लोड फंड

लोड फंड क्या है?

लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जो बिक्री शुल्क या कमीशन के साथ आता है । फंड निवेशक लोड का भुगतान करता है, जो एक वित्तीय योजनाकार या निवेश सलाहकार जैसे बिक्री मध्यस्थ की क्षतिपूर्ति करने के लिए जाता है, निवेशक के लिए एक उपयुक्त फंड का चयन करने में अपने समय और विशेषज्ञता के लिए। लोड या तो खरीद (फ्रंट-एंड लोड) के समय सामने रखा जाता है, जब शेयर बेचे जाते हैं (बैक-एंड लोड), या जब तक फंड निवेशक (स्तर-लोड) के पास होता है।

लोड फंड्स को नो-लोड फंड्स के साथ जोड़ा जा सकता है, जो बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक लोड फंड म्यूचुअल फंड शेयरों को फंसाता है जो फंड क्रेता द्वारा भुगतान किया गया बिक्री कमीशन ले जाता है।
• लोड का भुगतान खरीद के समय (फ्रंट-लोड) या बिक्री के समय (बैक-लोड) के रूप में किया जा सकता है, और अक्सर फंड बेचने वाले ब्रोकर या एजेंट को भुगतान किया जाता है।
• जिस तरह से लोड का भुगतान किया जाएगा वह म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग के आधार पर अलग-अलग होगा।

लोड फंड्स की मूल बातें

यदि कोई फंड अपने लेवल लोड को 0.25% (अधिकतम 1%) से अधिक नहीं करता है, तो वह अपने मार्केटिंग साहित्य में “नो-लोड” फंड कह सकता है। फ्रंट-एंड और बैक-एंड लोड म्यूचुअल फंड के ऑपरेटिंग खर्चों का हिस्सा नहीं हैं और आमतौर पर कमीशन के रूप में ब्रोकर और ब्रोकर-डीलर को दिए जाते हैं। हालांकि, लेवल-लोड, जिसे 12 बी -1 फीस कहा जाता है, परिचालन खर्च के रूप में शामिल हैं।

जो फंड लोड नहीं लेते हैं, उन्हें नो-लोड फंड कहा जाता है, जिन्हें आम तौर पर म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा या अपने भागीदारों के माध्यम से सीधे बेचा जाता है।

विभिन्न फंड शेयर वर्गों के तुलनात्मक भार

1970 के दशक में, म्युचुअल फंड कंपनियों ने उच्च मोर्चे की बिक्री भार के लिए आलोचना की जिसके कारण उन्होंने अत्यधिक शुल्क और अन्य छिपे हुए शुल्क लगाए। परिणामस्वरूप, उन्होंने निवेशकों को बिक्री शुल्क के भुगतान के लिए कई विकल्प देते हुए कई शेयर वर्गों की शुरुआत की।

क्लास ए शेयर्स : क्लास ए शेयर्स पारंपरिक फ्रंट-एंड लोड फंड्स हैं जो निवेशित राशि पर एक अग्रिम बिक्री शुल्क लेते हैं। अधिकांश वर्ग ए फंड ब्रेकपॉइंट छूट प्रदान करते हैं जो उच्च सीमा पर खरीद के लिए बिक्री शुल्क को कम करते हैं। लंबी अवधि के लिए निवेश करने के लिए बड़ी मात्रा में निवेशकों के लिए, क्लास ए शेयर्स ब्रेकपॉइंट छूट के कारण सबसे कम लागत विकल्प हो सकते हैं।

क्लास बी शेयर्स : क्लास बी शेयर्स में बैक-एंड लोड या आकस्मिक डिफर्ड सेल्स चार्ज (सीडीएससी) शामिल होता है, जो शेयरों को बेचते समय काट लिया जाता है। क्लास बी शेयर फंड ब्रेकपॉइंट छूट की पेशकश नहीं करते हैं, हालांकि सीडीएससी पांच से आठ साल की समय सीमा में घट जाती है। उस बिंदु पर, शेयरों को ए-बैक लोड वाले वर्ग ए शेयरों में बदल दिया जाता है। कुछ वर्ग बी शेयर फंड भी वार्षिक 12 बी -1 शुल्क लेते हैं, जो समय के साथ निवेश लागत बढ़ा सकते हैं। जब क्लास बी के शेयर ए श्रेणी में परिवर्तित हो जाते हैं, तो 12 बी -1 की फीस चली जाती है। कम खर्च के अनुपात के साथ वर्ग बी के शेयर एक बेहतर विकल्प हो सकते हैं जब लंबी अवधि के लिए छोटे निवेश किए जाते हैं।

क्लास सी शेयर : क्लास सी शेयर फंड भी सीडीएससी वसूलते हैं, लेकिन यह आमतौर पर क्लास बी शेयरों से कम होता है। क्लास सी के शेयर 12 बी -1 फीस पर अधिक निर्भर करते हैं, जो क्लास बी के शेयरों की तुलना में अधिक है, और वे अनिश्चित काल तक रह सकते हैं। क्लास सी शेयर फंड किसी भी ब्रेकप्वाइंट छूट की पेशकश नहीं करते हैं। 12 बी -1 फीस अधिक होने के कारण, क्लास सी शेयर लंबी अवधि में सबसे महंगा विकल्प हो सकता है।

लोड फंड के लाभ

निवेशक स्वचालित रूप से मान सकते हैं कि नो-लोड फंड लोड फंड्स पर बेहतर विकल्प हैं, लेकिन ऐसा नहीं हो सकता है। लोड फंडों पर फीस निवेशक या फंड मैनेजर को भुगतान करने के लिए जाती है जो अनुसंधान करता है और क्लाइंट की ओर से निवेश निर्णय लेता है। ये विशेषज्ञ म्यूचुअल फंड के माध्यम से छांट सकते हैं और निवेशकों को स्मार्ट निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं जो उनके पास स्वयं बनाने के लिए कौशल या ज्ञान नहीं हो सकता है। फ्रंट फीस का भुगतान करने से फंड के प्राप्त होने वाले रिटर्न पर नित्य व्यय शुल्क का भुगतान करके निवेश रिटर्न को वापस लेने की आवश्यकता को भी समाप्त किया जा सकता है। 

मुख्य नुकसान, ज़ाहिर है, लोड ही है। नो-लोड म्यूचुअल फंड अब उन विकल्पों के रूप में मौजूद हैं जो बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं।