कैसे एक Microcap घोटाले की पहचान करने के लिए

MicroCaps क्या हैं?

आपका इनबॉक्स उनके साथ अटे पड़ा है: समाचारपत्रिकाएँ आपको ऐसे शेयरों में कटौती करने के लिए सचेत करती हैं जो “एक दिन में 92% तक” हैं! या वादा “इस पर 1000% + लाभ!” कुछ माइक्रोपैक घोटाले स्पष्ट हैं, लेकिन अन्य नहीं हैं। क्या आप जानते हैं कि घोटाले की पहचान कैसे की जाती है?

माइक्रोकैप शेयरों से जंगली रिटर्न के मोहिनी कॉल का विरोध करना मुश्किल हो सकता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में लगभग 15,000 सार्वजनिक रूप से कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियों के साथ, अधिकांश निवेशक जानते हैं कि कई अनदेखी और गलतफहमी वाली छोटी कंपनियां हैं। लेकिन जब तक आप धोखाधड़ी से वास्तविक अवसर को पहचानना नहीं जानते तब तक माइक्रोकैप में निवेश करना एक खान क्षेत्र हो सकता है।

कैसे MicroCaps व्यापार

“माइक्रोकैप” शब्द कम या “सूक्ष्म” बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को संदर्भित करता है । बाजार पूंजीकरण में ये आम तौर पर $ 50 मिलियन – $ 300 मिलियन के बीच की कंपनियां हैं। माइक्रोकैप कंपनियां मुख्य रूप से ओवर-द-काउंटर बुलेटिन बोर्ड (ओटीसीबीबी) या गुलाबी चादरों पर व्यापार करती हैं ।

ओटीसीबीबी एक इलेक्ट्रॉनिक उद्धरण प्रणाली है जो कई ओटीसी प्रतिभूतियों के लिए वास्तविक समय उद्धरण, अंतिम-बिक्री मूल्य और मात्रा की जानकारी प्रदर्शित करती है जो नैस्डैक या अन्य प्रमुख प्रतिभूतियों के एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं।हालांकि NASD OTCBB की देखरेख करता है, OTCBBNasdaq का हिस्सानहीं है ।  स्कैम कलाकार अक्सर दावा करते हैं कि एक ओटीसीबीबी कंपनी नैस्डैक कंपनी है, लेकिन यह भ्रामक है; यह बताता है कि एक कंपनी बड़ी और अधिक तरल है जितना शायद यह है। गुलाबी चादरों को कागज के रंग के नाम पर रखा गया है, जिस पर वे ऐतिहासिक रूप से मुद्रित किए गए हैं। गुलाबी चादरों पर उद्धृत कई स्टॉक ” पेनी स्टॉक ” हैं। गुलाबी चादरें स्टॉक एक्सचेंज नहीं हैं और अनियंत्रित हैं।

MicroCaps के बारे में क्या अलग है?

हम सभी जानते हैं कि किसी भी कंपनी में शेयर खरीदते समय अच्छी जानकारी एक निवेशक का सबसे अच्छा बचाव है, लेकिन माइक्रोकैप शेयरों पर सटीक जानकारी आने से मुश्किल हो सकती है। कई माइक्रोपैक कंपनियां प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ रिपोर्ट दर्ज नहीं करती हैं, इसलिए निवेशकों के लिए सभी तथ्यों को प्राप्त करना कठिन है। विश्वसनीय जानकारियों की कमी से घोटालेबाज कलाकारों को बहकाना आसान हो जाता है।

माइक्रोकैप और बड़े शेयरों के बीच एक और महत्वपूर्ण अंतर न्यूनतम लिस्टिंग मानकों की कमी है। एनवाईएसई और नैस्डैक जैसे प्रमुख एक्सचेंजों पर अपने स्टॉक का व्यापार करने वाली कंपनियों को अपनी लिस्टिंग को बनाए रखने के लिए न्यूनतम संपत्ति और शेयरधारकों की न्यूनतम संख्या को बनाए रखना चाहिए। ओटीसीबीबी या गुलाबी शीट्स पर कंपनियों को, हालांकि, किसी भी न्यूनतम मानक को पूरा करने की आवश्यकता नहीं है।

