रियल एस्टेट हेज फंड कैसे काम करते हैं?
हेज फंड एक प्रकार का निवेश वाहन और एक व्यवसाय संरचना है जो कई निवेशकों से पूंजी एकत्र करता है और उस पूंजी को प्रतिभूतियों और अन्य निवेशों में निवेश करता है। हेज फंड म्यूचुअल फंड से अलग हैं – वे अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और उनके उत्तोलन को नियामकों द्वारा कैप नहीं किया गया है।
- कुछ चुनिंदा हेज फंड रियल एस्टेट में भारी निवेश करते हैं, जिससे वे रियल एस्टेट हेज फंड बन जाते हैं।
- रियल एस्टेट हेज फंड सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली रियल एस्टेट कंपनियों में निवेश करते हैं, ज्यादातर रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)।
- दूसरी तरह से एक रियल एस्टेट हेज फंड निवेश वास्तविक संपत्तियों के अधिग्रहण के माध्यम से होता है, जो आम तौर पर कमजोर होते हैं।
- एंजेलो, गॉर्डन एंड कंपनी, सेर्बस रियल एस्टेट कैपिटल मैनेजमेंट, क्लिफवुड पार्टनर्स एलएलसी, और प्रेडियम समूह रियल एस्टेट हेज फंड बाजार के प्रमुख खिलाड़ी हैं।
जबकि वे आम तौर पर तरल संपत्ति का पक्ष लेते हैं, हेज फंड विभिन्न प्रकार के i nvestment उत्पादों में निवेश कर सकते हैं। हाल ही में, हेज फंड मैनेजर हाल ही में अपने निवेशों की सूची में अचल संपत्ति जोड़ रहे हैं। ऑपरेशन में सभी हेज फंडों में से, उनमें से लगभग 40 अचल संपत्ति में भारी निवेश करते हैं, उन्हें “रियल एस्टेट हेट फंड्स” का नाम दिया गया है।
कैसे रियल एस्टेट हेज फंड निवेश
सभी रियल एस्टेट हेज फंड अचल संपत्ति में भारी निवेश करते हैं, जाहिर है, लेकिन जिस तरह से वे निवेश करते हैं वह प्रबंधकीय निवेश रणनीति द्वारा भिन्न होता है। अधिकांश भाग के लिए, रियल एस्टेट हेज फंड मौजूदा अचल संपत्ति कंपनियों के सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले स्टॉक में निवेश करते हैं, मुख्य रूप से रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)।
आरईआईटी एक कॉरपोरेट इकाई है – जो म्यूचुअल फंड की तरह संरचित है – जो कि विशेष रूप से रियल एस्टेट में निवेश करता है और ऐसा करने के लिए कर में छूट दी जाती है। बदले में, REITs के लिए आवश्यक हैं पी के रूप में बाहर अपनी आय का कम से कम 90% ay लाभांश-हालांकि कि आय REIT के निवेशकों के लिए कर के अधीन हो सकता है।
एक दूसरे तरीके से एक रियल एस्टेट हेज फंड अपने पैसे का निवेश करता है, जो वास्तविक संपत्तियों के अधिग्रहण के माध्यम से होता है, जो आमतौर पर कम दरों पर लोगों को बेच देते हैं। इन संपत्तियों को एक विशिष्ट क्षेत्र में या दुनिया भर में खरीदा जा सकता है, लेकिन वे सभी विक्रेता की ओर से तरलता की कमी के कारण सामान्य रूप से बिक्री के लिए उठते हैं। तो, REIT- निवेश हेज फंड के विपरीत, ये रियल एस्टेट हेज फंड वास्तव में अचल संपत्ति के मालिक हैं।
विशिष्ट रियल एस्टेट हेज फंड
एंजेलो, गॉर्डन एंड कंपनी क्रेडिट और रियल एस्टेट परिसंपत्तियों में निवेश किए गए $ 35 बिलियन से अधिक के साथ बड़े रियल एस्टेट हेज फंडों में से एक है। कंपनी में निवेश करने की रणनीति अपनाई है निवेश ग्रेड प्रतिभूतियों कि एंजेलो, गॉर्डन एंड कंपनी समझे जा करने के लिए underpriced ।
Cerberus Real Estate Capital Management, जिसे पहले Blackacre Capital Management के नाम से जाना जाता था, एक और बड़ा रियल एस्टेट हेज फंड है। यह सेर्बस कैपिटल मैनेजमेंट की अचल संपत्ति शाखा है।
अन्य हेज फंडों में क्लिफवुड पार्टनर्स एलएलसी और द प्रेडियम ग्रुप शामिल हैं, जिनमें से दोनों की अपनी अनूठी रणनीतियां हैं। 2015 में स्थापित, प्रेडियम समूह का सार्वजनिक और निजी इक्विटी रियल एस्टेट बाजारों में सूचकांक में अंतर से लाभ कमाने का लक्ष्य है। पहले रियल एस्टेट हेज फंडों में से एक, क्लिफवुड पार्टनर्स की रियल एस्टेट मार्केट में लंबी-लंबी रणनीति है।