लोड समायोजित समायोजन
लोड-समायोजित रिटर्न क्या है?
लोड-समायोजित रिटर्न एक म्यूचुअल फंड पर निवेश रिटर्न है जिसे फंड की बिक्री भार और विशिष्ट अन्य शुल्कों के लिए समायोजित किया गया है, जैसे कि 12 बी -1 शुल्क । शेयरों या मार्केटिंग और शेयर खरीदने और बेचने के लिए कुछ म्यूचुअल फंड्स द्वारा ली जाने वाली फीस, अन्य सभी निवेश फीस की तरह होती है, जो निवेशक के रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालती हैं।
चाबी छीन लेना
- लोड-समायोजित रिटर्न म्यूचुअल फंड लाभ और नुकसान के लिए एक अधिक सटीक गणना है जो बिक्री भार और शुल्क के लिए खाता है, जो नाममात्र रिटर्न को कम करता है।
- खरीद या बिक्री के समय म्यूचुअल फंड पर लगाए जाने वाले भार, ब्रोकरों को दी जाने वाली मार्केटिंग और बिक्री शुल्क हैं।
- कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में लोड होता है, लेकिन विशेष रूप से निष्क्रिय या इंडेक्स फंडों के बीच नो-लोड फंडों की संख्या बढ़ रही है।
लोड-समायोजित रिटर्न को समझना
लोड-समायोजित रिटर्न एक निवेशक द्वारा फीस और बिक्री शुल्क के लिए म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन से कटौती के बाद एक वास्तविक रिटर्न कितना होता है। इस रिटर्न की गणना इसलिए की जाती है कि म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने और बेचने के लिए लगाए गए निवेश शुल्क को निवेश रिटर्न से घटाया जाता है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक $ 6,000 को नो-लोड म्यूचुअल फंड में डालता है और पहले वर्ष में 10% रिटर्न कमाता है, तो वे नकद लाभ का 600 डॉलर कमाएंगे, अगर वे नकद निकालने का फैसला करते हैं। लेकिन अगर म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीदने के लिए 1% फ्रंट-एंड लोड लेता है, तो निवेशक को फंड खरीदने के लिए $ 60 का भुगतान करना होगा, जिससे निवेश करने के लिए $ 5,940 रह जाएंगे। वही 10% रिटर्न तब केवल $ 594 कमाएगा, जिसने इसे 9.9% लोड-समायोजित रिटर्न में बदल दिया।
सक्रिय फंड और लोड-समायोजित रिटर्न
इंडेक्स फंड केवल अपने फंड में निवेश करने के लिए कोई शुल्क नहीं लेते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड निवेशकों से एक शुल्क लेते हैं, जिसे आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड के रूप में जाना जाता है, बस अपने फंड में निवेश करने के लिए। कुछ सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड अन्य प्रकार के शुल्क लेते हैं, जैसे कि बैक-एंड लोड या मार्केटिंग और वितरण शुल्क, जो किसी निवेशक द्वारा निर्दिष्ट अवधि से पहले फंड में अपने निवेश के सभी या कुछ हिस्से को वापस लेने के आधार पर लागू हो सकते हैं या नहीं।
बहुत से निवेशक म्यूचुअल फंडों से चिपके रहने की वकालत करते हैं, जिनमें कोई भार नहीं है, कोई 12 बी -1 शुल्क नहीं है, और कम व्यय अनुपात है।
इंडेक्स फंड फीस और भार
एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जिसका निर्माण बाज़ार इंडेक्स के घटकों जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) को मैच या ट्रैक करने के लिए किया जाता है । एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड को व्यापक बाजार एक्सपोजर, कम परिचालन व्यय और कम पोर्टफोलियो टर्नओवर प्रदान करने के लिए कहा जाता है। ये फंड विशिष्ट नियमों या मानकों (जैसे, कुशल कर प्रबंधन या ट्रैकिंग त्रुटियों को कम करना) का पालन करते हैं जो कि बाजारों की स्थिति पर कोई फर्क नहीं पड़ता।
इंडेक्स फंड में निवेश निष्क्रिय निवेश का एक रूप है। इस तरह की रणनीति का प्राथमिक लाभ इंडेक्स फंड पर कम प्रबंधन व्यय अनुपात है। चूंकि व्यय अनुपात सीधे फंड के प्रदर्शन में परिलक्षित होते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और उनके उच्च व्यय अनुपात स्वचालित रूप से इंडेक्स फंड के नुकसान में हैं। परिणामस्वरूप, कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अपने बेंचमार्क को बनाए रखने के लिए संघर्ष करते हैं।
ऐतिहासिक उदाहरण के रूप में, 2015 में समाप्त होने वाली पांच साल की अवधि के लिए, लार्ज-कैप फंड का 84% एस एंड पी 500 से कम रिटर्न देता था। 2015 में समाप्त होने वाली 10-वर्ष की अवधि में, लार्ज-कैप फंड का 82% हिस्सा विफल रहा सूचकांक को हराया।