आप एक्सेल में अस्थिरता की गणना कैसे करते हैं?

हालाँकि किसी दिए गए सुरक्षा की अस्थिरता को मापने के कई तरीके हैं, लेकिन विश्लेषक आम तौर पर  ऐतिहासिक अस्थिरता को देखते हैं । ऐतिहासिक अस्थिरता पिछले प्रदर्शन का एक उपाय है; यह  एक निश्चित अवधि के लिए दी गई सुरक्षा के लिए रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है  ।

क्योंकि यह जोखिम के अधिक दीर्घकालिक मूल्यांकन की अनुमति देता है, इसलिए निवेश की रणनीतियों के निर्माण में विश्लेषकों और व्यापारियों द्वारा ऐतिहासिक अस्थिरता का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। दी गई सुरक्षा के लिए, सामान्य रूप से, ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य जितना अधिक होता है, सुरक्षा उतना ही जोखिम भरा होता है। हालांकि, कुछ व्यापारी और निवेशक वास्तव में उच्च अस्थिरता वाले निवेश की तलाश करते हैं। आप ऐतिहासिक अस्थिरता की गणना कर सकते हैं

ऐतिहासिक अस्थिरता रणनीतियाँ

Microsoft Excel स्प्रेडशीट में दी गई सुरक्षा की अस्थिरता की गणना करने के लिए, पहले उस समय सीमा का निर्धारण करें जिसके लिए मीट्रिक की गणना की जाएगी। इस लेख के प्रयोजनों के लिए, उदाहरण में 10-दिवसीय समय अवधि का उपयोग किया जाएगा। अपने समय सीमा का निर्धारण करने के बाद, अगला कदम क्रमिक क्रम में B12 के माध्यम से कोशिकाओं B2 में उस समय सीमा के लिए सभी बंद स्टॉक की कीमतों को दर्ज करना है, जिसमें सबसे नई कीमत नीचे है। (ध्यान रखें कि यदि आप 10 दिन की समयावधि कर रहे हैं, तो आपको 10 दिनों की अवधि के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए 11 दिनों के लिए डेटा की आवश्यकता होगी।)

चाबी छीन लेना

• विश्लेषक और व्यापारी Microsoft Excel स्प्रेडशीट टूल का उपयोग करके स्टॉक की ऐतिहासिक अस्थिरता की गणना कर सकते हैं।
• ऐतिहासिक अस्थिरता पिछले प्रदर्शन का एक उपाय है; यह एक निश्चित अवधि के लिए दी गई सुरक्षा के लिए रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है।
• दी गई सुरक्षा के लिए, सामान्य रूप से, ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य जितना अधिक होता है, सुरक्षा उतना ही जोखिम भरा होता है।
• हालांकि, कुछ व्यापारी और निवेशक वास्तव में उच्च अस्थिरता वाले निवेश की तलाश करते हैं।

कॉलम सी में, दिन के समापन मूल्य से प्रत्येक मूल्य को विभाजित करके और एक को घटाकर इंटरडे रिटर्न की गणना करें। उदाहरण के लिए, यदि मैकडॉनल्ड्स (MCD) पहले दिन 147.82 डॉलर और दूसरे दिन 149.50 डॉलर पर बंद हुआ, तो दूसरे दिन की वापसी (149.50 / 147.82) – 1, या.011, यह दर्शाता है कि दिन दो पर कीमत। पहले दिन कीमत की तुलना में 1.1% अधिक था।

अस्थिरता स्वाभाविक रूप से मानक विचलन, या डिग्री से संबंधित है, जिनके मूल्य उनके मतलब से भिन्न हैं। सेल C13 में, अवधि के लिए मानक विचलन की गणना करने के लिए सूत्र “= STDEV. S (C3: C12)” दर्ज करें।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अस्थिरता और विचलन निकटता से जुड़े हुए हैं। यह उन तकनीकी संकेतकों के प्रकारों में स्पष्ट है जो निवेशक स्टॉक की अस्थिरता का उपयोग करने के लिए करते हैं, जैसे बोलिंगर बैंड, जो स्टॉक के मानक विचलन और सरल चलती औसत (एसएमए) पर आधारित होते हैं। हालांकि, ऐतिहासिक अस्थिरता एक वार्षिक आंकड़ा है, इसलिए दैनिक मानक विचलन को एक उपयोगी मीट्रिक में परिवर्तित करने के लिए, इसका उपयोग की गई अवधि के आधार पर एक वार्षिककरण कारक से गुणा किया जाना चाहिए। वार्षिकीकरण कारक वर्गमूल होता है, हालांकि एक वर्ष में कई अवधियां मौजूद होती हैं।

नीचे दी गई तालिका मैकडॉनल्ड्स के लिए 10-दिन की समय सीमा के भीतर अस्थिरता दर्शाती है:

ऊपर दिए गए दैनिक उपयोग की कीमतों का उदाहरण, और औसतन प्रति वर्ष 252 व्यापारिक दिन हैं। इसलिए, सेल C14 में, इस 10-दिवसीय अवधि के लिए वार्षिक ऐतिहासिक अस्थिरता के लिए मानक विचलन को बदलने के लिए सूत्र = “SQRT (252) * C13” दर्ज करें।

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क्यों निवेशकों के लिए अस्थिरता महत्वपूर्ण है

जबकि एक शेयर में अस्थिरता कभी-कभी एक बुरा अर्थ हो सकती है, कई व्यापारी और निवेशक वास्तव में उच्च अस्थिरता निवेश की तलाश करते हैं। वे अंततः उच्च लाभ कमाने की उम्मीद में ऐसा करते हैं। यदि कोई स्टॉक या अन्य सुरक्षा नहीं चलती है, तो इसमें कम अस्थिरता होती है। हालांकि, इसमें कैपिटल गेन करने की भी कम संभावना है  ।

दूसरी ओर, बहुत अधिक अस्थिरता स्तर वाले स्टॉक या अन्य सुरक्षा में जबरदस्त लाभ की संभावना हो सकती है। लेकिन एक ही टोकन द्वारा, नुकसान का जोखिम काफी अधिक है।

एक व्यापारी या निवेशक होने के लिए जो अस्थिरता पर पूंजी लगाता है, किसी भी ट्रेड का समय सही होना चाहिए। यहां तक ​​कि एक सही मार्केट कॉल भी पैसे खोने का कारण बन सकता है अगर सुरक्षा की व्यापक कीमत स्विंग या तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर या मार्जिन कॉल को ट्रिगर करती है।