ईटीएफ शुल्क कैसे घटाए जाते हैं?

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड के लिए निवेश प्रबंधन शुल्क ईटीएफ या फंड कंपनी द्वारा काटे जाते हैं, और दैनिक आधार पर फंड की शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के लिए समायोजन किया जाता है। निवेशक इन फीसों को अपने बयानों पर नहीं देखते हैं क्योंकि फंड कंपनी उन्हें घर में संभालती है।

प्रबंधन शुल्क कुल प्रबंधन व्यय अनुपात (एमईआर) का एक घटक है, जो कि निवेशकों को चिंतित करना चाहिए।

चाबी छीन लेना

• प्रबंधन शुल्क ईटीएफ निवेश के मूल्य को कम करता है।
• वे कुल “प्रबंधन व्यय अनुपात” का एक सबसेट हैं।
• एमईआर आमतौर पर सक्रिय की तुलना में निष्क्रिय निधियों के लिए कम होते हैं।

ईटीएफ शुल्क

इसके सामान्य संचालन के भाग के रूप में, एक ETF कंपनी प्रबंधक वेतन से लेकर कस्टोडियल सेवाओं और विपणन लागत तक का खर्च वहन करती है, जिसे NAV से घटाया जाता है।

मान लें कि ETF में 0.75% का वार्षिक व्यय अनुपात है। $ 50,000 के निवेश पर, वर्ष के दौरान भुगतान किया जाने वाला अपेक्षित खर्च $ 375 है। यदि ईटीएफ वर्ष के लिए ठीक 0% लौटता है, तो निवेशक धीरे-धीरे वर्ष के दौरान $ 49,625 के मूल्य के लिए अपनी $ 50,000 की चाल को देखेगा।

ईटीएफ से निवेशक को मिलने वाला शुद्ध रिटर्न उस कुल रिटर्न पर आधारित होता है, जिसे फंड वास्तव में अर्जित व्यय अनुपात से घटाता है। अगर ETF 15% लौटता है, तो NAV 14.25% बढ़ जाएगा। यह कुल रिटर्न माइनस खर्च अनुपात है।

निधि व्यय का प्रभाव

शुल्क महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे आपके अंतिम रिटर्न पर भारी प्रभाव डाल सकते हैं। $ 100 का निवेश जो 7% प्रति वर्ष बढ़ता है, 10 साल में $ 197 का मूल्य होगा, बिना शुल्क के। हालांकि, 1% वार्षिक शुल्क घटाएं, और इसका परिणाम $ 179 है, जिसका अर्थ है कि फंड खर्च आपके संभावित पोर्टफोलियो का 10% खा चुके हैं। क्योंकि समय के साथ फीस कंपाउंड, पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों की तरह, निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, नुकसान उतना ही अधिक होगा।

खर्च कम करने के तरीके

आमतौर पर हाल के वर्षों में फीस में कमी आई है, लेकिन कुछ फंड अन्य की तुलना में अधिक महंगे हैं। यहां एक महत्वपूर्ण अंतर निष्क्रिय बनाम सक्रिय प्रबंधन है।

निष्क्रिय प्रबंधक बस स्टॉक सूचकांक की पकड़ की नकल करते हैं, अक्सर एस एंड पी 500, कभी-कभी मामूली विचलन के साथ। ये ” इंडेक्स फंड ” या ” इंडेक्स ईटीएफ ” प्रबंधक समय-समय पर बेंचमार्क इंडेक्स से मेल खाने के लिए फंड रिबैलेंस करते हैं, और यह बदले में, ट्रेडिंग लागत को बढ़ाता है, लेकिन वे आमतौर पर न्यूनतम होते हैं।

सक्रिय प्रबंधक, जैसा कि नाम से पता चलता है, फंड परिसंपत्तियों को चुनने में अधिक से अधिक हाथ लेते हैं। इसके लिए अन्य बातों के अलावा, महंगे अनुसंधान विभागों की आवश्यकता होती है जो निष्क्रिय निधि नहीं करते हैं, और आमतौर पर उच्च स्तर का व्यापार होता है, जो लेनदेन की लागत को बढ़ाता है। यह सब MER में परिलक्षित होता है।

2018 में, यूएस-पंजीकृत सक्रिय फंडों में फीस 0.67% थी, जो कि निधियों के लिए 0.15% थी, जो कि मॉर्निंगस्टार के अनुसार, फंड डेटा का एक व्यापक रूप से परामर्श स्रोत है।