तरलता कवरेज अनुपात – LCR

तरलता कवरेज अनुपात – LCR क्या है?

तरलता कवरेज अनुपात (LCR) वित्तीय संस्थानों द्वारा आयोजित अत्यधिक तरल संपत्ति के अनुपात को संदर्भित करता है, ताकि अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की उनकी निरंतर क्षमता सुनिश्चित हो सके। यह अनुपात अनिवार्य रूप से एक सामान्य तनाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य बाजार में व्यापक झटके की आशंका है और यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय संस्थानों के पास उपयुक्त पूंजी संरक्षण है, जिससे किसी भी अल्पकालिक तरलता व्यवधानों की सवारी की जा सके, जिससे बाजार को नुकसान हो सकता है।

LCR फॉर्मूला और गणना

1. LCR की गणना बैंक की उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति को उसके कुल शुद्ध नकदी प्रवाह से विभाजित करके, 30-दिन की तनाव अवधि में की जाती है।
2. उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्तियों में केवल वे ही शामिल हैं जिनमें उच्च क्षमता को आसानी से और जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
3. गुणवत्ता के घटते स्तर के साथ तरल संपत्ति की तीन श्रेणियां स्तर 1, स्तर 2 ए और स्तर 2 बी हैं।

चाबी छीन लेना

• बेसल III के तहत LCR एक आवश्यकता है जिसके तहत बैंकों को उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति की मात्रा रखने की आवश्यकता होती है जो 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह को निधि देने के लिए पर्याप्त होती है।
• LCR एक तनाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य बाजार के व्यापक झटके की आशंका है और यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय संस्थानों के पास किसी भी अल्पकालिक तरलता व्यवधान की सवारी करने के लिए उपयुक्त पूंजी संरक्षण है।
• बेशक, हम अगले वित्तीय संकट तक नहीं जान पाएंगे कि अगर LCR बैंकों के लिए पर्याप्त वित्तीय तकिया प्रदान करता है या यदि यह अपर्याप्त है।

LCR आपको क्या बताता है?

LCR बेसल समझौते से एक मुख्य टेकअवे है, जो बैंकिंग पर्यवेक्षण (बीसीबीएस) पर बेसल समिति द्वारा विकसित नियमों की एक श्रृंखला है।BCBS प्रमुख वैश्विक वित्तीय केंद्रों के 45 प्रतिनिधियों का एक समूह है।  बीसीबीएस के लक्ष्यों में से एक था बैंकों को अत्यधिक तरल संपत्ति का एक विशिष्ट स्तर रखने के लिए और वित्तीय अवधि के कुछ स्तरों को बनाए रखने के लिए उन्हें अल्पकालिक ऋण के उच्च स्तर से हतोत्साहित करना।

नतीजतन, बैंकों को 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह के लिए पर्याप्त उच्च-गुणवत्ता की तरल संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है।  तीस दिनों को चुना गया क्योंकि यह माना जाता था कि वित्तीय संकट में, सरकारों और केंद्रीय बैंकों से वित्तीय प्रणाली को बचाने के लिए एक प्रतिक्रिया आमतौर पर 30 दिनों के भीतर होती है।

दूसरे शब्दों में, 30 दिन की अवधि बैंकों को वित्तीय संकट के दौरान बैंकों पर चलने की स्थिति में नकदी का एक तकिया रखने की अनुमति देती है। LCR के तहत 30-दिन की आवश्यकता भी केंद्रीय बैंकों को प्रदान करती है जैसे कि फेडरल रिजर्व बैंक को वित्तीय प्रणाली को स्थिर करने के लिए सुधारात्मक उपायों को लागू करने और लागू करने के लिए समय।

LCR का कार्यान्वयन

LCR को 2010 में संशोधन और 2014 में अंतिम अनुमोदन के साथ प्रस्तावित किया गया था। 2019 तक पूर्ण 100% न्यूनतम आवश्यक नहीं था । तरलता कवरेज अनुपात उन सभी बैंकिंग संस्थानों पर लागू होता है जिनकी कुल समेकित संपत्ति में $ 250 बिलियन से अधिक या $ 10 से अधिक है बैलेंस शीट विदेशी एक्सपोजर में अरब।  ऐसे बैंक, जिन्हें अक्सर “व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थान (SIFI)” के रूप में संदर्भित किया जाता है, को 100% LCR बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि अत्यधिक तरल संपत्ति की मात्रा जो इसके शुद्ध नकदी प्रवाह के बराबर या उससे अधिक हो, 30-दिन की तनाव अवधि।अत्यधिक तरल संपत्ति में नकद, ट्रेजरी बांड या कॉर्पोरेट ऋण शामिल हो सकते हैं।

