बाइनरी विकल्प का उपयोग करके स्टॉक पोज़िशन को हेज कैसे करें
पारंपरिक रूप से बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग पारंपरिक रूप से अमेरिका में कम प्रसिद्ध एक्सचेंजों जैसे नैडेक्स और कैंटर, और विदेशी ब्रोकर कंपनियों के साथ उपलब्ध थी। हालांकि, हाल ही में, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) ने अपने प्लेटफॉर्म पर बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग की शुरुआत की, जो बाइनरी ऑप्शंस को अधिक लोकप्रिय बनाने में मदद करेगा। व्यापारियों को उनकी निश्चित राशि के कारण ऑल-एंड-नथिंग पेआउट, बाइनरी ऑप्शन (जिसे डिजिटल विकल्प भी कहा जाता है ) पहले से ही बहुत लोकप्रिय हैं। ट्रेडिशनल प्लेन वेनिला पुट ऑप्शन की तुलना में जिसमें वेरिएबल पेआउट होता है, बाइनरी ऑप्शंस में अमाउंट पेआउट होता है, जो व्यापारियों को संभावित रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल अपफ्रंट के बारे में पता करने में मदद करता है।
अधिकतम संभावित हानि और अधिकतम संभावित लाभ के बारे में अग्रिम जानकारी के साथ निर्धारित राशि भुगतान संरचना द्विआधारी विकल्प को हेजिंग के लिए कुशलतापूर्वक उपयोग करने में सक्षम बनाती है। इस लेख में चर्चा की गई है कि एक लंबे स्टॉक की स्थिति और एक छोटी स्टॉक स्थिति को हेज करने के लिए बाइनरी विकल्पों का उपयोग कैसे किया जा सकता है ।
चाबी छीन लेना
- द्विआधारी विकल्प एक प्रकार का विदेशी विकल्प अनुबंध है जिसमें एक निश्चित भुगतान होता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति पूर्व निर्धारित सीमा या हड़ताल मूल्य से आगे बढ़ती है।
- पारंपरिक विकल्प अनुबंधों के विपरीत, द्विआधारी विकल्प व्यायाम या अंतर्निहित शेयरों या संपत्ति में परिवर्तित नहीं होते हैं।
- बाइनरी विकल्प का उपयोग लंबी या छोटी स्थिति को हेज करने के लिए किया जा सकता है।
बाइनरी विकल्प के लिए त्वरित प्राइमर
‘ बाइनरी ‘ शब्द के शाब्दिक अर्थ के अनुसार , केवल दो संभावित भुगतान प्रदान करते हैं: एक निश्चित राशि ($ 100) या कुछ नहीं ($ 0)। एक द्विआधारी विकल्प खरीदने के लिए, एक विकल्प खरीदार विकल्प विक्रेता को एक राशि का भुगतान करता है जिसे विकल्प प्रीमियम कहा जाता है । द्विआधारी विकल्प में मानक विकल्प के समान अन्य मानक पैरामीटर होते हैं: एक स्ट्राइक मूल्य, एक समाप्ति तिथि और एक अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स जिस पर बाइनरी विकल्प परिभाषित होता है।
द्विआधारी विकल्प खरीदने से खरीदार को 100 डॉलर या कुछ भी प्राप्त करने का मौका मिलता है, यह एक शर्त के आधार पर मिलता है। एक्सचेंज ट्रेडेड बाइनरी विकल्पों के लिए स्टॉक पर परिभाषित किया गया है, यह शर्त समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित क्रॉसिंग के निपटान मूल्य से जुड़ी हुई है। उदाहरण के लिए, यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति समाप्ति की तारीख पर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बैठती है, तो द्विआधारी कॉल विकल्प खरीदार को विकल्प विक्रेता से $ 100 प्राप्त होता है, जिससे उसका शुद्ध लाभ ($ 100 – विकल्प प्रीमियम का भुगतान) हो जाता है। यदि शर्त पूरी नहीं होती है, तो विकल्प विक्रेता कुछ भी नहीं देता है और विकल्प को अपने लाभ के रूप में प्रीमियम रखता है।
द्विआधारी कॉल विकल्प खरीदार को $ 100 की गारंटी देते हैं यदि अंतर्निहित कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बैठती है, जबकि बाइनरी पुट ऑप्शन खरीदार को $ 100 की गारंटी देता है यदि अंतर्निहित कीमत स्ट्राइक मूल्य से नीचे बैठती है। या तो मामले में, विक्रेता को लाभ होता है यदि शर्त पूरी नहीं होती है, क्योंकि वह विकल्प को अपने लाभ के रूप में प्रीमियम रखने के लिए मिलता है।
एनवाईएसई जैसे एक्सचेंजों पर आम स्टॉक ट्रेडिंग पर उपलब्ध द्विआधारी विकल्प के साथ, स्टॉक पोजिशन को नुकसान-रहित परिदृश्यों को कम करने के लिए कुशलतापूर्वक बचाव किया जा सकता है।
बाइनरी विकल्प का उपयोग करके हेज लॉन्ग स्टॉक स्थिति
स्टॉक एबीसी मान लें, इंक $ 35 प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा है और अमी 300 शेयरों की खरीद कर $ 10,500 है। वह स्टॉप-लॉस सीमा को $ 30 तक सेट करती है – जिसका अर्थ है कि वह प्रति शेयर $ 5 का अधिकतम नुकसान उठाना चाहती है। जिस समय स्टॉक की कीमत 30 डॉलर तक गिर जाती है, अमी उसके घाटे की बुकिंग करेगा और व्यापार से बाहर निकल जाएगा। संक्षेप में, वह आश्वासन की तलाश में है कि:
- उसका अधिकतम नुकसान $ 5 प्रति शेयर या $ 5 * 300 शेयर = $ 1,500 तक सीमित है।
- उसका पूर्व-निर्धारित स्टॉप-लॉस स्तर $ 30 है।