मुद्रा कैसे काम करती है

चाहे हम कागज़ के बिल निकालते हैं या क्रेडिट कार्ड स्वाइप करते हैं, अधिकांश लेन-देन हम दैनिक उपयोग की मुद्रा में करते हैं। दरअसल, पैसा दुनिया भर की अर्थव्यवस्थाओं का जीवनदाता है। मुद्रा से तात्पर्य कागज के पैसे या सिक्कों से है जो प्रचलन में हैं। लेकिन मुद्रा वास्तव में मौद्रिक अर्थव्यवस्था का केवल एक छोटा सा टुकड़ा है और कुल धन आपूर्ति को देखते हुए सिर्फ एक विचार है।

दरअसल, आज ज्यादातर पैसा क्रेडिट मनी या बैंकों या वित्तीय संस्थानों में डेटाबेस में संग्रहीत इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड के रूप में मौजूद है। लेकिन फिर भी, रोज़मर्रा के लेन-देन की रोटी और मक्खन मुद्रा है, और यही वह है जो हम यहाँ पर अधिक बारीकी से देखेंगे।

चाबी छीन लेना

• मुद्रा एक अर्थव्यवस्था में भौतिक धन है, जिसमें संचलन में सिक्के और कागज के नोट शामिल हैं।
• मुद्रा समग्र पैसे की आपूर्ति का सिर्फ एक छोटा सा हिस्सा बनाती है, जिनमें से अधिकांश वित्तीय धन के रूप में मौजूद है।
• जबकि शुरुआती मुद्रा ने इसके अंदर कीमती धातु की सामग्री से अपना मूल्य प्राप्त किया, आज का फिएट पैसा पूरी तरह से सामाजिक समझौते और जारीकर्ता में विश्वास द्वारा समर्थित है।
• व्यापारियों के लिए, मुद्राएं विभिन्न राष्ट्र राज्यों के खाते की इकाइयां हैं, जिनकी विनिमय दर एक दूसरे के बीच उतार-चढ़ाव होती है।

मुद्रा क्या है?

हालांकि यह स्पष्ट लग सकता है, क्योंकि हम सभी इसे लगभग दैनिक आधार पर उपयोग करते हैं, पैसे का सही अर्थ भी मायावी और बारीक हो सकता है।

कल्पना कीजिए कि आप एक जीवित के लिए जूते बनाते हैं और अपने परिवार को खिलाने के लिए रोटी खरीदने की जरूरत है। आप बेकर के पास जाते हैं और एक विशिष्ट संख्या में रोटियों के लिए जूते की एक जोड़ी प्रदान करते हैं। लेकिन जैसा कि यह पता चला है, उसे फिलहाल जूते की जरूरत नहीं है। आप भाग्य से बाहर हैं जब तक कि आप एक और बेकर नहीं पा सकते हैं – एक जो फुटवियर पर छोटा होता है – पास।

मुख्यधारा के अर्थशास्त्र के अनुसार, पैसा इस समस्या को कम करता है। यह मूल्य का एक सार्वभौमिक भंडार प्रदान करता है जिसे समाज के अन्य सदस्यों द्वारा आसानी से उपयोग किया जा सकता है। उसी बेकर को जूते की जगह टेबल की जरूरत पड़ सकती है। सामान्य तौर पर, लेनदेन बहुत तेज गति से हो सकता है क्योंकि विक्रेताओं के पास एक खरीदार खोजने में आसान समय होता है जिसके साथ वे व्यापार करना चाहते हैं।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि पैसे को खाते की इकाई या अंकसूची होना चाहिए, जो उस इकाई के लिए एक फैंसी शब्द है, जो किसी समाज में चीजों की कीमत होती है। अमेरिका में वह डॉलर है। एक बार खाते की एक इकाई होने पर, लोग वास्तव में भौतिक धन के उपयोग के बिना क्रेडिट पर विनिमय कर सकते हैं।