उच्च गुणवत्ता वाले तरल संपत्ति

उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्तियों में केवल वे ही शामिल हैं जिनमें उच्च क्षमता को आसानी से और जल्दी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। जैसा कि पहले कहा गया है, गुणवत्ता के घटते स्तर के साथ तरल संपत्ति की तीन श्रेणियां स्तर 1, स्तर 2 ए और स्तर 2 बी हैं।

बेसल III के तहत, एलसीआर की गणना करते समय स्तर 1 परिसंपत्तियों को छूट नहीं दी जाती है, जबकि स्तर 2 ए और स्तर 2 बी संपत्ति में क्रमशः 15% और 25-50% छूट है।स्तर 1 की संपत्तियों में फेडरल रिजर्व बैंक बैलेंस, विदेशी संसाधन शामिल हैं जिन्हें जल्दी से वापस लिया जा सकता है, विशिष्ट संप्रभु संस्थाओं द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां, और अमेरिकी सरकार द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां।

स्तर 2 ए परिसंपत्तियों में विशिष्ट बहुपक्षीय विकास बैंकों या संप्रभु संस्थाओं द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां और अमेरिकी सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों द्वारा जारी प्रतिभूतियां शामिल हैं। स्तर 2 बी संपत्ति में गैर-वित्तीय क्षेत्र निगमों द्वारा जारी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले आम स्टॉक और निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं।

मुख्य takeaway बेसल III को उम्मीद है कि बैंकों को फार्मूले से चमकना होगा 3% से अधिक का लाभ उठाने का अनुपात प्राप्त करने की उम्मीद है।आवश्यकता के अनुरूप,संयुक्त राज्य अमेरिकाके फेडरल रिजर्व बैंक ने बीमित बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए 5% पर लीवरेज अनुपात और पूर्वोक्त SIFI के लिए 6% निर्धारित किया।हालांकि, अधिकांश बैंक वित्तीय संकट से खुद को दूर करने के लिए एक उच्च पूंजी बनाए रखने का प्रयास करेंगे, भले ही इसका मतलब है कि उधारकर्ताओं को कम ऋण जारी करना।

LCR बनाम अन्य तरलता अनुपात

तरलता अनुपात वित्तीय मेट्रिक्स का एक वर्ग है जिसका उपयोग किसी कंपनी की बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता निर्धारित करने के लिए किया जाता है। तरलता अनुपात एक कंपनी की मौजूदा दायित्वों, त्वरित अनुपात और परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात सहित मैट्रिक्स की गणना के माध्यम से ऋण दायित्वों और सुरक्षा के अपने मार्जिन का भुगतान करने की क्षमता को मापता  है । किसी आपात स्थिति में अल्पकालिक ऋण के कवरेज का मूल्यांकन करने के लिए तरल संपत्तियों के संबंध में वर्तमान देनदारियों का विश्लेषण किया जाता है।

तरलता कवरेज अनुपात वह आवश्यकता है जिसके तहत बैंकों को उच्च गुणवत्ता वाली तरल परिसंपत्तियों की राशि रखनी चाहिए जो 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह को निधि देने के लिए पर्याप्त हैं।  चलनिधि अनुपात एलसीआर के समान है, जिसमें वे कंपनी के अपने अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं।

LCR की सीमाएं

LCR की एक सीमा यह है कि इसके लिए बैंकों को अधिक नकदी रखने की आवश्यकता होती है और इससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों को कम ऋण दिए जा सकते हैं। 

कोई यह तर्क दे सकता है कि यदि बैंक कम संख्या में ऋण जारी करते हैं, तो यह धीमी आर्थिक वृद्धि का कारण बन सकता है क्योंकि कंपनियों को अपने संचालन और विस्तार के लिए ऋण की आवश्यकता होती है और पूंजी तक पहुंच नहीं होती।

दूसरी ओर, एक और सीमा यह है कि हम अगले वित्तीय संकट तक नहीं जान पाएंगे यदि LCR बैंकों के लिए पर्याप्त वित्तीय तकिया प्रदान करता है या यदि यह 30 दिनों के लिए नकद बहिर्वाह निधि के लिए अपर्याप्त है। LCR एक तनाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि अल्पकालिक तरलता व्यवधान के दौरान वित्तीय संस्थानों के पास पर्याप्त पूंजी हो।

LCR का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि बैंक एबीसी के पास 30 दिनों के तनाव की अवधि में $ 55 मिलियन और अनुमानित शुद्ध नकदी प्रवाह में $ 35 मिलियन की उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति है:

• LCR की गणना $ 55 मिलियन / $ 35 मिलियन से की जाती है।
• बैंक एबीसी का LCR 1.57 या 157% है, जो बेसल III के तहत आवश्यकता को पूरा करता है।