खनन उद्योग का विश्लेषण करने के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात
खनन उद्योग स्थापित सबसे पुराने औद्योगिक कार्यों में से एक है। अमेरिका, कनाडा और ऑस्ट्रेलिया जैसे प्रमुख देशों के विकास के लिए खनन महत्वपूर्ण रहा है। संपूर्ण पश्चिमी गोलार्ध, दोनों उत्तरी और दक्षिणी अमेरिका, खनन जमा की एक विस्तृत विविधता से समृद्ध है।
चाबी छीन लेना
- चीन, अफ्रीका, ऑस्ट्रेलिया और अन्य देशों में पैरों के निशान के साथ खनन औद्योगिक उद्योग के सबसे पुराने अभियानों में से एक है।
- खनन उद्योग की तीन मुख्य श्रेणियां कीमती धातुएँ और रत्न शामिल हैं, औद्योगिक और आधार धातु खनन और गैर-धातु खनन।
- खनन उद्योग के भीतर प्रमुख खनन कंपनियां और कनिष्ठ खनिक हैं, जो अन्वेषण में लगी छोटी कंपनियां हैं।
- निवेशक और विश्लेषक एक कंपनी की लाभप्रदता और कई वित्तीय अनुपातों के साथ लागत का प्रबंधन करने की क्षमता का आकलन करते हैं, जैसे कि त्वरित अनुपात, परिचालन लाभ मार्जिन, और इक्विटी (आरओई) पर वापसी।
रूस यूरोप में खनन उद्यमों के लिए अग्रणी देश है। अफ्रीका खनिज भंडार, विशेष रूप से सोने और हीरे से समृद्ध है, और कई प्रमुख खनन कंपनियों ने दशकों से वहां खनन कार्यों की स्थापना की है। ऑस्ट्रेलिया सोने और एल्यूमीनियम का एक उल्लेखनीय स्रोत है।
चीन दुर्लभ पृथ्वी खनिजों का दुनिया का सबसे अमीर स्रोत है, जिसमें इन खनिजों का अनुमानित 90% हिस्सा है जो ऑटोमोबाइल और कई अन्य उत्पादों के निर्माण में महत्वपूर्ण तत्व हैं।
एक समय में अमेरिका कई प्रमुख खनन उत्पादों के उत्पादन में दुनिया का अग्रणी था, लेकिन बढ़ते पर्यावरणीय नियमों ने अमेरिकी खनन उद्योग का बहुत नुकसान किया है।
खनन उद्योग
खनन उद्योग को प्रमुख खनन ब्याज के आधार पर श्रेणियों में विभाजित किया गया है। उद्योग के तीन मुख्य उपविभाग हैं कीमती धातु और रत्न खनन, औद्योगिक और आधार धातु खनन, और गैर-धातु खनन, जिसमें कोयला जैसे महत्वपूर्ण वस्तुओं के लिए खनन शामिल है।
उद्योग को प्रमुख खनन कंपनियों में विभाजित किया गया है, जैसे कि रियो टिंटो ग्रुप (RIO) और BHP बिलिटन लिमिटेड (BHP), और “जूनियर माइनर्स।” जूनियर खनिक आम तौर पर बहुत छोटी कंपनियां हैं जो मुख्य रूप से नए खनन जमा की खोज या खोज के व्यवसाय में लगे हुए हैं।
कई जूनियर खनन कंपनियां जो प्रमुख खोज करती हैं, अंततः बड़े खनन कंपनियों में से एक द्वारा अधिग्रहित की जाती हैं, जिसमें व्यापक वित्तीय संसाधन हैं जो बड़े पैमाने पर खनन कार्यों को वित्तपोषित करने में सक्षम हैं।
खनन कंपनियों में निवेश
खनन को व्यापक पूंजी व्यय की आवश्यकता होती है, अन्वेषण और खनन कार्यों की प्रारंभिक स्थापना दोनों के लिए। हालांकि, एक बार एक खदान चालू होने के बाद, इसकी परिचालन लागत काफी कम और अपेक्षाकृत स्थिर हो जाती है।
चूंकि खनन राजस्व कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव के अधीन है, इसलिए खदान संचालकों के लिए यह महत्वपूर्ण है कि वे उत्पादन स्तर में बदलावों का बुद्धिमानी से प्रबंधन करें।
त्वरित अनुपात
त्वरित अनुपात तरलता और वित्तीय शोधन क्षमता का एक बुनियादी मीट्रिक है। अनुपात एक कंपनी की तरल संपत्तियों के साथ अपने वर्तमान अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को संभालने की क्षमता को मापता है- कैश या संपत्ति जो जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो सकती है।
त्वरित अनुपात की गणना कंपनी की कुल अल्पकालिक दायित्वों द्वारा कुल वर्तमान संपत्ति माइनस इन्वेंट्री को विभाजित करके की जाती है। इस अनुपात को अक्सर “एसिड परीक्षण अनुपात” के रूप में जाना जाता है क्योंकि इसे कंपनी के मूल वित्तीय स्वास्थ्य या सुदृढ़ता का एक ऐसा मजबूत मौलिक संकेतक माना जाता है।
पर्याप्त पूंजी व्यय और खनन कार्यों के लिए आवश्यक वित्तपोषण के कारण त्वरित अनुपात खनन कंपनियों के मूल्यांकन के लिए महत्वपूर्ण है। विश्लेषकों और लेनदारों ने 1 से अधिक त्वरित अनुपात मानों को देखना पसंद किया है, न्यूनतम स्वीकार्य मूल्य।
परिचालन लाभ मार्जिन
ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन एक प्राथमिक लाभप्रदता अनुपात विश्लेषकों द्वारा जांच गेज करने के लिए कैसे प्रभावी रूप से एक कंपनी लागतों का प्रबंध करती है। खनन उद्योग में यह महत्वपूर्ण है क्योंकि खनन कंपनियों को अक्सर उत्पादन स्तर को समायोजित करना पड़ता है, जिससे उनकी कुल परिचालन लागत में काफी बदलाव होता है।
ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना करों और ब्याज को छोड़कर, कुल कंपनी के खर्चों द्वारा कुल राजस्व को विभाजित करके की जाती है। एक कंपनी के परिचालन लाभ मार्जिन को इसकी संभावित वृद्धि और राजस्व का एक मजबूत संकेतक माना जाता है। औसत परिचालन लाभ मार्जिन उद्योगों के बीच और भीतर काफी भिन्न होता है और इसका उपयोग बहुत ही समान कंपनियों के बीच तुलना में किया जाता है।
इक्विटी पर वापसी (ROE)
रिटर्न-ऑन-इक्विटी (आरओई) निवेशकों द्वारा माना जाने वाला एक महत्वपूर्ण वित्तीय संकेतक है क्योंकि यह इंगित करता है कि एक कंपनी जो लाभ का स्तर इक्विटी से उत्पन्न कर सकती है और स्टॉकहोल्डर्स को लौटा सकती है।
खनन उद्योग में औसत ROE 5% से 9% के बीच होता है, सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में ROE का उत्पादन 15% या अधिक के करीब होता है। अनुपात की गणना स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है ।
विश्लेषकों ने कभी-कभी गणना की पसंदीदा स्टॉक इक्विटी और पसंदीदा स्टॉक लाभांश को बाहर कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप सामान्य इक्विटी अनुपात (आरओसीई) पर रिटर्न मिला। आरओई अनुपात के लिए एक लोकप्रिय वैकल्पिक मीट्रिक संपत्ति (आरओए) पर वापसी है ।