नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी का क्या मतलब है?
शेयरधारकों की इक्विटी, जो एक कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध होती है, का उपयोग निवेशकों द्वारा किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। शेयरधारकों की इक्विटी उस राशि का प्रतिनिधित्व करती है जो शेयरधारकों को वापस कर दी जाएगी यदि कंपनी की सभी संपत्तियां समाप्त हो गईं और उसके सभी ऋण चुका दिए गए। इस लेख में, हम समीक्षा करेंगे कि शेयरधारकों की इक्विटी किसी कंपनी के निवल मूल्य को कैसे मापती है और नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी के पीछे कुछ कारण हैं।
चाबी छीन लेना
- शेयरधारकों की इक्विटी, जिसे स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी भी कहा जाता है, सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी में शेयरधारकों की इक्विटी का प्रतिनिधित्व करती है।
- कंपनियां कुल संपत्ति से कुल देनदारियों को घटाकर शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करती हैं।
- नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी निवेशकों के लिए एक लाल झंडा है क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं।
- किसी कंपनी के नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी के कारणों में समय के साथ संचित हानि, बड़े लाभांश भुगतान शामिल हैं, जिन्होंने कमाई को कम कर दिया है, और संचित घाटे को कवर करने के लिए अत्यधिक ऋण।
- शेयरधारकों की इक्विटी निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी के निवल मूल्य को प्रकट करता है, जो एक शेयर में निवेश करने से पहले विचार करना महत्वपूर्ण है।
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना कैसे करें
एक कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी की गणना कुल संपत्ति से कुल देनदारियों में कटौती करके की जाती है :
कुल संपत्ति – कुल देयताएं = शेयरधारकों की इक्विटी
शेयरधारकों की इक्विटी एक कंपनी के निवल मूल्य (जिसे बुक वैल्यू भी कहा जाता है ) का प्रतिनिधित्व करता है और कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को मापता है। यदि कुल देनदारियां कुल संपत्ति से अधिक हैं, तो कंपनी के पास नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी होगी। शेयरधारकों की इक्विटी में एक नकारात्मक संतुलन एक लाल झंडा है जिसे निवेशकों को अपने स्टॉक को खरीदने से पहले कंपनी की जांच करनी चाहिए।
नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी के कारण
शेयरधारकों की इक्विटी में एक नकारात्मक संतुलन, जिसे स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी भी कहा जाता है, का अर्थ है कि देनदारियां संपत्ति से अधिक हैं। नीचे हम नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी के कुछ सामान्य कारणों को सूचीबद्ध करते हैं।
संचित घाटा
कई अवधियों या वर्षों में संचित घाटा एक नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी में परिणाम कर सकता है। बैलेंस शीट के शेयरधारकों के इक्विटी सेक्शन के भीतर, बरकरार रखी गई कमाई मुनाफे से बचे हुए शेष हैं, या शुद्ध आय, जो कि लाभांश का भुगतान करने, ऋण को कम करने, या कंपनी में पुनर्निवेश करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है।
शुद्ध घाटा होने की स्थिति में, नुकसान को नकारात्मक संख्या के रूप में बरकरार रखी गई आय में ले जाया जाता है और पूर्ववर्ती अवधि से अर्जित आय में किसी भी शेष राशि से काटा जाता है। नतीजतन, एक नकारात्मक स्टॉकहोल्डर की इक्विटी का मतलब यह हो सकता है कि किसी कंपनी ने कई अवधियों के लिए नुकसान उठाया है, इतना है कि मौजूदा बनाए रखा आय, और स्टॉक जारी करने से प्राप्त किसी भी फंड को पार कर लिया गया।
बड़े लाभांश भुगतान
बड़े लाभांश भुगतान जो या तो रखी गई आय को समाप्त कर देते हैं या शेयरधारकों की इक्विटी से अधिक है, नकारात्मक संतुलन दिखाते हैं। बड़े लाभांश भुगतान के बाद के समय में संयुक्त वित्तीय नुकसान भी एक नकारात्मक संतुलन का कारण बन सकता है।
पैसा उधार लेना
एक कंपनी का प्रबंधन जो इक्विटी फंडिंग के माध्यम से अधिक शेयर जारी करने के बजाय संचित घाटे को कवर करने के लिए पैसे उधार लेता है, इससे कंपनी की बैलेंस शीट नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी का कारण बन सकती है । आमतौर पर, स्टॉक जारी करने से प्राप्त धन शेयरधारकों की इक्विटी में एक सकारात्मक संतुलन पैदा करेगा।
जैसा कि पहले कहा गया था, वित्तीय घाटे को शेयरधारकों की इक्विटी में जमा करने की अनुमति थी, जो नकारात्मक संतुलन दिखाएगा और किसी भी ऋण को देयता के रूप में दिखाएगा। दूसरे शब्दों में, एक कंपनी उन नुकसानों को उधार ली गई निधियों के साथ कवर कर सकती है, लेकिन शेयरधारकों की इक्विटी अभी भी नकारात्मक संतुलन दिखाएगी।
अमूर्त आस्तियों का परिशोधन
अमूर्त आस्तियों का परिशोधन, जैसे पेटेंट या ट्रेडमार्क, बैलेंस शीट के शेयरधारकों के इक्विटी खंड में दर्ज किए जाते हैं और स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी के मौजूदा संतुलन से अधिक हो सकते हैं। इंटैंगिबल्स का परिशोधन , संपत्ति के अनुमानित जीवन पर एक अमूर्त संपत्ति की लागत को उजागर करने की प्रक्रिया है।
तल – रेखा
नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी एक चेतावनी संकेत हो सकती है कि कोई कंपनी वित्तीय संकट में है या इसका मतलब यह हो सकता है कि किसी कंपनी ने महंगी संपत्ति, संयंत्र और उपकरण खरीदकर कंपनी में पुनर्निवेश करने पर अपने स्टॉक से जारी आय और किसी भी फंड को खर्च किया है ( पीपी एंड ई)। दूसरे शब्दों में, नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी को एक निवेशक को गहरी खुदाई करने और नकारात्मक संतुलन के कारणों का पता लगाने के लिए कहना चाहिए। शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह निवेशकों के लिए कंपनी के आय विवरण और बैलेंस शीट को पढ़ना सीखना है ।