ऐतिहासिक रिटर्न

ऐतिहासिक रिटर्न क्या हैं?

ऐतिहासिक रिटर्न अक्सर सुरक्षा या सूचकांक के पिछले प्रदर्शन से जुड़े होते हैं, जैसे एस एंड पी 500 । विश्लेषकों ने ऐतिहासिक रिटर्न डेटा की समीक्षा की, जब भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी करने या यह अनुमान लगाने की कोशिश की गई कि सुरक्षा किसी विशेष स्थिति पर कैसे प्रतिक्रिया दे सकती है, जैसे कि उपभोक्ता खर्च में गिरावट। ऐतिहासिक विचलन तब भी उपयोगी हो सकता है जब यह अनुमान लगाया जाए कि भविष्य के डेटा मानक विचलन के संदर्भ में कहां गिर सकते हैं ।

चाबी छीन लेना

• ऐतिहासिक रिटर्न अक्सर सुरक्षा या सूचकांक के पिछले प्रदर्शन से जुड़े होते हैं, जैसे एस एंड पी 500।
• भविष्य के रिटर्न का अनुमान लगाने या किसी स्थिति में सुरक्षा कैसे प्रतिक्रिया दे सकती है, इसका अनुमान लगाने के लिए निवेशक ऐतिहासिक रिटर्न डेटा का अध्ययन करते हैं।
• ऐतिहासिक रिटर्न की गणना सबसे पुरानी कीमत से सबसे हाल की कीमत घटाकर की जाती है और परिणाम को सबसे पुरानी कीमत से विभाजित किया जाता है।

ऐतिहासिक रिटर्न को समझना

ऐतिहासिक आंकड़ों का विश्लेषण इस बात की जानकारी दे सकता है कि कैसे एक सुरक्षा या बाजार ने विभिन्न प्रकार के विभिन्न चर, नियमित आर्थिक चक्रों से अचानक, बाहरी दुनिया की घटनाओं पर प्रतिक्रिया की है। ऐतिहासिक रिटर्न की व्याख्या करने वाले निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए कि पिछले परिणाम जरूरी नहीं कि भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी करें। ऐतिहासिक रिटर्न डेटा जितना पुराना होगा, भविष्य में रिटर्न के पूर्वानुमान में यह उतना ही कम सफल होगा।

स्टॉक इंडेक्स जैसे एस एंड पी 500 के लिए एक ऐतिहासिक रिटर्न आमतौर पर 1 जनवरी को खुले से मापा जाता है, जो वार्षिक रिटर्न प्रदान करने के लिए 31 दिसंबर को बाजार के करीब है। प्रत्येक वर्ष के वार्षिक रिटर्न को कई वर्षों में ऐतिहासिक रिटर्न दिखाने के लिए संकलित किया जाता है। निवेशक औसत ऐतिहासिक रिटर्न की गणना भी कर सकते हैं, यानी, पिछले पांच वर्षों के लिए एक स्टॉक ने प्रति वर्ष औसतन 10% की वापसी की है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि औसत ऐतिहासिक रिटर्न का मतलब यह नहीं है कि उन वर्षों में स्टॉक की कीमत कम नहीं थी। स्टॉक में मूल्य में गिरावट का अनुभव हो सकता था, लेकिन अन्य वर्षों में जब स्टॉक की कीमत बढ़ी, तो गिरावट की तुलना में अधिक लाभ हासिल हुआ, ताकि औसत ऐतिहासिक रिटर्न सकारात्मक था।

निवेशक किसी भी निवेश के लिए ऐतिहासिक रिटर्न की गणना कर सकते हैं, जिसमें एक घर, अचल संपत्ति, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का मूल्य शामिल है, जो विभिन्न प्रतिभूतियों की टोकरी वाले फंड हैं। मकई, गेहूं, सोना और चांदी जैसी वस्तुओं के मूल्य प्रदर्शन को मापने के लिए निवेशक ऐतिहासिक रिटर्न का उपयोग करते हैं।

ऐतिहासिक रिटर्न की गणना कैसे करें

किसी संपत्ति या निवेश के ऐतिहासिक रिटर्न की गणना या माप करना अपेक्षाकृत सरल है।

डेटा सेट में सबसे पुरानी कीमत से सबसे हाल की कीमत घटाएं और परिणाम को सबसे पुरानी कीमत से विभाजित करें। हम परिणाम को प्रतिशत में बदलने के लिए दशमलव दो स्थानों को दाईं ओर ले जा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि हम 2019 के लिए S & P 500 की वापसी की गणना करना चाहते हैं। हम निम्नलिखित आंकड़ों के साथ शुरू करते हैं:

• 31 दिसंबर, 2018 को 2,506 = एस एंड पी 500 समापन मूल्य
• 31 दिसंबर, 2019 को 3,230 = एस एंड पी 500 समापन मूल्य
• 3,230 – 2,506 = 724
• 724 / 2,506 =.288 या 29% *

