ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) परिभाषा

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) क्या है?

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) एक तकनीकी ट्रेडिंग गति संकेतक है जोस्टॉक मूल्य में बदलाव की भविष्यवाणी करने के लिए वॉल्यूम प्रवाहका उपयोग करताहै।जोसेफ ग्रानविले ने 1963 मेंग्रैनविले की नई कुंजी टू स्टॉक मार्केट प्रोफिट्स में ओबीवी मीट्रिक का विकास किया।

ग्रानविले का मानना ​​था कि वॉल्यूम बाजारों के पीछे की प्रमुख ताकत थी और ओबीवी को प्रोजेक्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया था जब वॉल्यूम परिवर्तन के आधार पर बाजारों में प्रमुख कदम होंगे। अपनी पुस्तक में, उन्होंने ओबीवी द्वारा उत्पन्न भविष्यवाणियों को “एक वसंत को कसकर घाव होने” के रूप में वर्णित किया। उनका मानना ​​था कि जब स्टॉक की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव के बिना वॉल्यूम में तेजी से वृद्धि होती है, तो कीमत अंततः ऊपर की ओर उछलेगी या नीचे की ओर गिरेगी।

चाबी छीन लेना

• ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) गति का एक तकनीकी संकेतक है, जो मूल्य पूर्वानुमान बनाने के लिए वॉल्यूम परिवर्तनों का उपयोग करता है।
• OBV भीड़ की भावना को दर्शाता है जो एक तेजी या मंदी के परिणाम की भविष्यवाणी कर सकता है।
• मूल्य पट्टियों और OBV के बीच सापेक्ष क्रिया की तुलना आमतौर पर मूल्य चार्ट के निचले भाग में पाए जाने वाले हरे या लाल वॉल्यूम हिस्टोग्राम की तुलना में अधिक कार्रवाई योग्य संकेत उत्पन्न करती है। 

OBV के लिए सूत्र है

ओबीवी की गणना

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम किसी परिसंपत्ति के ट्रेडिंग वॉल्यूम का कुल रनिंग प्रदान करता है और यह इंगित करता है कि क्या यह वॉल्यूम किसी दिए गए सुरक्षा या मुद्रा जोड़े के अंदर या बाहर बह रहा है। OBV वॉल्यूम (सकारात्मक और नकारात्मक) का संचयी कुल है। ओबीवी की गणना करते समय तीन नियम लागू होते हैं। वो हैं:

1. यदि आज का समापन मूल्य कल के समापन मूल्य से अधिक है, तो: वर्तमान ओबीवी = पिछला ओबीवी + आज का आयतन

2. यदि आज का समापन मूल्य कल के समापन मूल्य से कम है, तो: वर्तमान OBV = पिछला OBV – आज का आयतन

3. यदि आज का समापन मूल्य कल के समापन मूल्य के बराबर है, तो: वर्तमान OBV = पिछला OBV

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम क्या बताता है?

OBV के पीछे का सिद्धांत स्मार्ट मनी – अर्थात् संस्थागत निवेशकों – और कम परिष्कृत खुदरा निवेशकों के बीच अंतर पर आधारित है । चूंकि म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड एक ऐसे मुद्दे को खरीदना शुरू कर देते हैं, जो खुदरा निवेशक बेच रहे हैं, इसलिए वॉल्यूम बढ़ सकता है क्योंकि कीमत अपेक्षाकृत स्तर पर रहती है। आखिरकार, वॉल्यूम मूल्य को ऊपर की ओर चलाता है। उस समय, बड़े निवेशक बेचना शुरू करते हैं, और छोटे निवेशक खरीदना शुरू करते हैं।

मूल्य चार्ट पर प्लॉट किए जाने  और संख्यात्मक रूप से मापा जाने के बावजूद , ओबीवी का वास्तविक व्यक्तिगत मात्रात्मक मूल्य प्रासंगिक नहीं है। सूचक स्वयं संचयी है, जबकि समय अंतराल एक समर्पित शुरुआती बिंदु से तय होता है, जिसका अर्थ है ओबीवी की वास्तविक संख्या का मूल्य मनमाने ढंग से प्रारंभ तिथि पर निर्भर करता है। इसके बजाय, व्यापारी और विश्लेषक समय के साथ ओबीवी आंदोलनों की प्रकृति को देखते हैं; ओबीवी लाइन का ढलान विश्लेषण के भार को वहन करता है।

विश्लेषकों का मानना ​​है कि बड़े, संस्थागत निवेशकों को ट्रैक करने के लिए ओबीवी पर मात्रा की संख्या है  । वे “स्मार्ट मनी” और असमान जनता के बीच संबंध के एक पर्याय के रूप में वॉल्यूम और मूल्य के बीच के मतभेदों का इलाज करते हैं, गलत प्रचलित रुझानों के खिलाफ खरीदने के अवसरों का प्रदर्शन करने की उम्मीद करते हैं। उदाहरण के लिए, संस्थागत धन एक परिसंपत्ति की कीमत को बढ़ा सकता है, फिर अन्य निवेशकों द्वारा बैंडवैगन पर कूदने के बाद बेच सकते हैं।

