क्या म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस नंबर फीस के नेट रिपोर्ट किए गए हैं?

क्या म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की संख्या फीस के शुद्ध बताए गए हैं? दूसरे शब्दों में, क्या सभी खर्चों को निकालने के बाद गणना की गई म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन है? जवाब इस बात पर निर्भर करता है कि आप ऑपरेटिंग खर्चों को कैसे परिभाषित करते हैं ।

आइए इस स्पष्ट अस्पष्टता को दूर करने के लिए एक सिनेमाई रूपक देखें। एक म्यूचुअल फंड की लागत अपने स्थानीय फिल्म थियेटर के लिए जा रहा की लागत के समान है। मान लेते हैं कि एक मूवी टिकट की कीमत $ 9 है। पॉपकॉर्न, शीतल पेय और कैंडी जैसे स्नैक्स इस मनोरंजन की कुल लागत में आसानी से $ 4 जोड़ सकते हैं, जिसका अर्थ है कि फिल्मों में जाने के लिए वास्तव में आपको $ 13 खर्च करना पड़ता है।

म्युचुअल फंड द्वारा देय शुल्क

जब एक म्यूचुअल फंड निवेशक के लिए कुल लागत की बात आती है तो इसी तरह की स्थिति लागू होती है। सबसे पहले, आपको फंड के कुल रिटर्न पर विचार करना चाहिए, जो कि उसके परिचालन व्यय (निवेश प्रबंधन, रिकॉर्ड कीपिंग, कस्टोडियल सर्विसेज, टैक्स, कानूनी, लेखा और लेखा परीक्षा) में कटौती करके खर्च अनुपात और एक विपणन / वितरण शुल्क के रूप में व्यक्त किया जाता है। ( यदि कोई एक है तो 12 बी -1 शुल्क के रूप में संदर्भित )। कुल रिटर्न एक शुद्ध आंकड़ा है: शुद्ध वापसी इन अन्य आंकड़ों का शून्य है।

इसके अलावा मिश्रण में फंड की लेन-देन की लागतें हैं – पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए ब्रोकरेज शुल्क और बोली और पूछना कीमतों के बीच अंतर फैलाना – जो व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं, लेकिन निश्चित रूप से परिचालन व्यय के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं। ये उच्च पोर्टफोलियो टर्नओवर वाले फंड के लिए एक महत्वपूर्ण व्यय आइटम हो सकते हैं । अंत में, यदि आपके फंड में बिक्री शुल्क ( भार ) है, तो वह शुल्क भी उसके व्यय अनुपात में शामिल नहीं है।

सलाहकार इनसाइट

डैन स्टीवर्ट, CFA® रेवरे एसेट मैनेजमेंट, डलास, TX

बहुत कम लागत वाले, नो-लोड म्यूचुअल फंड हैं जो कम से कम, लोड फंड के समान या कम से कम बहुत समान हैं। भार का भुगतान करने का कोई कारण नहीं है। यदि आप म्यूचुअल फंड का उपयोग करने की योजना बनाते हैं, तो बुद्धिमानी से चुनें। एक अन्य विकल्प एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) है। इसे एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के रूप में सोचें जहाँ आप तत्काल विविधीकरण, कम लागत वाली संरचना, और दिन भर व्यापार कर सकते हैं।

यह एक म्यूचुअल फंड के विपरीत है जहां आप केवल दिन के अंत में शुद्ध संपत्ति मूल्य पर खरीद या बेच सकते हैं।

म्यूचुअल फंड की तरह, हालांकि, आपको अपना शोध करना चाहिए और देखना चाहिए कि ईटीएफ के भीतर अंतर्निहित निवेश कैसे और क्या हैं। यदि आप निष्क्रिय रूप से निवेश कर रहे हैं, तो इंडेक्स फंड ठीक काम करेंगे। यदि आप अधिक सक्रिय हैं, तो ईटीएफ आम तौर पर एक बेहतर विकल्प है।

उपरोक्त के मद्देनजर, म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात हमारे उदाहरण में एक मूवी टिकट की कीमत की तरह है, जबकि लेन-देन की लागत और बिक्री शुल्क एक समकक्ष है जो एक फिल्मकार रिफ्रेशमेंट काउंटर पर खर्च करता है। जाहिर है, न तो मूवी टिकट की कीमत और न ही खर्च का अनुपात फिल्मों या म्यूचुअल फंड निवेश की यात्रा की संबंधित कुल लागत को दर्शाता है।

लागत और खर्चों पर विचार करते समय, एक म्यूचुअल फंड की निवेश गुणवत्ता बिक्री शुल्क और 12 बी -1 शुल्क की अनुपस्थिति के साथ साथ कम खर्च और पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात की उपस्थिति से बढ़ती है । यह रिकॉर्ड की बात है कि कम लागत वाले फंड उच्च लागत वाले फंड को बेहतर बनाते हैं ।

पाठक को ध्यान देना चाहिए कि क्योंकि फंड से शुरुआती निकासी के लिए मोचन शुल्क निवेशक द्वारा नियंत्रित किया जाता है, फंड कंपनी द्वारा नहीं, वे इस चर्चा में नहीं आते हैं।