ध्यान दें
एक नोट क्या है?
एक नोट एक कानूनी दस्तावेज है जो उधारकर्ता से लेनदार या निवेशक के लिए IOU के रूप में कार्य करता है। नोट्स के लिए इसी तरह की विशेषताएं हैं बांड, जिसमें निवेशकों टिप्पणी आयोजित करने के लिए ब्याज भुगतान प्राप्त और मूल राशि चुकाया जाता है निवेश तथाकथित प्रिंसिपल एक भविष्य की तारीख कम से।
नोट एक पूर्व निर्धारित तिथि पर किसी भी ब्याज भुगतान के अलावा, ऋण की मूल राशि को चुकाने के लिए जारीकर्ता को बाध्य कर सकते हैं। नोट में विभिन्न अनुप्रयोग होते हैं, जिसमें परिवार के सदस्यों के बीच अनौपचारिक ऋण समझौते, सुरक्षित निवेश निवेश और निगमों द्वारा जारी किए गए जटिल ऋण साधन शामिल हैं।
चाबी छीन लेना
- एक नोट एक कानूनी दस्तावेज है जो जारीकर्ता से लेनदार या निवेशक को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करता है।
- नोट्स लोन की मूल राशि, और साथ ही किसी पूर्व निर्धारित ब्याज भुगतान का भुगतान करते हैं।
- अमेरिकी सरकार इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए पैसे जुटाने के लिए ट्रेजरी नोट्स (टी-नोट्स) जारी करती है।
नोट्स को समझना
एक नोट एक परिभाषित समय सीमा के भीतर, पूर्व निर्धारित ब्याज दर पर ऋण की चुकौती के लिए ऋण सुरक्षा के लिए बाध्य है। नोट बांड के समान होते हैं, लेकिन आमतौर पर अन्य ऋण प्रतिभूतियों की तुलना में पहले की परिपक्वता तिथि होती है, जैसे कि बांड। उदाहरण के लिए, एक नोट प्रति वर्ष 2% की ब्याज दर और एक वर्ष या उससे कम समय में परिपक्व हो सकता है। एक बांड अब से कई वर्षों के लिए अधिक ब्याज दर और परिपक्व होने की पेशकश कर सकता है। एक अधिक परिपक्वता तिथि वाली ऋण सुरक्षा आमतौर पर उच्च ब्याज दर के साथ आती है – बाकी सभी बराबर-चूंकि निवेशकों को लंबी अवधि के लिए अपने पैसे को बांधने के लिए मुआवजा दिया जाना चाहिए।
हालाँकि, नोटों में कई अन्य अनुप्रयोग हो सकते हैं। एक नोट एक ऋण व्यवस्था का उल्लेख कर सकता है जैसे एक मांग नोट, जो एक निश्चित चुकौती अनुसूची के बिना एक ऋण है। उधारकर्ता द्वारा किसी भी बिंदु पर डिमांड नोटों का पेबैक (या मांग) किया जा सकता है। आमतौर पर, डिमांड नोट्स परिवार और दोस्तों के बीच अनौपचारिक ऋण देने या अपेक्षाकृत कम मात्रा में आरक्षित होते हैं।
नोटों का उपयोग मुद्रा के रूप में किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यूरो नोट यूरोज़ोन में इस्तेमाल किए गए कानूनी निविदा और पेपर बैंक नोट हैं । यूरो नोट विभिन्न संप्रदायों में आते हैं, जिनमें पाँच, 10, 20, 50 और 100 यूरो शामिल हैं।
निवेश वाहन के रूप में नोट्स
कुछ नोटों का उपयोग निवेश उद्देश्यों के लिए किया जाता है, जैसे कि बंधक-समर्थित नोट, जो एक परिसंपत्ति समर्थित सुरक्षा है । उदाहरण के लिए, बंधक ऋण को एक फंड में बांधा जा सकता है और एक निवेश के रूप में बेचा जा सकता है – जिसे बंधक-समर्थित सुरक्षा कहा जाता है । निवेशकों को ऋणों पर दरों के आधार पर ब्याज भुगतान का भुगतान किया जाता है।
