म्युचुअल फंड नामों में खुदाई करना
अधिकांश म्यूचुअल फंड नाम सरल और समझने में आसान हैं। उदाहरण के लिए, कई निवेशक पहचानते हैं कि उनके शीर्षक में ” स्मॉल-कैप वैल्यू ” वाले अधिकांश म्यूचुअल फंड छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं जो फंड मैनेजरों को सस्ती मानते हैं। अधिकांश भाग के लिए, मानक नाम जो एक निवेश शैली का वर्णन करते हैं, जैसे कि लघु-कैप मूल्य और लार्ज-कैप वृद्धि, एक फंड की निवेश रणनीति का सटीक वर्णन करते हैं। यह अधिक सामान्य या अस्पष्ट नाम हैं जो औसत निवेशक के लिए बहुत अधिक भ्रमित हो सकते हैं। कारण जानने के लिए आगे पढ़ें। (यह भी देखें: गुणवत्ता की म्युचुअल फंड का चयन ।)
इक्विटी आय बनाम विकास और आय
इक्विटी आय या वृद्धि और आय क्या अंतर है? ज्यादा नहीं, कम से कम फंड के नाम के निहितार्थ से।
- आमतौर पर, इक्विटी-आय फंड मुख्य रूप से (लेकिन विशेष रूप से नहीं) बड़े-कैप शेयरों में निवेश करते हैं जो उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं, अक्सर कुछ प्रकार की निश्चित-आय संपत्ति जोखिम के साथ मिलकर । वे अधिक मूल्य उन्मुख होते हैं।
- ग्रोथ-एंड-इनकम फंड्स बहुत दूर नहीं हैं, जिसका उद्देश्य कमाई में वृद्धि के लिए तैयार कंपनियों में निवेश करके और कुछ लाभांश का भुगतान करके विकास और आय दोनों प्रदान करना है। इन फंडों का मिश्रण अधिक होता है और कभी-कभी मूल्य के विपरीत वृद्धि की ओर अधिक ध्यान दिया जाता है।
मॉर्निंगस्टार डेटाबेस में एक साधारण स्क्रीन निष्पक्ष प्रमाण के रूप में काम करेगी। मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स को फ़िल्टर के रूप में उपयोग करते हुए, चित्र 1 दिखाता है कि कैसे इन फंडों को स्टाइल बॉक्स के भीतर मैप किया जाता है। (यह भी देखें: समझना शैली बॉक्स ।)
आकृति 1
स्रोत: मॉर्निंगस्टार
वर्तमान आय और मध्यम पूंजी की प्रशंसा, जैसे कि सेवानिवृत्त होने वाले, दोनों प्रकार के फंडों के मालिक होने के लिए उपयुक्त निवेशक।
लार्ज-कैप वर्सस स्माल-कैप निवेश
कुछ म्यूचुअल फंड नाम बहुत विस्तृत नहीं हैं, इसलिए केवल उनकी निवेश शैली के आधार पर फंड की स्क्रीनिंग हमेशा बाजार पूंजीकरण के लिए फंड के प्रदर्शन को उजागर नहीं करती है । उदाहरण के लिए, ग्रोथ फंड या वैल्यू फंड बड़ी या छोटी कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। आइए चित्रा 2 को एक केस स्टडी के रूप में देखें। फंड के अंतर्निहित पोर्टफोलियो पर गहराई से नज़र डालने पर, हम पाते हैं कि फंड का मार्केट-कैप एक्सपोज़र तिरछा है:
मोहरा विकास इक्विटी (VGEQX)
चित्र 2
स्रोत: मॉर्निंगस्टार
आइए चित्र 3 देखें। यहां हम पाते हैं कि फंड का मूल्य अभिविन्यास एक विस्तृत आकार के स्पेक्ट्रम के रूप में स्पष्ट है, निम्नानुसार है:
निष्ठा मूल्य निधि (FDVLX)
चित्र तीन
स्रोत: मॉर्निंगस्टार
आर्थिक मॉडल सुझाव देते हैं कि कंपनी के आकार और मूल्य बनाम विकास अभिविन्यास के लिए आपका विकल्प अपेक्षित पोर्टफोलियो रिटर्न का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण कारक हैं। इसलिए, यदि आप इस सिद्धांत को सत्य मानते हैं, तो आप निधियों में परिकलित पदों को लेना चाह सकते हैं जो आपको सटीक आकार और शैली का जोखिम देते हैं। (यह भी देखें: स्टाइल निवेश के साथ एक मॉडल पोर्टफोलियो बनाएं ।)
म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस की भूमिका
सभी म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ईटीएफ के लिए, प्रायोजक को आपको प्रॉस्पेक्टस नामक एक दस्तावेज प्रदान करना होगा । प्रॉस्पेक्टस फंड का प्राथमिक विक्रय दस्तावेज़ है और इसमें महत्वपूर्ण जानकारी शामिल है:
- जारी करने की तिथि
- फंड का निवेश उद्देश्य या लक्ष्य
- उन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए प्रमुख रणनीति
- प्रबंधन टीम
- फंड में निवेश का जोखिम
- फीस और खर्च
- पिछला प्रदर्शन