* रिटर्न को निकटतम संख्या में राउंड किया गया।

प्रक्रिया को दोहराया जा सकता है यदि कोई निवेशक प्रत्येक महीने, वर्ष या किसी भी अवधि के लिए रिटर्न की गणना करना चाहता है। व्यक्तिगत मासिक या वार्षिक रिटर्न को एक ऐतिहासिक रिटर्न डेटा सेट बनाने के लिए संकलित किया जा सकता है। वहां से, निवेशक और विश्लेषक यह निर्धारित करने के लिए संख्याओं का विश्लेषण कर सकते हैं कि क्या एक अवधि या किसी अन्य के बीच कोई रुझान या समानताएं हैं।

ऐतिहासिक चार्ट पैटर्न

पारंपरिक मौलिक विश्लेषण के विपरीत, जो एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापता है, तकनीकी विश्लेषण एक पद्धति है जो चार्टिंग पैटर्न के अध्ययन के माध्यम से कीमतों की दिशा का अनुमान लगाता है। तकनीकी विश्लेषण पिछले बाजार डेटा का उपयोग करता है, जैसे मूल्य चाल, मात्रा और गति ।

ऐतिहासिक रिटर्न का अक्सर रुझान या पैटर्न के लिए विश्लेषण किया जाता है जो वर्तमान वित्तीय और आर्थिक स्थितियों के साथ संरेखित हो सकता है । तकनीकी विश्लेषकों का मानना ​​है कि संभावित बाजार परिणाम पिछले पैटर्न का अनुसरण कर सकते हैं। इसलिए, ऐतिहासिक रिटर्न रुझानों के अध्ययन से छिपा हुआ मूल्य उपलब्ध है । हालांकि, तकनीकी विश्लेषण अधिक बार उन परिसंपत्तियों के अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों पर लागू होते हैं जो अक्सर कमोडिटी जैसे मूल्य में उतार-चढ़ाव करते हैं ।

लंबी अवधि के मूल्य रुझान आर्थिक स्थितियों और परिसंपत्ति या निवेश के लिए दीर्घकालिक बाजार दृष्टिकोण का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, कई वर्षों में किसी शेयर की कीमत का दीर्घकालिक ऐतिहासिक रिटर्न उस उद्योग के लिए बाजार के दृष्टिकोण और किसी भी तकनीकी चार्टिंग पैटर्न की तुलना में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन से अधिक होगा।

ऐतिहासिक रिटर्न का विश्लेषण

वास्तव में, ऐतिहासिक रिटर्न विश्लेषण अक्सर रुझानों के निर्धारण में मिश्रित परिणाम देता है। एक गतिशील और निरंतर विकसित होने वाली प्रणाली के रूप में, बाजार और अर्थव्यवस्थाएं कई बार दोहराती हैं, लेकिन भविष्य में फिर से पिछले रिटर्न आने पर यह अनुमान लगाना मुश्किल हो सकता है।

इसी तरह की घटनाएँ: मंदी

हालांकि, ऐतिहासिक रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए कुछ गुण हैं क्योंकि हम निकट भविष्य में क्या हो सकता है के रूप में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, 2020 में मंदी से निवेशकों को 2020 में एस एंड पी 500 रिटर्न की तुलना करने के लिए नेतृत्व किया जा सकता है जब पिछली बार अमेरिका ने मंदी का अनुभव किया था; 2008 और 2009 में।

मंदी के संदर्भ में, बहिर्जात घटनाओं, आर्थिक स्थितियों, और परिणामस्वरूप व्यापार और उपभोक्ता खर्च पैटर्न प्रत्येक मंदी में शेयर बाजार को अलग तरह से प्रभावित करते हैं। परिणामस्वरूप, जब ऐतिहासिक रिटर्न की तुलना करते हैं, तो उन रिटर्न के ड्राइवरों को निष्कर्ष निकालने से पहले विचार किया जाना चाहिए कि एक प्रवृत्ति मौजूद है। यदि ऐतिहासिक रिटर्न के लिए अंतर्निहित उत्प्रेरक मौजूदा स्थिति से पूरी तरह से अलग हैं, तो संभावना है कि भविष्य के रिटर्न ऐतिहासिक रिटर्न विश्लेषण का दर्पण नहीं होंगे।

निष्कर्ष

शायद ऐतिहासिक रिटर्न के अध्ययन से प्राप्त निष्कर्ष निवेशकों को क्रिस्टल बॉल प्रदान नहीं करते हैं। इसके बजाय, विश्लेषण वर्तमान स्थिति में संदर्भ प्रदान करता है। यह जानकर कि अतीत में कुछ परिस्थितियों में किसी संपत्ति की कीमत का व्यवहार कैसे किया जा सकता है, इससे यह पता चलता है कि निकट भविष्य में यह कैसे प्रतिक्रिया दे सकता है – इस समझ के साथ कि वापसी समान नहीं होगी।

वहां से, निवेशक अपने परिसंपत्ति आवंटन की योजना बना सकते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार में निवेश या परिसंपत्ति की कीमत में प्रतिकूल प्रभाव पड़ने पर किस प्रकार की होल्डिंग निवेश करना और जोखिम प्रबंधन रणनीति विकसित करना । संक्षेप में, ऐतिहासिक रिटर्न विश्लेषण भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, लेकिन यह निवेशकों को भविष्य में रखने के लिए अधिक सूचित और बेहतर तैयार करने में मदद कर सकता है।