निवेश नीति विवरण (IPS)

एक निवेश नीति विवरण (IPS) एक पोर्टफोलियो मैनेजर और क्लाइंट के बीच ड्राफ्ट किया गया दस्तावेज होता है जो प्रबंधक के लिए सामान्य नियमों की रूपरेखा तैयार करता है। यह कथन एक ग्राहक के सामान्य निवेश लक्ष्यों और उद्देश्यों को प्रदान करता है और उन रणनीतियों का वर्णन करता है जो प्रबंधक को इन उद्देश्यों को पूरा करने के लिए नियोजित करना चाहिए। निवेश नीति विवरण में परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम सहिष्णुता और तरलता आवश्यकताओं जैसे मामलों की विशिष्ट जानकारी शामिल है।

ब्रेकिंग डाउन इन्वेस्टमेंट पॉलिसी स्टेटमेंट (IPS)

निवेश नीति के बयान अक्सर होते हैं – हालांकि हमेशा नहीं – निवेश सलाहकार और वित्तीय सलाहकार द्वारा एक ग्राहक के साथ निवेश योजना का दस्तावेजीकरण करने के लिए। यह सूचित निर्णय लेने के लिए मार्गदर्शन प्रदान करता है और सफल निवेश के लिए एक रोडमैप के रूप में कार्य करता है और संभावित गलतियों या दुष्कर्मों के खिलाफ एक उभार है। एक अच्छी तरह से तैयार की गई IPS जिसमें केवल कार्रवाई योग्य प्रावधान होते हैं जिनका पालन किया जाना चाहिए, सलाहकारों को “नीचे बात” करने में मदद कर सकते हैं जो ग्राहक बहुत तेजी से (और संभवतः हानिकारक रूप से) अपने पोर्टफोलियो के साथ दिशा बदलते हैं जब बाजार लड़खड़ाना शुरू होता है। 

निवेश नीति विवरण विशेषताएँ

निवेशक के लक्ष्यों, प्राथमिकताओं और निवेश वरीयताओं को निर्दिष्ट करने के अलावा, एक अच्छी तरह से कल्पना की गई IPS एक व्यवस्थित समीक्षा प्रक्रिया स्थापित करती है जो निवेशक को दीर्घकालिक उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम बनाती है, यहां तक ​​कि बाजार में अल्पावधि में बेतहाशा वृद्धि होती है। इसमें सभी चालू खाता जानकारी, वर्तमान आवंटन शामिल होना चाहिए, कितना संचित किया गया है और वर्तमान में विभिन्न खातों में कितना निवेश किया जा रहा है।

एक IPS अपने समय क्षितिज के साथ-साथ निवेशक के निवेश उद्देश्यों को सूचीबद्ध करता है। निवेशक के जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल का वर्णन करने पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए, जिसमें परिसंपत्ति वर्गों का नामकरण भी शामिल है, जिन्हें पसंदीदा परिसंपत्ति वर्गों के नामकरण से भी बचना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति को यह कहते हुए IPS हो सकता है कि जब तक वह 60 वर्ष का नहीं हो जाता, तब तक उसकी नौकरी वैकल्पिक हो जाएगी, और आज के डॉलर में उसका निवेश सालाना 65,000 डॉलर लौटाएगा जिसे मुद्रास्फीति की एक निश्चित दर दी गई है । यह एक IPS में शामिल कई बिंदुओं में से केवल एक होगा।

उपयोग में निवेश नीति विवरण

एक अच्छी तरह से परिकल्पित IPS में परिसंपत्ति आवंटन के लक्ष्य के साथ-साथ टूटना भी शामिल है। उदाहरण के लिए, यह स्टॉक और बॉन्ड के बीच लक्ष्य आवंटन को निर्दिष्ट करता है, जो क्षेत्र द्वारा वैश्विक प्रतिभूतियों जैसे उप-परिसंपत्ति वर्गों में लक्ष्य आवंटन को और अधिक तोड़ देता है। लक्ष्य को तब न्यूनतम और अधिकतम विचलन होना चाहिए जो कि पार होने पर, पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग को ट्रिगर करेगा।

IPS में निवेश प्रक्रिया में शामिल सभी लोगों द्वारा अपनाई जाने वाली निगरानी और नियंत्रण प्रक्रिया शामिल होनी चाहिए। इसमें निगरानी की आवृत्ति स्थापित करना, पोर्टफोलियो रिटर्न की तुलना के लिए बेंचमार्क निर्दिष्ट करना और आईपीएस में भविष्य के किसी भी बदलाव के लिए ठोस प्रक्रियाएं शामिल हैं। गंभीर निवेशक अपने IPS को बदलने के संभावित कारणों से सोचते हैं, जैसे वित्तीय या जीवन शैली में बदलाव। अधिक महत्वपूर्ण, वे अपने IPS (यानी, अल्पकालिक बाजार प्रदर्शन) को नहीं बदलने के कारणों को निर्दिष्ट करते हैं।

ज्यादातर निवेशकों के लिए एक ठोस निवेश नीति वक्तव्य विकसित करना एक सामान्य कवायद नहीं है। इसके लिए बहुत विचार की आवश्यकता है। इसमें यह भी समझने की आवश्यकता है कि बाजार कैसे काम करता है और साथ ही निवेश सिद्धांतों और प्रथाओं से परिचित भी है।