माइक्रोकैप जोखिम

यह जानने के लिए कि Microcap निवेश में निवेश की तुलना में कहीं जोखिम भरी है कोई आश्चर्य की बात के रूप में आना चाहिए बड़े टोपियां । तरलता आमतौर पर सीमित होती है, जिसका अर्थ है कि जब आप चीजें गलत हो जाती हैं, तो घाटे को कम करने के लिए आप जल्दी से एक माइक्रोकैप शेयर नहीं बेच सकते हैं। कमाई अक्सर नकारात्मक होती है, और बड़े पैमाने पर घाटे जमा हो सकते हैं। ये कंपनियां शूटिंग सितारों की तरह हैं; वे उतनी ही तेजी से फिजूल कर सकते हैं जितना वे आकाश को हल्का कर सकते हैं।

यदि आप एक माइक्रोकैप स्टॉक पर शोध कर रहे हैं, तोपहले EDGAR डेटाबेस कीजांच करें, क्योंकि छोटी कंपनियां भी SEC के साथ वित्तीय विवरण दर्ज कर सकती हैं।परिसंपत्तियों में $ 10 मिलियन से कम की कंपनियों को वास्तव में फाइल करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन वे अक्सर ऐसा करते हैं यदि वे अपनी प्रतिभूतियों को जनता को पेश करना चाहते हैं।अन्य माइक्रोकैप सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन एसईसी के साथ दाखिल करने से छूट दी गई है।इन अपवादों में ” रेग ए ” प्रसाद शामिल है, जिसमें कंपनी 12 महीनों में $ 5 मिलियन से कम या ” रेग डी ” प्रसाद शामिल कर रही है, जो 12 महीनों में $ 1 मिलियन से कम की राशि बढ़ा रहे हैं।

व्यापार के तथ्य और उपकरण

माइक्रोकैप स्कैमर्स सार्वजनिक, विश्वसनीय जानकारी की कमी पर भरोसा करते हैं, ताकि फैनी तथ्यों को फैलाया जा सके। व्यापार के उनके पसंदीदा उपकरण कौन से हैं?

• ईमेल : जंक मेल और इंटरनेट पर “स्पैम” पसंदीदा उपकरण घोटाले कलाकार हैं जो माइक्रोकैप शेयरों के बारे में गलत जानकारी फैलाने के लिए उपयोग करते हैं। किसी ऐसे व्यक्ति के ईमेल के आधार पर शेयर न खरीदें, जिसे आप नहीं जानते हैं।
• इंटरनेट बुलेटिन बोर्ड : कई घोटाला कलाकार निवेशक चैट रूम या संदेश बोर्डों में अपनी पहचान छिपाते हैं या बदलते हैं, फिर कुछ माइक्रोफाइनर कंपनियों को बढ़ावा देने के लिए इन मंचों का उपयोग करते हैं। वे अक्सर किसी कंपनी या उसके उत्पादों के बारे में जानकारी के अनूठे होने का दावा करते हैं। जब तक आपने अपना शोध नहीं किया है और तथ्यों को सत्यापित नहीं किया है, तब तक कभी भी स्टॉक न खरीदें।
• पेड प्रमोटर्स : कुछ माइक्रोपैक कंपनियां अपने शेयरों की सिफारिश के लिए प्रमोटरों को भुगतान करती हैं। ये किराए की बंदूकें स्वतंत्र, निष्पक्ष निवेश समाचार पत्र, अनुसंधान रिपोर्ट और रेडियो या टेलीविजन शो प्रदान करने का दावा करती हैं। निवेशकों को किसी की भी विश्वसनीयता की जांच करनी चाहिए जो उसकी सलाह को उद्देश्यपूर्ण और स्वतंत्र बताता है। वैध वित्तीय प्रमाणपत्र देखें जिनके लिए धारकों को एक नैतिक कोड का पालन करना आवश्यक है (उदाहरण के लिए, एक सीएफए, सीएफपी, सीआईसी और इसी तरह)।
• “बॉयलर रूम” और कोल्ड कॉल्स : कुछ बेईमान ब्रोकर संभावित निवेशकों को कोल्ड कॉल करने और संदिग्ध माइक्रोकैप सिक्योरिटीज खरीदने में उन्हें धोखा देने के लिए उच्च दबाव वाले सेल्सपर्स को समूहों (” बॉयलर रूम ” भी कहते हैं ) में व्यवस्थित करते हैं । अजनबियों से कॉल से सावधान रहें और कभी भी कोल्ड कॉलर को अपनी बैंकिंग जानकारी या सामाजिक सुरक्षा नंबर न दें।
• संदिग्ध प्रेस विज्ञप्ति : प्रेस विज्ञप्ति वास्तविक दिख सकती है, लेकिन क्या आप सुनिश्चित हैं कि कंपनी की बिक्री, अनुमान और उत्पाद वैध हैं? अपने आप तथ्यों की जाँच करें।

