निवेश प्रबंधन
निवेश प्रबंधन क्या है?
निवेश प्रबंधन से तात्पर्य वित्तीय संपत्तियों और अन्य निवेशों से निपटने से है – न केवल उन्हें खरीदना और बेचना। प्रबंधन में पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के अधिग्रहण और निपटान के लिए एक छोटी या दीर्घकालिक रणनीति तैयार करना शामिल है। इसमें बैंकिंग, बजट, और कर सेवाओं और कर्तव्यों को भी शामिल किया जा सकता है।
यह शब्द अक्सर एक निवेश पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग्स को प्रबंधित करने और एक विशिष्ट निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए उनके व्यापार को संदर्भित करता है। निवेश प्रबंधन को धन प्रबंधन, पोर्टफोलियो प्रबंधन या धन प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है।
निवेश प्रबंधन की मूल बातें
व्यावसायिक निवेश प्रबंधन का उद्देश्य उन ग्राहकों के लाभ के लिए विशेष निवेश लक्ष्यों को पूरा करना है जिनके धन की देखरेख की जिम्मेदारी उनके पास है। ये ग्राहक व्यक्तिगत निवेशक या संस्थागत निवेशक हो सकते हैं जैसे पेंशन फंड, सेवानिवृत्ति योजना, सरकार, शैक्षणिक संस्थान और बीमा कंपनियां।
निवेश प्रबंधन सेवाओं में परिसंपत्ति आवंटन, वित्तीय विवरण विश्लेषण, स्टॉक चयन, मौजूदा निवेशों की निगरानी और पोर्टफोलियो रणनीति और कार्यान्वयन शामिल हैं। निवेश प्रबंधन में वित्तीय योजना और सलाह देने वाली सेवाएं भी शामिल हो सकती हैं, जो न केवल एक ग्राहक के पोर्टफोलियो की देखरेख करती हैं, बल्कि अन्य परिसंपत्तियों और जीवन लक्ष्यों के साथ समन्वय करती हैं। पेशेवर प्रबंधक विभिन्न प्रतिभूतियों और वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ सौदा करते हैं, जिसमें बांड, इक्विटी, कमोडिटी और रियल एस्टेट शामिल हैं। प्रबंधक कीमती धातुओं, वस्तुओं और कलाकृति जैसी वास्तविक परिसंपत्तियों का प्रबंधन भी कर सकता है। प्रबंधक सेवानिवृत्ति और संपत्ति की योजना के साथ-साथ परिसंपत्ति वितरण के लिए निवेश को संरेखित करने में मदद कर सकते हैं।
में कंपनी वित्त, निवेश प्रबंधन एक कंपनी की मूर्त और अमूर्त आस्तियों सुनिश्चित करना शामिल है, रखा जाता है के लिए जिम्मेदार है, और अच्छी तरह से उपयोग किया।
अनुसंधान और सलाहकार फर्म विलिस टावर्स वॉटसन और वित्तीय अखबार पेंशन एंड इंवेस्टमेंट्स के एक वार्षिक अध्ययन के अनुसार, निवेश प्रबंधन उद्योग बढ़ रहा है। जब 500 सबसे बड़े निवेश प्रबंधकों की संयुक्त होल्डिंग के आधार पर, वैश्विक उद्योग के पास 2018 में प्रबंधन (एयूएम) के तहत लगभग 93.8 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति थी। यह आंकड़ा 2019 के अंत तक यूएस $ 100 ट्रिलियन से अधिक था, लेकिन सीओवीआईडी के बाद में 19 महामारी, जोत के मूल्य में काफी कमी आई थी।
चाबी छीन लेना
- निवेश प्रबंधन से तात्पर्य ग्राहकों के लिए पेशेवरों द्वारा वित्तीय परिसंपत्तियों और अन्य निवेशों से निपटने से है
- निवेश प्रबंधकों के ग्राहक या तो व्यक्तिगत या संस्थागत निवेशक हो सकते हैं।
- निवेश प्रबंधन में रणनीति तैयार करना और वित्तीय पोर्टफोलियो के भीतर ट्रेडों को निष्पादित करना शामिल है।
- संपत्ति में $ 25 मिलियन से अधिक का निवेश प्रबंधन फर्मों को SEC के साथ पंजीकरण करना चाहिए और ग्राहकों के प्रति प्रत्ययी जिम्मेदारी स्वीकार करनी चाहिए।
निवेश प्रबंधन फर्म चलाना
एक निवेश प्रबंधन व्यवसाय चलाने में कई जिम्मेदारियां शामिल हैं। फर्म को ग्राहकों के लिए रिपोर्ट, मार्केट, सेटलमेंट और रिपोर्ट तैयार करने के लिए पेशेवर प्रबंधकों को नियुक्त करना चाहिए। अन्य कर्तव्यों में आंतरिक ऑडिट आयोजित करना और व्यक्तिगत संपत्ति-या परिसंपत्ति वर्ग और औद्योगिक क्षेत्रों पर शोध करना शामिल है।
मार्केटर्स और प्रशिक्षण प्रबंधकों को काम पर रखने के अलावा, जो निवेश के प्रवाह को निर्देशित करते हैं, जो निवेश प्रबंधन फर्मों के प्रमुख हैं वे सुनिश्चित करें कि वे विधायी और नियामक बाधाओं के भीतर चले जाएं, आंतरिक प्रणालियों और नियंत्रणों की जांच करें, नकदी प्रवाह के लिए खाते और रिकॉर्ड लेनदेन और फंड वैल्यूएशन को ठीक से ट्रैक करें।
सामान्य तौर पर, निवेश प्रबंधक जिनके पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत कम से कम 25 मिलियन डॉलर की संपत्ति है या जो म्यूचुअल फंड की पेशकश करने वाली निवेश कंपनियों को सलाह देते हैं, उन्हें पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) होना आवश्यक है । एक पंजीकृत सलाहकार के रूप में, उन्हें प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और राज्य प्रतिभूति प्रशासकों के साथ पंजीकृत होना चाहिए । यह भी वे स्वीकार करते हैं इसका मतलब है प्रत्ययी अपने ग्राहकों को कर्तव्य। एक सहायक के रूप में, ये सलाहकार अपने ग्राहक के सर्वोत्तम हित में कार्य करने या आपराधिक दायित्व का सामना करने का वादा करते हैं। संपत्ति में $ 25 मिलियन से कम का प्रबंधन करने वाले फर्म या सलाहकार आमतौर पर केवल अपने संचालन के राज्यों में पंजीकृत होते हैं।
निवेश प्रबंधकों को आमतौर पर एक प्रबंधन शुल्क के माध्यम से मुआवजा दिया जाता है, आमतौर पर ग्राहक के लिए आयोजित पोर्टफोलियो के मूल्य का एक प्रतिशत। प्रबंधन शुल्क 0.35% से 2% वार्षिक तक है। इसके अलावा, शुल्क आम तौर पर एक स्लाइडिंग पैमाने पर होते हैं – एक ग्राहक के पास जितनी अधिक संपत्ति होती है, उतनी कम शुल्क वे बातचीत कर सकते हैं। औसत प्रबंधन शुल्क लगभग 1% है।
निवेश प्रबंधन के प्लसस और मिनट
हालांकि निवेश प्रबंधन उद्योग आकर्षक रिटर्न प्रदान कर सकता है, लेकिन ऐसी महत्वपूर्ण समस्याएं भी हैं जो इस तरह की फर्म को चलाने के साथ आती हैं। निवेश प्रबंधन फर्मों का राजस्व सीधे बाजार के व्यवहार से जुड़ा हुआ है। इस प्रत्यक्ष कनेक्शन का मतलब है कि कंपनी का मुनाफा बाजार के मूल्यांकन पर निर्भर करता है। परिसंपत्ति की कीमतों में एक बड़ी गिरावट फर्म के राजस्व में गिरावट का कारण बन सकती है, खासकर अगर संचालन की चल रही और स्थिर कंपनी की लागत की तुलना में कीमत में कमी महान है। इसके अलावा, ग्राहक कठिन समय और भालू बाजारों के दौरान अधीर हो सकते हैं, और यहां तक कि ऊपर-औसत फंड प्रदर्शन ग्राहक के पोर्टफोलियो को बनाए रखने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।
पेशेवरों
-
पेशेवर विश्लेषण
-
पूर्णकालिक परिश्रम
-
समय या आउटपरफॉर्म मार्केट की क्षमता
-
नीचे के समय में पोर्टफोलियो की सुरक्षा करने की क्षमता
विपक्ष
-
बड़ी फीस
-
बाजार के साथ मुनाफे में उतार-चढ़ाव होता है
-
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित वाहनों, रोबो-सलाहकारों से चुनौतियां