निवेश के रूप में उपयोग किए जाने वाले नोट्स में ऐड-ऑन विशेषताएं हो सकती हैं जो एक विशिष्ट बॉन्ड की वापसी को बढ़ाती हैं। संरचित नोट अनिवार्य रूप से एक बंधन है, लेकिन एक अतिरिक्त व्युत्पन्न घटक के साथ, जो एक वित्तीय अनुबंध है जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति जैसे कि इक्विटी इंडेक्स से इसका मूल्य प्राप्त करता है। इक्विटी इंडेक्स एलिमेंट को बॉन्ड के साथ जोड़कर, निवेशक बॉन्ड से अपना निश्चित ब्याज भुगतान प्राप्त कर सकते हैं और यदि संभव हो तो सुरक्षा पर इक्विटी भाग अच्छा प्रदर्शन करता है। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि निगम द्वारा जारी किसी भी नोट या बांड के साथ, निवेश की गई मूल राशि की गारंटी हो सकती है या नहीं। हालांकि, कोई भी गारंटी केवल नोट जारी करने वाले निगम की वित्तीय व्यवहार्यता के रूप में अच्छी है।
कर लाभ वाले नोट
कुछ नोट निवेशकों द्वारा अपनी आय और कर लाभ के लिए खरीदे जाते हैं। उदाहरण के लिए, नगर नोट राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं और उन निवेशकों द्वारा खरीदे जा सकते हैं जो एक निश्चित ब्याज दर चाहते हैं। नगरपालिका नोट सरकार के लिए बुनियादी ढांचे और निर्माण परियोजनाओं के लिए पैसे जुटाने का एक तरीका है। आमतौर पर, नगरपालिका एक वर्ष या उससे कम समय में परिपक्व होती है और उसे राज्य और / या संघीय स्तर पर करों से छूट दी जा सकती है।
सुरक्षित-हेवन के रूप में नोट्स
ट्रेजरी नोट्स, जिन्हें आमतौर पर टी-नोट्स कहा जाता है, अमेरिकी सरकार द्वारा जारी वित्तीय प्रतिभूतियां हैं। ट्रेजरी नोट्स उनकी निश्चित आय के लिए लोकप्रिय निवेश हैं लेकिन उन्हें आर्थिक और वित्तीय कठिनाइयों के समय में सुरक्षित-निवेश के रूप में भी देखा जाता है। टी-नोट्स की गारंटी और अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा समर्थित है, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को उनके प्रमुख निवेश की गारंटी दी जाती है।
टी-नोट्स का उपयोग ऋणों का भुगतान करने, नई परियोजनाएं शुरू करने, बुनियादी ढांचे में सुधार करने और समग्र अर्थव्यवस्था को लाभ पहुंचाने के लिए धन उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है। नोट, जो $ 100 वेतन वृद्धि में बेचे जाते हैं, छह महीने के अंतराल में ब्याज का भुगतान करते हैं और निवेशकों को परिपक्वता के लिए नोट के पूर्ण अंकित मूल्य का भुगतान करते हैं। ट्रेजरी नोट्स दो, तीन, पांच, सात और 10 वर्षों की परिपक्वता तारीखों के साथ पेश किए जाते हैं। नतीजतन, टी-नोट्स में आमतौर पर ट्रेजरी बिल की तुलना में अधिक अवधि होती है लेकिन ट्रेजरी बॉन्ड की तुलना में कम अवधि होती है ।
असुरक्षित नोटों के जारीकर्ता शेयर बाजार की आवश्यकताओं के अधीन नहीं हैं जो उन्हें निवेश की कीमत या मूल्य को प्रभावित करने वाली सार्वजनिक रूप से जानकारी प्राप्त करने के लिए मजबूर करते हैं।
नोट्स के अन्य प्रकार
कई अन्य प्रकार के नोट हैं जो सरकारों और कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, जिनमें से कई की अपनी विशेषताओं, जोखिम और विशेषताएं हैं।
असुरक्षित नोट
