निवेश दर्शन
निवेश दर्शन क्या है?
एक निवेश दर्शन विश्वासों और सिद्धांतों का एक समूह है जो एक निवेशक की निर्णय लेने की प्रक्रिया को निर्देशित करता है। यह नियमों या कानूनों का एक संकीर्ण सेट नहीं है, बल्कि दिशानिर्देशों और रणनीतियों का एक सेट है जो किसी के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और अपेक्षाओं को ध्यान में रखते हैं। जैसे, निवेश दर्शन अक्सर एक संगत निवेश शैली के साथ हाथ से जाता है ।
लोकप्रिय निवेश दार्शनिकों में मूल्य निवेश शामिल है, उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना जो निवेशक मानते हैं कि मौलिक रूप से कम आंका गया है; या विकास निवेश जो उन शेयरों को लक्षित करता है जो वृद्धि या विस्तार चरण में हैं, और प्रतिभूतियों में निवेश करना जो ब्याज आय में वापसी प्रदान करते हैं। तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण निवेश दर्शन की एक और जोड़ी है।
चाबी छीन लेना
- एक निवेश दर्शन सिद्धांतों, विश्वासों या व्यापार और पोर्टफोलियो निर्णयों को चलाने वाले अनुभवों के आधार पर बाजारों के लिए एक दृष्टिकोण है।
- मूल्य और वृद्धि निवेश दो व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं, लेकिन विरोध, निवेश दर्शन।
- कई प्रसिद्ध निवेशक अपने ट्रेडमार्क निवेश दर्शन के लिए जाने जाते हैं।
निवेश दर्शन के प्रकार
निवेश दर्शन में निवेशक के लक्ष्यों, उनकी समयरेखा या क्षितिज, विभिन्न प्रकार के जोखिमों का अनुभव करने के लिए उनकी सहिष्णुता और उनकी व्यक्तिगत पूंजी की स्थिति या जरूरतों का आधार होना चाहिए। मोटे तौर पर देखे जाने वाले कुछ निवेश दर्शन, इनमें शामिल हैं:
- मूल्य निवेश में उन शेयरों की मांग करना शामिल है जो एक निवेशक का मानना है कि वर्तमान में बाजार से कम आंका जा रहा है और जिसकी कीमतें निवेशक को उम्मीद है कि अंततः काफी वृद्धि होगी।
- मौलिक विश्लेषण कंपनियों को मजबूत कमाई की संभावनाओं वाली कंपनियों की पहचान करने पर निर्भर करता है।
- ग्रोथ इन्वेस्टमेंट जहां निवेशक उन कंपनियों के शेयर खरीदते हैं जिनके उत्पाद या सेवाएं भविष्य में मजबूत आय वृद्धि और उच्च स्टॉक मूल्य उत्पन्न करने की क्षमता रखती हैं।
- सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई), उन कंपनियों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करता है, जिनकी प्रथाओं को निवेशक के मूल्यों के साथ संरेखित किया जाता है क्योंकि वे समाज और पर्यावरण पर कंपनी के प्रभाव से संबंधित हैं। SRI को कभी-कभी ESG निवेश के रूप में जाना जाता है ।
- तकनीकी विश्लेषण ट्रेडिंग गतिविधि में हॉलमार्क विज़ुअल पैटर्न को उजागर करने के लिए पिछले बाज़ार डेटा की परीक्षा पर निर्भर करता है, जिस पर निर्णय खरीदने और बेचने का आधार होता है।
- कॉन्ट्रेरियन निवेश, जैसा कि नाम से पता चलता है, भीड़ के विपरीत दिशा में जाता है। वे वर्तमान के खिलाफ तैरते हैं और यह मानते हैं कि बाजार आमतौर पर अपने चरम चढ़ाव और ऊंचाइयों दोनों में गलत है और इसलिए रैलियों में बेचते हैं और खरीदते हैं जब बाजार बेचते हैं।
निवेश दर्शन लोगों या फर्मों की परिभाषित विशेषताओं में से एक है जो धन का प्रबंधन करते हैं। ज्यादातर निवेशक जो लंबे समय तक सफलता प्राप्त करते हैं, वे समय के साथ अपने निवेश के दर्शन को विकसित करते हैं और परिष्कृत करते हैं और बाजार की स्थितियों को बदलते हुए अक्सर दर्शन के बीच स्विच नहीं करते हैं।
निवेश दर्शन के उदाहरण
वॉरेन बफे और मूल्य निवेश
बेंजामिन ग्राहम के अधीन अध्ययन के बाद से एक मूल्य निवेश दर्शन का अभ्यास किया है । इसी तरह, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के समर्थकों को उन कंपनियों से बचने के लिए स्थिर बने रहने की संभावना है, जिनकी गतिविधियों में वे उत्साह रखते हैं – जैसे कि आग्नेयास्त्रों का उत्पादन या जुए – यहां तक कि जब मूल तत्व या तकनीकी कारक उन कंपनियों के शेयरों के पक्षधर हैं।
जॉर्ज सोरोस और मोमेंटम निवेश
जॉर्ज सोरोस एक प्रसिद्ध अल्पकालिक सट्टेबाज है। वह अक्सर वित्तीय बाजारों की दिशा में बड़े पैमाने पर, अत्यधिक-लाभकारी दांव लगाता है। उनकी हेज फंड, क्वांटम फंड, अपनी वैश्विक मैक्रो रणनीति के लिए जाना जाता है , एक दर्शन जो मुद्रा दरों, कमोडिटी की कीमतों, स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव्स और अन्य परिसंपत्तियों के आंदोलनों पर केंद्रित है, जो मैक्रोइकोनॉमिक विश्लेषण पर आधारित है । जॉर्ज सोरोस यह स्वीकार करने में बेहद सफल निवेशकों में अद्वितीय हैं कि वृत्ति उनके निवेश निर्णयों में एक बड़ी भूमिका निभाती है।
जॉन पॉलसन और कॉन्ट्रेरियन निवेश
अमेरिकी आवास बाजार के खिलाफ शानदार दांव के लिए क्रेडिट संकट के दौरान हेज फंड मैनेजर जॉन पॉलसन प्रसिद्धि पर पहुंच गए। इस समय शर्त ने उसकी फर्म, पॉलसन एंड कंपनी को संकट के दौरान $ 15 बिलियन का अनुमान लगाया। उन्होंने 2009 में तेजी से गियर स्विच किए क्योंकि बाजार बाद में रिकवरी पर दांव लगाने के लिए कड़ी मेहनत कर बेच रहे थे और बैंक ऑफ अमेरिका ( बीएसी ) में एक बहु-अरब डॉलर की स्थिति के साथ-साथ गोल्डमैन सैक्स में लगभग दो मिलियन शेयर की स्थिति स्थापित की। उन्होंने उस समय सोने पर भी बड़ा दांव लगाया और सिटीग्रुप ( सी ), जेपी मॉर्गन चेस ( जेपीएम ) और कुछ अन्य वित्तीय संस्थानों में भारी निवेश किया ।