दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात परिभाषा
दीर्घकालिक ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात क्या है?
दीर्घकालिक ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात एक माप है जो दीर्घकालिक ऋण के साथ वित्तपोषित निगम की संपत्ति के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें एक वर्ष से अधिक समय तक चलने वाले ऋण या अन्य ऋण दायित्वों को शामिल किया जाता है । यह अनुपात किसी कंपनी की दीर्घकालिक वित्तीय स्थिति का एक सामान्य माप प्रदान करता है, जिसमें बकाया ऋणों के लिए अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता भी शामिल है ।
लंबी अवधि के ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात के लिए सूत्र
दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात आपको क्या बताता है?
किसी कंपनी के दीर्घकालिक ऋण-से-कुल-संपत्ति अनुपात में एक साल से अधिक की कमी यह सुझाव दे सकती है कि यह अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए उत्तरोत्तर कम ऋण पर निर्भर होता जा रहा है। हालांकि एक अनुपात परिणाम जिसे “स्वस्थ” कंपनी का संकेत माना जाता है वह उद्योग द्वारा भिन्न होता है, आम तौर पर बोलना, 0.5 से कम का अनुपात परिणाम अच्छा माना जाता है।
चाबी छीन लेना
- लंबी अवधि के ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात एक कवरेज या सॉल्वेंसी अनुपात है जिसका उपयोग किसी कंपनी के उत्तोलन की मात्रा की गणना के लिए किया जाता है।
- अनुपात परिणाम से कंपनी की परिसंपत्तियों का प्रतिशत पता चलता है कि उसे अपने दीर्घकालिक ऋण को चुकाने के लिए परिसमापन करना होगा।
- कई समयावधि में अनुपात को पुन: परिकलित करने से इक्विटी के बजाय ऋण के साथ परिसंपत्तियों को वित्त करने के लिए एक कंपनी की पसंद में रुझान का पता चल सकता है और समय के साथ अपने ऋण को चुकाने की क्षमता।
एसेट्स अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण का उदाहरण
यदि किसी कंपनी की कुल संपत्ति में $ 100,000, दीर्घकालिक ऋण में $ 40,000 के साथ है, तो इसका दीर्घकालिक ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात $ 40,000 / $ 100,000 = 0.4, या 40% है। यह अनुपात बताता है कि संपत्ति में प्रत्येक डॉलर के लिए कंपनी के पास लंबी अवधि के ऋण के 40 सेंट हैं। कंपनी की समग्र उत्तोलन की स्थिति की तुलना करने के लिए, निवेशक तुलनीय फर्मों के लिए समान अनुपात, उद्योग के रूप में, और इस अनुपात में कंपनी के अपने ऐतिहासिक परिवर्तनों को देखते हैं।
यदि किसी व्यवसाय में उच्च दीर्घकालिक ऋण-से-संपत्ति अनुपात है, तो यह सुझाव देता है कि व्यवसाय में अपेक्षाकृत उच्च जोखिम है, और अंततः, वह अपने ऋणों को चुकाने में सक्षम नहीं हो सकता है। यह उधारदाताओं को व्यापार के पैसे को उधार देने के बारे में अधिक संदेह करता है और निवेशकों को शेयरों को खरीदने के बारे में अधिक रुचि रखता है।
इसके विपरीत, यदि किसी व्यवसाय में कम दीर्घकालिक ऋण-से-संपत्ति अनुपात है, तो यह व्यवसाय की सापेक्ष शक्ति का संकेत दे सकता है। हालांकि, एक विश्लेषक इस अनुपात के आधार पर कंपनी के उद्योग के साथ-साथ अन्य कारकों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं और इस कारण से, विश्लेषक एक ही उद्योग से कंपनियों के बीच इन संख्याओं की तुलना करते हैं।
लॉन्ग-टर्म डेट-टू-एसेट और कुल डेट-टू-एसेट रेशियो के बीच अंतर
जबकि परिसंपत्ति अनुपात के लिए दीर्घकालिक ऋण केवल लंबी अवधि के ऋण को ध्यान में रखता है, कुल ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात में सभी ऋण शामिल हैं। यह उपाय लंबी अवधि के ऋणों जैसे बंधक और प्रतिभूतियों, और वर्तमान या अल्पकालिक ऋणों जैसे कि किराया, उपयोगिताओं और 12 महीनों से कम समय में परिपक्व होने वाले ऋणों को ध्यान में रखता है।
दोनों अनुपात, हालांकि, एक व्यापार की सभी परिसंपत्तियों को शामिल करते हैं, जिसमें मूर्त संपत्ति जैसे उपकरण और इन्वेंट्री और अमूर्त संपत्ति जैसे प्राप्य खाते शामिल हैं। क्योंकि कुल ऋण-से-संपत्ति अनुपात में कंपनी की देनदारियां अधिक होती हैं, इसलिए यह संख्या कंपनी के दीर्घकालिक ऋण से संपत्ति अनुपात तक लगभग हमेशा अधिक होती है।