूल्य के साथ यूरो पर एक मुद्रा कॉल विकल्प खरीदता है, क्योंकि मुद्रा की कीमतों को विनिमय दर के 100 गुना के रूप में उद्धृत किया जाता है। जब निवेशक अनुबंध खरीदता है, तो यूरो की स्पॉट दर $ 110 के बराबर होती है।
समाप्ति तिथि पर यूरो का स्पॉट मूल्य $ 118 है। नतीजतन, मुद्रा विकल्प पैसे में समाप्त हो गया है कहा जाता है। इसलिए, निवेशक का लाभ $ 300 है, या (100 * ($ 118 – $ 115)), मुद्रा कॉल विकल्प के लिए कम प्रीमियम का भुगतान किया जाता है।