अफ्रीका में निवेश करने के इच्छुक हैं? ऐसे
मई 2000 से दिसंबर 2011 में द इकोनॉमिस्ट के कवर पर “द होप्लेस कॉन्टिनेंट” के रूप में टैग किए जाने पर अफ्रीका की यात्रा, जब उसी प्रकाशन ने मार्च 2013 में “अफ्रीका राइजिंग” को कवर किया (और फिर “एस्पिरिंग अफ्रीका”) बोरिंग होने के अलावा कुछ भी नहीं है। अफ्रीका विश्व आर्थिक मंच के अनुसार, 2000 से, “दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में से आधे अफ्रीका में हैं।” घाना और इथियोपिया ने 2018 में 8% से अधिक की वास्तविक जीडीपी वृद्धि दिखाई।
चाबी छीन लेना
- पिछले 20 वर्षों में, अफ्रीका उभरते बाजार निवेशकों के लिए एक दिलचस्प संभावना के रूप में, अपनी वित्तीय क्षमता के मामले में “निराशाजनक महाद्वीप” के रूप में देखा जा रहा है।
- इस महाद्वीप में व्यापक प्राकृतिक संसाधन हैं, एक युवा और तेजी से शिक्षित कार्यबल, शासन के संदर्भ में अधिक स्थिरता और पिछले वर्षों की तुलना में आर्थिक विकास की अधिक संभावनाएं हैं।
- छोटे निवेश करने के इच्छुक नए निवेशकों के लिए, म्युचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड सबसे ज्यादा मायने रखते हैं।
- अधिक अनुभवी निवेशक भाग लेने के तरीके के रूप में अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर) पर भी विचार कर सकते हैं।
विशाल प्राकृतिक संसाधन
अफ्रीकी महाद्वीप प्राकृतिक संसाधनों में अविश्वसनीय रूप से समृद्ध है। इसमें प्राकृतिक गैस और तेल के विशाल, अप्रयुक्त भंडार (दुनिया के भंडार का 10%) और काफी हद तक अप्रयुक्त जलविद्युत शक्ति है। यह विशाल सोने, प्लैटिनम, यूरेनियम, लौह अयस्क, तांबे और हीरे के भंडार का घर है। वर्तमान में, अफ्रीका की कृषि योग्य भूमि का केवल 10% हिस्सा खेती की जा रही है, फिर भी यह दुनिया की लगभग 60% खेती योग्य भूमि है। जैसे, अफ्रीका प्रत्यक्ष विदेशी निवेश ( एफडीआई ) के लिए एक चुंबक बन गया है ।
अफ्रीका को एक बड़ी और अपेक्षाकृत सस्ती शिक्षित श्रम शक्ति का लाभ भी है। महाद्वीप एक जनसांख्यिकीय परिवर्तन के दौर से गुजर रहा है, इसके विषय के रूप में युवाओं के साथ; उनके 20 और 30 के दशक में अफ्रीकियों का अनुपात बहुत कम है, कम आश्रितों के साथ – दोनों पुराने और युवा – जो अगले दशक में बाहर खेलेंगे।
शासन के संदर्भ में स्थिरता है; उन देशों ने अशांति के भयानक दौर देखे, जो सफलता की कहानियों के रूप में सामने आए हैं। जगह में बेहतर नीतियां हैं, व्यापार में सुधार हुआ है और इसलिए व्यापार का माहौल है।
वर्ल्ड इकोनॉमिक फोरम के अनुसार, 2030 तक 40% से अधिक अफ्रीकी मध्यम या उच्च वर्ग के होंगे, और माल और सेवाओं की अधिक मांग होगी। 2030 में, घरेलू खपत $ 2.5 ट्रिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है, 2015 के दोगुने से अधिक $ 1.1 ट्रिलियन पर।
तीन देशों में $ 2.5 ट्रिलियन का अधिकांश हिस्सा खर्च किया जाएगा: नाइजीरिया (20%), मिस्र (17%) और दक्षिण अफ्रीका (11%)। लेकिन अल्जीरिया, अंगोला, इथियोपिया, घाना, केन्या, मोरक्को, सूडान और ट्यूनीशिया नए बाजारों में प्रवेश करने की इच्छुक कंपनियों को आकर्षित करेंगे। अगले 30 वर्षों में सबसे अधिक बढ़ने वाले क्षेत्रों में खाद्य और पेय पदार्थ, शिक्षा और परिवहन, आवास, उपभोक्ता सामान, आतिथ्य और मनोरंजन, स्वास्थ्य सेवा, वित्तीय सेवाएं और दूरसंचार शामिल हैं।
