अगली पीढ़ी की निश्चित आय (NGFI)
अगली पीढ़ी की निश्चित आय (NGFI) क्या है?
अगली पीढ़ी की निश्चित आय (एनजीएफआई) निवेश करने के लिए एक अभिनव दृष्टिकोण है जिसमें एक पोर्टफोलियो प्रबंधक सक्रिय आय, जैसे कि बेंचमार्क-उन्मुख दृष्टिकोण से लेकर वैकल्पिक रणनीति जैसे हेज फंड और पूरी तरह से असंबंधित रणनीतियों तक रिटर्न के सभी कारकों का सक्रिय रूप से उपयोग करता है। ।
चाबी छीन लेना
- अगली पीढ़ी की निश्चित आय (एनजीएफआई) निवेश करने के लिए एक अभिनव दृष्टिकोण है जिसमें एक पोर्टफोलियो प्रबंधक निश्चित आय रणनीतियों की एक सीमा के भीतर वापसी के सभी कारकों का सक्रिय रूप से उपयोग करता है।
- कई एनजीएफआई निवेश प्रबंधकों के लिए वैश्विक विविधीकरण एक प्राथमिकता है।
- एनजीएफआई निवेश ब्याज दर की अस्थिरता और एक पारंपरिक निश्चित आय प्रबंधकों के लिए एक बूढ़े लोगों की चुनौतियों के जवाब के रूप में उभरा है जो बेहतर निवेश प्रदर्शन को सफलतापूर्वक उत्पन्न करने की क्षमता है।
अगली पीढ़ी की निश्चित आय (एनजीएफआई) को समझना
एनजीएफआई निवेश ब्याज दर की अस्थिरता और एक पारंपरिक निश्चित आय प्रबंधकों को उम्र बढ़ने की आबादी द्वारा उत्पन्न चुनौतियों के जवाब के रूप में उभरा है जो बेहतर निवेश प्रदर्शन को सफलतापूर्वक उत्पन्न करने की क्षमता है। नतीजतन, अभिनव निवेश प्रबंधक अब पारंपरिक और वैकल्पिक निवेश शैलियों दोनों को सम्मिश्रित कर रहे हैं, और परिष्कृत निवेश उपकरण और ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करते हुए, वापसी के सभी कारकों का फायदा उठाने की कोशिश में हैं।
आज, अधिक से अधिक निवेश प्रबंधक पारंपरिक निश्चित आय रणनीतियों से दूर जा रहे हैं, जैसे कि कोर और अमेरिकी सरकार के उत्पाद व्यापक बाजार बेंचमार्क इंडेक्स और टॉप-डाउन मैक्रोइकॉनॉमिक विचारों से जुड़े हैं। इसके बजाय, अभिनव सक्रिय प्रबंधक अल्फा उत्पन्न करने और स्थायी आय समाधान विकसित करने के लिए अधिक समकालीन तरीकों की ओर मुड़ रहे हैं। इन निवेशों में ऐसे उत्पाद शामिल हैं जो बढ़ती मुद्रास्फीति और ब्याज दरों, स्थानीय-मुद्रा और यूएस-डॉलर-मूल्यवर्ग के उभरते बाजार ऋण वाहनों, बेंचमार्क-अज्ञेयवादी अप्रतिबंधित रणनीतियों और अधिक के खिलाफ बचाव करते हैं। कई एनजीएफआई निवेश प्रबंधकों के लिए वैश्विक विविधीकरण एक प्राथमिकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ज्यादातर फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टर्स, खासकर वर्कप्लेस रिटायरमेंट प्लान्स में, ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स के होम कंट्री बायस के लिए भारी पड़ रहे हैं।
अगली पीढ़ी निश्चित आय (एनजीएफआई) निवेश प्रकार
एनजीएफआई निवेश उत्पादों और वाहनों के ब्रह्मांड का लगातार विस्तार हो रहा है। अकेले या अधिक पारंपरिक रणनीतियों के साथ उपयोग किया जाता है, वे विविध निवेश पोर्टफोलियो के तेजी से बढ़ते घटक का प्रतिनिधित्व करते हैं। निम्नलिखित एनजीआईएफ निवेश के प्रकारों का अवलोकन है:
- मल्टीसेक्टर बॉन्ड निवेश – अमेरिकी सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड, अंतर्राष्ट्रीय अंत उभरते-बाजार संप्रभु ऋण और अमेरिकी उच्च-उपज ऋण प्रतिभूतियों जैसे कई निश्चित-आय वाले क्षेत्रों के बीच संपत्ति में विविधता लाकर आय का प्रयास करता है।
- असंबंधित रणनीतियों – एक बेंचमार्क पर नज़र रखने की बाधाओं को दूर करता है । निश्चित आय प्रबंधकों को विशिष्ट बॉन्ड रेटिंग्स, मुद्राओं या क्षेत्रों का पालन करने की आवश्यकता नहीं होती है, और वे डेरिवेटिव का उपयोग मूल्य और दर सीमाओं के खिलाफ बचाव के लिए कर सकते हैं। वे पुट और कॉल विकल्पों का उपयोग करके बाजार के खिलाफ भी दांव लगा सकते हैं।
- फ़्लोटिंग-रेट बैंक ऋण – अधिकांश ऋणों पर अंतर्निहित ब्याज दर संदर्भ दर में परिवर्तन जैसे LIBOR के आधार पर हर 30-90 दिनों में समायोजित हो जाती है। इस प्रकार, फ़्लोटिंग-रेट लोन का बाजार मूल्य अधिकांश फिक्स्ड-रेट निवेशों के सापेक्ष ब्याज दरों में बदलाव के लिए कम संवेदनशील होगा।
- निरपेक्ष वापसी – ये निश्चित आय रणनीतियाँ अवसरवादी रिटर्न स्रोतों जैसे मुद्राओं, लंबी और छोटी स्थिति, ब्याज दरों और अधिक में निवेश करके एक सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करना चाहती हैं।