बैलेंस वॉल्यूम का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

नीचे एक काल्पनिक स्टॉक के समापन मूल्य और मात्रा के 10 दिनों के मूल्य की सूची दी गई है:

1. दिन एक: समापन मूल्य $ 10 के बराबर है, मात्रा 25,200 शेयरों के बराबर है
2. दिन दो: समापन मूल्य $ 10.15 के बराबर है, वॉल्यूम 30,000 शेयरों के बराबर है
3. दिन तीन: समापन मूल्य $ 10.17 के बराबर है, मात्रा 25,600 शेयरों के बराबर है
4. दिन चार: समापन मूल्य $ 10.13 के बराबर है, वॉल्यूम 32,000 शेयरों के बराबर है
5. दिन पांच: समापन मूल्य $ 10.11 के बराबर है, वॉल्यूम 23,000 शेयरों के बराबर है
6. दिन छह: समापन मूल्य $ 10.15 के बराबर है, मात्रा 40,000 शेयरों के बराबर है
7. दिन सात: समापन मूल्य $ 10.20 के बराबर है, वॉल्यूम 36,000 शेयरों के बराबर है
8. दिन आठ: समापन मूल्य $ 10.20 के बराबर है, वॉल्यूम 20,500 शेयरों के बराबर है
9. दिन नौ: समापन मूल्य $ 10.22 के बराबर है, वॉल्यूम 23,000 शेयरों के बराबर है
10. दिन 10: समापन मूल्य $ 10.21 के बराबर है, वॉल्यूम 27,500 शेयरों के बराबर है

जैसा कि देखा जा सकता है, दिन दो, तीन, छह, सात और नौ दिन ऊपर हैं, इसलिए ये ट्रेडिंग वॉल्यूम OBV में जोड़े जाते हैं। दिन चार, पांच और 10 दिन नीचे हैं, इसलिए इन व्यापारिक संस्करणों को ओबीवी से घटाया जाता है। आठवें दिन, ओबीवी में कोई बदलाव नहीं किया गया क्योंकि समापन मूल्य में बदलाव नहीं हुआ। दिनों को देखते हुए, प्रत्येक 10 दिनों के लिए OBV है:

1. दिन एक ओबीवी = 0
2. दिन दो ओबीवी = 0 + 30,000 = 30,000
3. दिन तीन ओबीवी = 30,000 + 25,600 = 55,600
4. दिन चार OBV = 55,600 – 32,000 = 23,600
5. दिन पांच ओबीवी = 23,600 – 23,000 = 600
6. दिन छह ओबीवी = 600 + 40,000 = 40,600
7. दिन सात OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600
8. दिन आठ ओबीवी = 76,600
9. दिन नौ OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600
10. दिन 10 ओबीवी = 99,600 – 27,500 = 72,100

OBV और संचय / वितरण के बीच अंतर

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम और  संचय / वितरण लाइन  समान हैं कि वे दोनों गति संकेतक हैं जो “स्मार्ट फोन” के आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग करते हैं। हालांकि, यह वह जगह है जहां समानताएं समाप्त होती हैं। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम के मामले में, इसकी गणना अप-डे पर वॉल्यूम को घटाकर और डाउन-डे पर वॉल्यूम घटाकर की जाती है।

संचय / वितरण (Acc / Dist) लाइन बनाने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र ऊपर दिखाए गए OBV से काफी अलग है। Acc / Dist का फॉर्मूला, बिना अधिक जटिल हुए, यह है कि यह अपनी हाल की ट्रेडिंग रेंज के सापेक्ष वर्तमान मूल्य की स्थिति का उपयोग करता है और इसे उस अवधि के आयतन से गुणा करता है।

ओबीवी की सीमाएं

ओबीवी की एक सीमा यह है कि यह एक प्रमुख संकेतक है, जिसका अर्थ है कि यह भविष्यवाणियों का उत्पादन कर सकता है, लेकिन यह बहुत कम है कि यह संकेतों के संदर्भ में वास्तव में क्या हुआ है। इस वजह से, यह गलत संकेतों का उत्पादन करने के लिए प्रवण है। इसलिए यह लैगिंग संकेतकों द्वारा संतुलित किया जा सकता है। ओबीवी लाइन ब्रेकआउट की तलाश के लिए ओबीवी में एक चलती औसत लाइन जोड़ें; यदि OBV संकेतक समवर्ती ब्रेकआउट बनाता है तो आप मूल्य में एक ब्रेकआउट की पुष्टि कर सकते हैं।

ओबीवी का उपयोग करने में सावधानी का एक और नोट यह है कि एक ही दिन में बड़ी मात्रा में स्पाइक सूचक को काफी देर तक फेंक सकता है। उदाहरण के लिए, एक आश्चर्यजनक कमाई की घोषणा, एक इंडेक्स से जोड़ा या हटाया जा रहा है, या बड़े पैमाने पर संस्थागत ब्लॉक ट्रेडों के कारण सूचक स्पाइक या प्लममेट हो सकता है, लेकिन वॉल्यूम में स्पाइक एक प्रवृत्ति का संकेत नहीं हो सकता है।