मुद्रा प्रचलन में भौतिक कागज के नोट और सिक्के हैं। मुद्रा स्वीकार करके, एक व्यापारी अपने माल को बेच सकता है और अपने व्यापारिक साझेदारों को भुगतान करने का एक सुविधाजनक तरीका हो सकता है। मुद्रा के अन्य महत्वपूर्ण लाभ भी हैं। सिक्कों और डॉलर के बिलों का अपेक्षाकृत छोटा आकार उन्हें परिवहन में आसान बनाता है। एक मकई उत्पादक पर विचार करें, जिसे हर बार कुछ खरीदने के लिए भोजन के साथ एक गाड़ी लोड करनी होगी। इसके अतिरिक्त, सिक्कों और कागजों में लंबे समय तक चलने का लाभ होता है, जो कि ऐसी चीज है जिसे सभी वस्तुओं के लिए नहीं कहा जा सकता है। एक किसान जो प्रत्यक्ष व्यापार पर निर्भर करता है, उदाहरण के लिए, उसकी संपत्ति खराब होने से कुछ हफ्ते पहले ही हो सकता है। पैसे के साथ, वह अपने धन को जमा और जमा कर सकती है।

इतिहास की मुद्रा के विभिन्न रूप 

आज, मुद्रा को सिक्कों या कागज के नोटों के साथ जोड़ना स्वाभाविक है। हालांकि, मुद्रा ने पूरे इतिहास में कई अलग-अलग रूप लिए हैं। कई प्रारंभिक समाजों में, कुछ वस्तुएं भुगतान का एक मानक तरीका बन गईं। एज़्टेक अक्सर सीधे व्यापारिक सामानों के बजाय कोको बीन्स का उपयोग करते थे। हालाँकि, इस संबंध में वस्तुओं में स्पष्ट कमियां हैं। उनके आकार के आधार पर, वे जगह से जगह तक ले जाने में कठिन हो सकते हैं। और कई मामलों में, उनके पास एक सीमित शैल्फ जीवन है।

ये कुछ कारण हैं कि क्यों मुद्रा का एक महत्वपूर्ण नवाचार था। 2500 ईसा पूर्व के रूप में वापस, मिस्र के लोगों ने धातु के छल्ले का उपयोग किया था जो कि वे पैसे के रूप में उपयोग करते थे, और वास्तविक सिक्के कम से कम 700 ईसा पूर्व के बाद से रहे हैं, जब वे एक ऐसे समाज द्वारा उपयोग किए गए थे जो आधुनिक तुर्की है। चीन में तांग राजवंश तक पेपर मनी नहीं आया, जो 618-907 ईस्वी तक चला। सोने, चांदी, या तांबे जैसी कीमती धातुओं से बने सिक्कों के रूप में धातु के पैसे प्रारंभिक सभ्यता के बाद से आम हो गए हैं।

मौजूद मुद्रा के अन्य रूपों में प्रशांत द्वीप समूह में बड़े गोलाकार पत्थर, पूर्व-आधुनिक अमेरिका में कौड़ी के गोले, तंबाकू के पत्ते, अनाज का माप या नमक या यहां तक ​​कि सिगरेट और जेलों में रेमन नूडल्स के पैकेज शामिल हैं।

हाल ही में, प्रौद्योगिकी ने भुगतान के एक अलग रूप को सक्षम किया है: इलेक्ट्रॉनिक मुद्रा।टेलीग्राफ नेटवर्क का उपयोग करते हुए, वेस्टर्न यूनियन (एनवाईएसई:डब्ल्यूयू ) ने 1871 में पहला इलेक्ट्रॉनिक मनी ट्रांसफर तरीका पूरा किया।  मेनफ्रेम कंप्यूटर के आगमन के साथ, बैंकों के लिए यह संभव हो गया कि वे एक-दूसरे के खातों को डेबिट या क्रेडिट करें, बिना किसी परेशानी के नकदी की बड़ी रकम चल रही है। 

आज, इलेक्ट्रॉनिक भुगतान और डिजिटल पैसा न केवल आम है, बल्कि सबसे महत्वपूर्ण और सर्वव्यापी धन रूप बन गया है।