एक असुरक्षित नोट किसी भी संलग्न संपार्श्विक के बिना एक कॉर्पोरेट ऋण साधन है, आमतौर पर तीन से 10 साल तक चलता है। ब्याज दर, अंकित मूल्य, परिपक्वता और अन्य शर्तें एक असुरक्षित नोट से दूसरे में भिन्न होती हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी A ने $ 20 मिलियन मूल्य के लिए कंपनी B खरीदने की योजना बनाई है। चलिए आगे मान लेते हैं कि कंपनी A के पास पहले से ही $ 2 मिलियन नकद है; इसलिए, यह असुरक्षित निवेशकों को बॉन्ड में 18 मिलियन डॉलर का बैलेंस जारी करता है।
हालाँकि, चूंकि नोटों के साथ कोई संपार्श्विक जुड़ा नहीं है, अगर अधिग्रहण योजना के अनुसार काम करने में विफल रहता है, तो कंपनी ए अपने भुगतानों पर डिफ़ॉल्ट हो सकती है । नतीजतन, निवेशकों को कम या कोई मुआवजा नहीं मिल सकता है यदि कंपनी ए को अंततः समाप्त कर दिया जाता है, जिसका अर्थ है कि इसकी संपत्ति निवेशकों को वापस भुगतान करने के लिए नकदी के लिए बेची जाती है।
एक असुरक्षित नोट केवल भुगतान करने के वादे से समर्थित है, जिससे यह अन्य प्रकार के बांड निवेशों की तुलना में अधिक सट्टा और जोखिम भरा है। नतीजतन, असुरक्षित नोट ऋण पर उधारकर्ता चूक के मामले में, सुरक्षित नोटों या डिबेंचर की तुलना में अधिक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, जो बीमा पॉलिसियों द्वारा समर्थित हैं।
वचन पत्र
एक वचन पत्र में एक पक्ष से दूसरे पक्ष को दिए गए ऋण या बकाया धन का लिखित दस्तावेज होता है। ऋण की शर्तें, पुनर्भुगतान अनुसूची, ब्याज दर और भुगतान जानकारी नोट में शामिल हैं। उधारकर्ता, या जारीकर्ता, नोट पर हस्ताक्षर करता है और उसे ऋणदाता या आदाता को पुनर्भुगतान समझौते के प्रमाण के रूप में देता है।
शब्द “भुगतान के आदेश के लिए” अक्सर वचन नोटों में उपयोग किया जाता है, पार्टी को नामित करता है जिसे ऋण चुकाया जाएगा। ऋणदाता उन भुगतानों को चुन सकता है जो उनके पास जाते हैं या तीसरे पक्ष को जिनके पास पैसा बकाया है। उदाहरण के लिए, मान लें कि सारा जून में पॉल से पैसे उधार लेती है, फिर जुलाई में स्कॉट को एक वचन पत्र के साथ पैसे उधार देती है। सारा ने बताया कि स्कॉट का भुगतान तब तक पॉल में जाता है जब तक सारा का सारा कर्ज लोन नहीं चुका दिया जाता।
परिवर्तनीय नोट
एक परिवर्तनीय नोट आमतौर पर परी निवेशकों द्वारा एक व्यवसाय का वित्तपोषण करने के लिए उपयोग किया जाता है जिसमें एक स्पष्ट कंपनी मूल्यांकन नहीं होता है। शुरुआती चरण के निवेशक कंपनी पर एक मूल्य रखने से बचने के लिए चुन सकते हैं, ताकि उन शर्तों को प्रभावित किया जा सके जिनके तहत बाद में निवेशक व्यवसाय में खरीदते हैं।
एक परिवर्तनीय नोट की शर्तों के तहत, जिसे ऋण के रूप में संरचित किया जाता है, शेष राशि स्वचालित रूप से इक्विटी में परिवर्तित हो जाती है जब कोई निवेशक बाद में कंपनी में शेयर खरीदता है। उदाहरण के लिए, एक देवदूत निवेशक एक परिवर्तनीय नोट का उपयोग करके कंपनी में $ 100,000 का निवेश कर सकता है, और एक इक्विटी निवेशक कंपनी के 10% शेयरों के लिए $ 1 मिलियन का निवेश कर सकता है।
परी निवेशक का नोट इक्विटी निवेशक के दावे के एक-दसवें हिस्से में परिवर्तित हो जाता है। पहले निवेशक होने के अतिरिक्त जोखिम की भरपाई के लिए परी निवेशक को अतिरिक्त शेयर प्राप्त हो सकते हैं।