माइक्रोकैप स्कैमर्स निम्न तरीके से आपको अपने जाल में फंसाने के लिए व्यापार के अपने साधनों का उपयोग करते हैं:

• “पंप और डंप” योजनाएं : इंटरनेट बुलेटिन बोर्ड, चैट रूम और टेलीविज़न का उपयोग करते हुए, स्कैमर्स एक पंप और डंप स्कीम का उपयोग करेंगे, जिसमें उनके पास एक स्टॉक है जो उन दावों के साथ बात करते हैं जो जानते हैं कि बाजार के बाकी हिस्से कुछ नहीं जानते हैं। एक बार जब उन्होंने स्टॉक को इसकी कीमत “पंप” करने के लिए पर्याप्त रूप से सम्मोहित कर दिया, तो अंदरूनी सूत्रों और भुगतान किए गए प्रमोटरों ने फिर अपने शेयरों को “डंप” किया, जिससे कीमत घट गई और निर्दोष निवेशकों को पैसे खोने लगे। “पंप और डंप” योजना के हालिया बदलाव में, कुछ निवेशक एक आवाज संदेश की खोज कर सकते हैं, संभवतः उनके उत्तर देने वाली मशीन पर अनजाने में एक गर्म स्टॉक टिप छोड़ दिया जाता है। इस तरह की जानकारी पर कभी भी व्यापार न करें।
• अपतटीय योजनाएँ : “रेग्युलेशन एस” के तहत, जो कंपनियां अमेरिका से बाहर के निवेशकों को स्टॉक बेचती हैं, उन्हें SEC के साथ शेयर का पंजीकरण नहीं करना पड़ता है।  एक ऑफशोर घोटाले में, अपंजीकृत Reg S microcap के शेयर स्कैमर्स को डिस्काउंट कीमतों पर बेचे जाते हैं, जो विदेशी निवेशकों के रूप में अमेरिकी निवेशकों को अपने शेयर बेचकर भारी मुनाफा कमा रहे हैं। बाजार में अपंजीकृत शेयरों की बाढ़ से कंपनी के शेयर की कीमत गिरती है, जिससे निवेशकों को भारी नुकसान उठाना पड़ता है।

क्या करें यदि आप एक घोटालेबाज के जाल में फंस जाते हैं

इसकी रिपोर्ट करें! अपने ब्रोकर के साथ शुरू करें। यदि आपका ब्रोकर समस्या का समाधान नहीं कर सकता है, तो आप अपने राज्य के प्रतिभूति नियामक या SEC से संपर्क करना चाह सकते हैं। नियामकों के साथ ऑनलाइन शिकायत दर्ज की जा सकती है। स्कैमर्स को एक आंकड़े में बदलने न दें । यदि आप अपना होमवर्क करते हैं और लाल झंडे देखते हैं तो आप छोटे और बड़े जीतने में सफल होंगे ।