मुद्रा में मूल्य

तो, वास्तव में हमारी मुद्रा के आधुनिक रूप क्या हैं – चाहे वह अमेरिकी डॉलर हो या जापानी येन-मूल्य? कीमती धातुओं से बने शुरुआती सिक्कों के विपरीत, आज जो भी खनन किया जाता है, उसका अधिकांश आंतरिक मूल्य नहीं होता है । हालांकि, यह दो कारणों में से एक के लिए इसके मूल्य को बरकरार रखता है।

सबसे पहले, “प्रतिनिधि धन” के मामले में, प्रत्येक सिक्के या नोट का एक निश्चित राशि के लिए विनिमय किया जा सकता है।द्वितीय विश्व युद्ध के बाद के वर्षों में डॉलर इस श्रेणी में गिर गया, जब दुनिया भर के केंद्रीय बैंक अमेरिकी सरकार को 35 डॉलर प्रति औंस सोने का भुगतान कर सकते थे।  दूसरे शब्दों में, पेपर मनी ने भौतिक धातु पर कुछ दावे का प्रतिनिधित्व किया और मांग पर उस धातु के लिए कानूनी रूप से भुनाया जा सकता है।

हालांकि, अमेरिका की सोने की आपूर्ति पर एक संभावित रन के बारे में चिंताओं ने राष्ट्रपति निक्सन को दुनिया भर के देशों के साथ इस समझौते को रद्द करने का नेतृत्व किया।  सोने के मानक को छोड़कर, डॉलर बन गया जिसे फिएट मनी कहा जाता है । दूसरे शब्दों में, यह केवल इसलिए मूल्य रखता है क्योंकि लोगों को विश्वास है कि अन्य पक्ष इसे स्वीकार करेंगे। आज, यूरो, ब्रिटिश पाउंड और जापानी येन सहित दुनिया भर की अधिकांश प्रमुख मुद्राएं इस श्रेणी में आती हैं। फिएट मनी इसके अलावा सरकार में ट्रस्ट से इसकी कीमत और करों को वसूलने और इकट्ठा करने की क्षमता से प्राप्त होती है।

विनिमय दर नीतियाँ

जबकि मुद्रा तकनीकी रूप से भौतिक धन को संदर्भित करती है, वित्तीय बाजार राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाओं के खाते की इकाइयों और मुद्राओं के बीच मौजूद विनिमय दरों के रूप में मुद्राओं को संदर्भित करते हैं। व्यापार की वैश्विक प्रकृति के कारण, पार्टियों को अक्सर विदेशी मुद्राओं का भी अधिग्रहण करना पड़ता है। इस प्रक्रिया के प्रबंधन के लिए सरकारों के पास दो बुनियादी नीति विकल्प हैं। पहला एक निश्चित विनिमय दर की पेशकश है।

यहां, सरकार प्रमुख अमेरिकी मुद्राओं में से एक, जैसे कि अमेरिकी डॉलर या यूरो में से एक को अपनी मुद्रा देती है, और दो संप्रदायों के बीच एक फर्म विनिमय दर निर्धारित करती है। स्थानीय विनिमय दर को संरक्षित करने के लिए, देश का केंद्रीय बैंक या तो उस मुद्रा को खरीदता है या बेचता है जिस पर वह आंकी जाती है।

एक निश्चित विनिमय दर का मुख्य लक्ष्य स्थिरता की भावना पैदा करना है, खासकर जब एक राष्ट्र के वित्तीय बाजार दुनिया के अन्य हिस्सों की तुलना में कम परिष्कृत होते हैं। निवेशक खूंटी की सही मात्रा को जानकर आत्मविश्वास हासिल कर सकते हैं, अगर वे अपनी इच्छा से इसे हासिल कर सकते हैं।

हालांकि, निश्चित विनिमय दरों ने हाल के इतिहास में कई मुद्रा संकटों में भी भूमिका निभाई है । यह तब हो सकता है, जब केंद्रीय बैंक द्वारा स्थानीय मुद्रा की खरीद के कारण इसकी अधिकता होती है।