स्टॉक मिरर द इकोनॉमी
उप-सहारा अफ्रीका में 38 देशों का प्रतिनिधित्व करने वाले लगभग 29 स्टॉक एक्सचेंज हैं जिनमें दो क्षेत्रीय एक्सचेंज शामिल हैं। इन एक्सचेंजों में उनके आकार और ट्रेडिंग वॉल्यूम के मामले में बहुत अधिक असमानता है । इस महाद्वीप में कई प्रमुख एक्सचेंज और कई नए और छोटे एक्सचेंज हैं जो छोटे ट्रेडिंग वॉल्यूम और कुछ सूचीबद्ध शेयरों की विशेषता है। निवेशक शिक्षा और आत्मविश्वास में सुधार, निधियों तक पहुंच में सुधार, और प्रक्रियाओं को अधिक पारदर्शी और मानकीकृत करके सभी देशों द्वारा उनके आदान-प्रदान को बढ़ावा देने के प्रयास किए जा रहे हैं । उप-सहारन अफ्रीका ( वर्णानुक्रम में सूचीबद्ध ) में चुनिंदा स्टॉक एक्सचेंजों के डॉलर-समायोजित रिटर्न (2018 के अनुसार) को दर्शाया गया है ।
स्रोत: investinafrica.com
कैसे करें निवेश
अफ्रीकी शेयर बाजार अलग-अलग स्वादों में आते हैं, और उन्हें उचित स्टॉक एक्सचेंज का चयन करने के लिए गहरी समझ की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से निवेश करना छोटे निवेशकों के लिए बेहतर उप-सहारा अफ्रीका का स्वाद लेना है।
सीधी पहुंच
अफ्रीकी शेयरों को सीधे एक्सेस करने का तरीका स्थानीय ब्रोकरेज खाता खोलना है। यह थोड़ा जटिल हो सकता है, क्योंकि निवेशकों को स्टॉक को शॉर्टलिस्ट करने की जरूरत होती है, साथ ही स्टॉक एक्सचेंज भी। एक देश में रुचि रखने वाले विदेशी निवेशकों को पूरा करने वाले कुछ ब्रोकरेज फर्मों में शामिल हैं:
तंजानिया: ऑर्बिट सिक्योरिटीज, वर्टेक्स सिक्योरिटीज ;
केन्या: फैदा इनवेस्टमेंट बैंक ;
घाना: CAL दलाल, फर्स्टबैंक ब्रोकरेज सर्विसेज और स्टैनबिक बैंक घाना ब्रोकरेज
नाइजीरिया: जेनिथ सिक्योरिटीज, मेरिस्टेम और काउरी सिक्योरिटीज ;
जिम्बाब्वे: ईएफई सिक्योरिटीज और लिनटन एडवर्ड्स ;
दक्षिण अफ्रीका: नेडबैंक ऑनलाइन ट्रेडिंग और सनलाम iTrade ।
विभिन्न एक्सचेंजों भर में उल्लेखनीय कंपनियों में से कुछ हैं KenolKobil लिमिटेड, Dangote सीमेंट पीएलसी, CRDB बैंक, राष्ट्रीय माइक्रोफाइनेंस बैंक (NMB), अफ्रीकी एलायंस, बैंक किगाली की, Bralirwa लिमिटेड, इक्विटी बैंक, KCB बैंक, एआरएम सीमेंट, Ecobank, UBA पीएलसी, सीआईसी बीमा, Britam, Courteville व्यापारिक समाधान पीएलसी और Naspers लिमिटेड
जोहानसबर्ग स्टॉक एक्सचेंज (JSE) अफ्रीका में बाजार पूंजीकरण का सबसे बड़ा स्टॉक एक्सचेंज है।
ईटीएफ और म्यूचुअल फंड
ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने में आसानी (अमेरिकी एक्सचेंजों पर कारोबार), विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन का लाभ मिलता है। कुछ प्रमुख हैं:
- द मार्केट वेक्टर्स अफ्रीका इंडेक्स ईटीएफ ( एएफके ), जो अफ्रीका के कुछ सबसे बड़े और सबसे तरल शेयरों को ट्रैक करता है। इसके लगभग 114 स्टॉक हैं और इसमें मिस्र (21.4%), दक्षिण अफ्रीका (20.7%), नाइजीरिया (15%), यूनाइटेड किंगडम (12.6%) और मोरक्को (6.6%) का देश आवंटन है।
