विदेशी मुद्रा प्रभाव

विदेशी मुद्रा प्रभाव क्या हैं?

विदेशी मुद्रा में संपत्तियों के सापेक्ष मूल्य में परिवर्तन के कारण विदेशी निवेश पर विदेशी मुद्रा प्रभाव लाभ या हानि है । एक बढ़ती घरेलू मुद्रा का मतलब है कि स्थानीय मुद्रा में वापस परिवर्तित होने पर विदेशी निवेश में कम रिटर्न होगा। दूसरी ओर, एक गिरावट वाले देश की मुद्रा विदेशी निवेशों के घरेलू मुद्रा रिटर्न को बढ़ाएगी। इस प्रकार की मुद्रा जोखिम से निपटने या कम करने के लिए विभिन्न रणनीतियां मौजूद हैं ।

चाबी छीन लेना

• विदेशी मुद्रा प्रभाव विदेशी मुद्रा के मूल्य में परिवर्तन या मुद्रा विनिमय दर में परिवर्तन के कारण होल्डिंग हैं, जिसके परिणामस्वरूप लाभ या हानि हो सकती है।
• मुद्रा-आधारित ईटीएफ खुदरा निवेशकों को विदेशी मुद्रा प्रभावों के बारे में चिंता किए बिना विदेशी शेयरों और बांडों में स्थिति लेने की अनुमति देते हैं।
• व्यवसाय अपने मुद्रा जोखिम को हेज करने के लिए डेरिवेटिव या विदेशी मुद्रा बाजार का उपयोग कर सकते हैं।

विदेशी मुद्रा प्रभाव को समझना

विदेशी निवेश देशों के बीच मुद्रा में उतार-चढ़ाव और रूपांतरणों से जटिल हैं। किसी अन्य राष्ट्र में उच्च-गुणवत्ता के निवेश से धन की कमी हो सकती है क्योंकि देश की मुद्रा में गिरावट आई है। घरेलू संपत्तियों की खरीद के लिए उपयोग किए जाने वाले विदेशी-संप्रदायित ऋण ने कई उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं में दिवालिया होने का भी नेतृत्व किया है ।

मुद्राओं में होने वाले आंदोलनों से विदेशी निवेशों के रिटर्न पर काफी प्रभाव पड़ सकता है। प्रतिभूतियों है कि एक में नामित हैं में निवेश प्रशंसा मुद्रा बढ़ा सकते हैं कुल रिटर्न । हालांकि, मूल्यह्रास मुद्रा में मूल्य प्रतिभूतियों में निवेश करने से मुनाफा कम हो सकता है।

कमोडिटी बाजार भी विदेशी मुद्रा प्रभावों से प्रभावित होते हैं, खासकर अमेरिकी डॉलर की ताकत। अधिकांश वस्तुओं की कीमत अमेरिकी डॉलर में होती है, इसलिए वे वैश्विक मांग में काफी कमी देख सकते हैं जब कि मुद्रा मजबूत होती है। यह कम मांग सीधे कमोडिटी उत्पादकों के लिए कमाई को प्रभावित कर सकती है।

विदेशी प्रतिभूतियों में निवेश करते समय, रिटर्न प्राथमिक निवेश और विदेशी मुद्रा दोनों के प्रदर्शन से प्रभावित होता है। कुछ निवेशक शेयरों में बैल बाजारों के साथ विदेशी मुद्रा प्रभाव को संरेखित करने के अवसरों की तलाश करते हैं। अन्य, जिन्हें मुद्रा बाजार या कम जोखिम सहिष्णुता का कम ज्ञान है, विदेशी मूल्य प्रभाव को कम करने का प्रयास करते हैं।

विदेशी मुद्रा प्रभावों से लाभ

एक निवेशक को सबसे अधिक लाभ होगा जब उनके अंतर्राष्ट्रीय निवेश का मूल्य मुद्रा के साथ बढ़ता है। हालांकि जोखिम अधिक है, लाभ के लिए भी अधिक संभावना है। कई अवधियों के दौरान, प्रमुख शेयर बाजार और उनकी मुद्राएँ एक ही दिशा में चले गए हैं।

