फ्रेडी मैक-फेडरल होम लोन मॉर्गेज कॉर्पोरेशन (FHLMC)
फ्रेडी मैक (संघीय गृह ऋण बंधक कॉर्प या एफएचएलएमसी) क्या है?
फेडरल होम लोन मॉर्गेज कॉर्पोरेशन (FHLMC) एक शेयरधारक के स्वामित्व वाला, सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (GSE) है जिसे 1970 में कांग्रेस द्वारा चार्टर्ड किया गया था, जो मध्य-आय वाले अमेरिकियों के लिए गृहस्वामी और किराये के आवास के समर्थन में बंधक उधारदाताओं को धन प्रवाहित करता था।FHLMC, परिचित फ्रेडी मैक, खरीद, गारंटी और के रूप में जाना securitizes बंधक के रूप में बंधक समर्थित प्रतिभूतियों ।
चाबी छीन लेना
- फ्रेडी मैक एक शेयरधारक के स्वामित्व वाली, सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (GSE) है, जिसे 1970 में कांग्रेस ने मध्यम-आय वाले अमेरिकियों के लिए गृहस्वामी के समर्थन में किराए पर दिया था।
- फ्रेडी मैक की भूमिका बंधक उधारदाताओं से बड़ी संख्या में ऋण खरीदने की है, फिर उन्हें जोड़कर बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के रूप में बेचती है।
- फ्रेडी मैक संघीय गृह ऋण बंधक कॉर्प (FHLMC) के लिए आधिकारिक तौर पर मान्यता प्राप्त उपनाम है।
- फैनी मॅई और फ्रेडी मैक दोनों सार्वजनिक रूप से जीएसई कारोबार करते हैं। उनके बीच मुख्य अंतर यह है कि फैनी मॅई प्रमुख खुदरा या वाणिज्यिक बैंकों से बंधक ऋण खरीदता है, जबकि फ्रेडी मैक छोटे बैंकों से अपने ऋण प्राप्त करता है।
- कुछ लोगों ने तर्क दिया है कि फैनी मॅई और फ्रेडी मैक के लिए अनियंत्रित विकास एक प्राथमिक चालक था जो 2008 के क्रेडिट संकट का कारण बना जो कि ग्रेट मंदी में बदल गया।
फ्रेडी मैक को समझना
फ्रेडी मैक तब बनाया गया था जब कांग्रेस ने 1970 में आपातकालीन गृह वित्त अधिनियम पारित किया था। यह बैंकों के लिए ब्याज दर जोखिम को कम करते हुए द्वितीयक बंधक बाजार का विस्तार करने के प्रयास में किया गया था।1989 में फ्रेडी मैक ने एक पुनर्गठन किया और एक शेयरधारक के स्वामित्व वाली कंपनी में बदल गया, जो अब वित्तीय संस्थानों के सुधार, वसूली और प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA) के तहत है ।
फ्रेडी मैक को अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों में ऋण के प्रवाह को बढ़ाने के लिए बनाया गया था।फ्रेडी मैक और एक समान जीएसई, फैनी मॅई ने 2017 में यूएस बंधक उत्पत्ति के लगभग 46% को सुरक्षित और गारंटीकृत किया है। ये जीएसई बंधक या सेवा बंधक नहीं हैं; इसके बजाय, वे बंधक ऋणदाताओं से ऋण खरीदते हैं।
बड़ी संख्या में इन बंधक खरीदने के बाद, वे उन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के रूप में जोड़ते हैं और बेचते हैं, जो बहुत तरल होते हैं और यूएस ट्रेजरी के पास क्रेडिट रेटिंग ले जाते हैं। यह प्रक्रिया बंधक ऋणदाताओं की पूंजी को मुक्त करती है, जिसका अर्थ है कि वे उसी पैसे को फिर से उधार दे सकते हैं।
फ्रेडी मैक की उत्पत्ति या सेवा गृह बंधक नहीं है; बल्कि, यह बंधक उधारदाताओं से ऋण खरीदता है, और अधिक उधार देने के लिए अपनी पूंजी को मुक्त करता है।
फ्रेडी मैक आलोचना के दायरे में आ गए हैं क्योंकि अमेरिकी सरकार के साथ इसके संबंध इसे अन्य वित्तीय संस्थानों के लिए उपलब्ध ब्याज दरों से कम पैसे उधार लेने की अनुमति देते हैं। इस फंडिंग लाभ के साथ, यह बड़ी मात्रा में ऋण जारी करता है (बाजार में “एजेंसी ऋण” या “एजेंसियों” के रूप में जाना जाता है), और बदले में खरीद और बंधक के विशाल पोर्टफोलियो को अपने “बनाए रखा पोर्टफोलियो” के रूप में जाना जाता है।
कुछ लोगों का मानना है कि बंधक जोखिम के प्रबंधन की जटिलताओं के साथ संयुक्त पोर्टफोलियो का आकारअमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए व्यवस्थित जोखिम का एक बड़ा हिस्साहै।आलोचकों का तर्क है कि महान मंदी में बदल गया, हालांकि अन्य असहमत थे।
फेडरल हाउसिंग फाइनेंस एजेंसी ने घोषणा की है कि COVID-19 महामारी के कारण फैनी मॅई और फ्रेडी मैक की फौजदारी और निष्कासन स्थगन, फ़रवरी 28, 2021 तक बढ़ा दिए गए हैं। वे एकल-परिवार के बंधक और अचल संपत्ति के लिए लागू होते हैं। (REO) केवल निष्कासन।
फ्रेडी मैक बनाम फैनी मॅई
फैनी मॅई (संघीय राष्ट्रीय बंधक संघ या FNMA) 1938 में राष्ट्रीय आवास अधिनियम में संशोधन के एक भाग के रूप में बनाया गया था।इसे एक संघीय सरकारी एजेंसी माना जाता था, और इसकी भूमिका एक माध्यमिक बंधक बाजार के रूप में कार्य करती थी जो संघीय आवास प्रशासन द्वारा बीमा किए गए ऋणों की खरीद, पकड़ या बिक्री कर सकती थी।फ़ैनी मॅई संघीय सरकार एजेंसी जा रहा बंद कर दिया और 1954 के चार्टर अधिनियम के तहत एक निजी सार्वजनिक निगम बन गया
फैनी मॅई और फ्रेडी मैक बहुत समान हैं।दोनों सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां हैं जिन्हें एक सार्वजनिक मिशन की सेवा के लिए चार्टर्ड किया गया था।दोनों के बीच मुख्य अंतर उन बंधक के स्रोत के नीचे आता है जो वे खरीदते हैं।फैनी मॅई प्रमुख खुदरा या वाणिज्यिक बैंकों से बंधक ऋण खरीदता है, जबकि फ्रेडी मैक छोटे बैंकों से अपने ऋण प्राप्त करता है, जिसे अक्सर ” बचत बैंक ” या “बचत और ऋण संघ”कहा जाता है,जो समुदायों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने पर केंद्रित होते हैं ।