इस प्रणाली का विकल्प मुद्रा को तैरने देता है। विदेशी मुद्रा की कीमत पूर्व-निर्धारित करने के बजाय, बाजार तय करता है कि लागत क्या होगी। संयुक्त राज्य अमेरिका केवल प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में से एक है जो एक अस्थायी विनिमय दर का उपयोग करता है । एक अस्थायी प्रणाली में, आपूर्ति और मांग के नियम एक विदेशी मुद्रा की कीमत को नियंत्रित करते हैं। इसलिए, धन की मात्रा में वृद्धि से विदेशी निवेशकों के लिए मूल्यवर्ग सस्ता हो जाएगा। और मांग में वृद्धि मुद्रा को मजबूत करेगी (इसे और अधिक महंगा बना देगी)।

जबकि एक “मजबूत” मुद्रा में सकारात्मक अर्थ हैं, कमियां हैं। मान लें कि डॉलर येन के खिलाफ मूल्य प्राप्त किया। अचानक, जापानी व्यवसायों को अमेरिकी-निर्मित सामान प्राप्त करने के लिए अधिक भुगतान करना होगा, संभवतः उपभोक्ताओं पर उनकी लागतों को पारित करना। यह अमेरिकी उत्पादों को विदेशी बाजारों में कम प्रतिस्पर्धी बनाता है।

मुद्रास्फीति का प्रभाव

दुनिया भर की अधिकांश प्रमुख अर्थव्यवस्थाएँ अब फिएट मुद्राओं का उपयोग करती हैं। चूंकि वे किसी भी भौतिक संपत्ति से जुड़े नहीं हैं, इसलिए सरकारों को वित्तीय परेशानी के समय में अतिरिक्त धन प्रिंट करने की स्वतंत्रता है। जबकि यह चुनौतियों को संबोधित करने के लिए अधिक लचीलापन प्रदान करता है, यह ओवरस्पेंड करने का अवसर भी बनाता है।

बहुत अधिक पैसा छापने का सबसे बड़ा खतरा हाइपरफ्लिनेशन है । प्रचलन में मुद्रा के अधिक होने से, प्रत्येक इकाई कम मूल्य की है। जबकि मामूली मात्रा में मुद्रास्फीति अपेक्षाकृत हानिरहित है, अनियंत्रित अवमूल्यन नाटकीय रूप से उपभोक्ताओं की क्रय शक्ति को नष्ट कर सकता है। यदि मुद्रास्फीति सालाना 5% तक पहुंचती है, तो प्रत्येक व्यक्ति की बचत, यह मानते हुए कि पर्याप्त ब्याज नहीं जुटाती है, पिछले वर्ष की तुलना में 5% कम है। स्वाभाविक रूप से, समान जीवन स्तर को बनाए रखना कठिन हो जाता है।

इस कारण से, विकसित देशों में केंद्रीय बैंक आमतौर पर मुद्रा को बहुत अधिक मूल्य खो देने पर अप्रत्यक्ष रूप से प्रचलन से बाहर पैसे ले कर मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखने की कोशिश करते हैं।

तल – रेखा

चाहे कोई भी फॉर्म हो, सभी मुद्रा के मूल लक्ष्य समान होते हैं। यह विभिन्न वस्तुओं के लिए बाजार में वृद्धि करके आर्थिक गतिविधियों को प्रोत्साहित करने में मदद करता है। और यह उपभोक्ताओं को धन संग्रह करने में सक्षम बनाता है और इसलिए दीर्घकालिक जरूरतों को संबोधित करता है। मुद्रा एक बार भौतिक सिक्कों और बिलों के डोमेन तक सीमित थी, लेकिन आज की डिजिटल अर्थव्यवस्था का अर्थ है कि पैसा अब बैंकों में बही-खातों में संग्रहीत डेटा के रूप में मौजूद है, और बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी के विकास के साथ स्पर्श्यता की संभावना को भी पार कर रहा है जो कभी नहीं हो सकता शारीरिक बना दिया।