- SPDR S & P मध्य पूर्व और अफ्रीका ETF ( GAF ) दक्षिण अफ्रीका को 78.39%, संयुक्त अरब अमीरात (8.23%), कतर (7.72%), मिस्र (3.97%) और मोरक्को (1.97%) को आवंटित किया गया है।
- IShares MSCI दक्षिण अफ्रीका सूचकांक ( EZA ) को मध्य-आकार और दक्षिण अफ्रीका में बड़ी कंपनियों को वित्तीय, उपभोक्ता विवेक और दूरसंचार सेवा क्षेत्रों में आवंटित किया जाता है।
- द मार्केट वेक्टर्स इजिप्ट इंडेक्स ईटीएफ ( ईजीपीटी ) लगभग 85% के आवंटन के साथ मिस्र, अफ्रीका की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था तक पहुंच प्रदान करता है। शेष लक्समबर्ग, कनाडा और आयरलैंड में भौगोलिक रूप से विविधता लाने के लिए फैला हुआ है।
- ग्लोबल एक्स नाइजीरिया इंडेक्स ईटीएफ ( एनजीई ) शीर्ष क्षेत्रों के रूप में वित्तीय, उपभोक्ता स्टेपल, ऊर्जा, सामग्री और उद्योग के साथ नाइजीरिया पर केंद्रित है।
- क्लाउड एटलस बिग 50 एक्स-एसए ईटीएफ (एएमआईबी 50: एसजे) एक ईटीएफ है जो दक्षिण अफ्रीका में अधिवासित है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड 15 अफ्रीकी स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से, दक्षिण अफ्रीका को छोड़कर, अफ्रीकी महाद्वीप में 50 प्रतिनिधि कंपनियों में निवेश करता है।
अफ्रीका में निवेश करने वाले म्युचुअल फंडों में एलक्विटी अफ्रीका फंड ( ALQAFBG: LX ), इनवेस्ट पैन अफ्रीका ( INVPNAS: GU ), नेप्च्यून इन्वेस्टमेंट फंड II – नेप्च्यून अफ्रीका फंड ( NEPAFRB: LN ), JPM अफ्रीका इक्विटी ( JPMAACU: LX ), राष्ट्रमंडल शामिल हैं अफ्रीका फंड ( CAFRX ) और नाइल पैन-अफ्रीका फंड ए ( NAFAX )।
बाजार सहभागियों के लिए अफ्रीकी कंपनियों में निवेश करने के लिए नए, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ सबसे सुरक्षित शर्त हैं, इसके बाद चुनिंदा कंपनियों के अमेरिकी डिपॉजिटरी रिसिप्ट हैं।
एडीआर
अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (ADR) संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेशकों के लिए अमेरिकी एक्सचेंजों पर चुनिंदा अफ्रीकी स्टॉक ट्रेडिंग चुनने का एक अच्छा तरीका है। इनमें से कई ऐसे AngloGold Ashanti (जैसे प्राकृतिक संसाधनों नाटकों, कर रहे हैं पिंक शीट्स या ओवर-द-काउंटर ( ओटीसी ) बाजार पर व्यापार करता है। गुलाबी चादरों को कम विनियमित किया जाता है और पतले संस्करणों में कारोबार किया जाता है।
तल – रेखा
अफ्रीका के पास अभी भी बहुत कुछ है। राजनीतिक और सामाजिक अशांति, बुनियादी ढांचे की कमी और गरीबी आम समस्याएं हैं। लेकिन बड़ी तस्वीर महाद्वीप की प्रगति को चित्रित करती है; तेजी से, बेहतर लेखांकन और पारदर्शिता के साथ, इसकी बैंकिंग प्रणालियों में राजनीतिक स्थिरता, आर्थिक विकास और प्रगति है। इसकी बढ़ती मध्यम वर्ग से मांग बढ़ रही है, और स्थानीय कंपनियां भर रही हैं जिन्हें विस्तार की आवश्यकता है। कोई भी सटीकता के साथ विकास प्रक्षेपवक्र की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, लेकिन उप-सहारा अफ्रीका विकास के लिए तैयार है।
प्रकटीकरण: लेखक ने उस समय लिखे गए किसी भी स्टॉक / फंड को नहीं लिखा था।