एक तेजी से शेयर बाजार अक्सर विदेशी निवेशकों को आकर्षित करता है और मुद्रा को मजबूत करता है, लेकिन प्रक्रिया बहुत दूर जा सकती है। उदाहरण के लिए, जापानी येन और निक्केई की ताकत ने 1980 के दशक के दौरान एक-दूसरे को मजबूत किया। हालांकि, येन के बढ़ते मूल्य ने जापानी कंपनियों की अंतरराष्ट्रीय प्रतिस्पर्धा को कम कर दिया, और निक्केई अंततः गिर गया। क्रैश के दौरान विदेशी निवेशकों को कम नुकसान उठाना पड़ा क्योंकि निक्केई में येन की आंशिक रूप से प्रशंसा में गिरावट जारी है।

उभरते बाजारों में, मुद्रा की प्रशंसा अक्सर विकास प्रक्रिया का हिस्सा होती है। अधिकांश विकासशील देशों के पास अमेरिकी डॉलर की शर्तों की तुलना में क्रय शक्ति समानता की औसत आय बहुत अधिक है । यह एक अनिर्धारित मुद्रा का संकेत हो सकता है। उभरता हुआ राष्ट्र आमतौर पर अधिक जिम्मेदार रूप से जिम्मेदार होता है और घरेलू कीमतें विकास आय के रूप में अधिक स्थिर हो जाती हैं। विकासशील देश की मुद्रा कम जोखिमपूर्ण हो जाती है, इसलिए यह सराहना करता है। उभरते बाजारों में निवेशकों को दोहरा लाभ मिल सकता है। पहला लाभ उभरते शेयर बाजारों की वृद्धि से है, जबकि दूसरा उनकी मुद्राओं के मजबूत होने से है।

नुकसान विदेशी मुद्रा प्रभावों से परिणाम

विदेशी मुद्राएँ हानि के साथ-साथ लाभ भी बढ़ा सकती हैं। 2010 और 2019 के बीच, अमेरिकी शेयरों और अमेरिकी डॉलर दोनों ने अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बेहतर प्रदर्शन किया। नतीजतन, विदेशी बाजारों में निवेश करने वाले अमेरिकियों को अक्सर एक ही समय में शेयरों और मुद्रा के नुकसान से कम रिटर्न से निपटना पड़ता था।

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक विदेशी मुद्राओं में अवांछित आंदोलनों से जोखिम के खिलाफ बचाव करने का विकल्प चुन सकते हैं । वे हेज कर सकते हैं क्योंकि वे एक विदेशी कंपनी या स्टॉक इंडेक्स पर स्थिर हैं और देश की मुद्रा पर मंदी है। कुछ निवेशकों का मानना ​​है कि लंबे समय में स्टॉक बढ़ने से विदेशी मुद्रा की चाल मौलिक रूप से अप्रत्याशित होती है। यदि यह विश्वास सही है, तो मुद्रा जोखिम एक असम्बद्ध जोखिम है, जो अत्यधिक अवांछनीय है। अंत में, निवेशक अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण के लाभों को प्राप्त कर सकता है, लेकिन विदेशी मुद्रा मूल्य आंदोलनों की समझ का अभाव है।

निवेशकों को यह नहीं सोचना चाहिए कि मुद्रा हेजिंग केवल परिष्कृत या धनी निवेशकों के लिए है। ईटीएफ ) को आसानी से खरीद सकते हैं, जैसे कोई घरेलू फर्म में शेयर खरीद सकता है।

विदेशी मुद्रा प्रभाव उदाहरण

उदाहरण के लिए, जर्मन डैक्स स्टॉक इंडेक्स 2015 की पहली तिमाही के दौरान रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। हालांकि, अमेरिकियों ने उस समय के दौरान डीएएक्स में निवेश किया था, जो अपने लाभ को यूरो से टकराते हुए देखा होगा।2017 के दौरान यूरो में वापसी ने अमेरिकियों के लिए DAX में निवेश करने के लिए अच्छे रिटर्न का उत्पादन किया, भले ही सूचकांक में ज्यादातर अपरिवर्तित था।