पैकेज्ड रिटेल इनवेस्टमेंट एंड इंश्योरेंस-बेस्ड प्रोडक्ट्स (PRIIPs)
क्या पैक खुदरा निवेश और बीमा आधारित उत्पाद हैं?
पैकेज्ड रिटेल इनवेस्टमेंट और इंश्योरेंस-बेस्ड प्रोडक्ट्स (PRIIPs) शब्द वित्तीय परिसंपत्तियों की एक श्रेणी को संदर्भित करता है जो बचत खातों के विकल्प के रूप में बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों के माध्यम से यूरोपीय संघ (EU) में उपभोक्ताओं को नियमित रूप से प्रदान की जाती हैं। नियमन के लिए, श्रेणी जानबूझकर व्यापक है और इसका उद्देश्य सभी पैक किए गए, सार्वजनिक रूप से विपणन किए गए वित्तीय उत्पाद हैं, जिनमें अंतर्निहित परिसंपत्तियों -बॉन्ड, बॉन्ड, आदि का जोखिम होता है – जो समय के साथ वापसी प्रदान करते हैं, और इसमें जोखिम का एक तत्व होता है। यह अनिवार्य रूप से यूरोपीय संघ में विपणन किए गए सभी खुदरा व्यापार उत्पादों को कवर करता है, जिसमें बीमा नीतियां भी शामिल हैं।
चाबी छीन लेना
- पैकेज्ड रिटेल इनवेस्टमेंट और इंश्योरेंस-बेस्ड प्रोडक्ट्स बचत खातों के विकल्प के रूप में EU में उपभोक्ताओं को प्रदान की जाने वाली वित्तीय परिसंपत्तियों की एक श्रेणी है।
- PRIIP बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रस्तुत किए जाते हैं।
- पैकेज में उत्पादों में आमतौर पर स्टॉक, बॉन्ड, बीमा पॉलिसियां, साथ ही संरचित फंड, संरचित जमा और संरचित उत्पाद शामिल होते हैं।
- PRIIP के नियमों ने यूरोपीय संघ के ऐसे निवेश उत्पादों के लिए 1 जनवरी, 2018 से नई गणना पद्धति और पारदर्शिता आवश्यकताओं की स्थापना की।
पैकेज्ड रिटेल इनवेस्टमेंट और इंश्योरेंस-बेस्ड प्रोडक्ट्स (PRIIPs) को समझना
जैसा कि ऊपर बताया गया है, पैकेज्ड रिटेल इन्वेस्टमेंट और इंश्योरेंस-बेस्ड प्रोडक्ट्स वे इंवेस्टमेंट व्हीकल हैं, जो बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान यूरोपीय यूनियन में रिटेल इनवेस्टर्स ऑफर करते हैं। PRIIPs पैकेज के हिस्से के रूप में पेश किए जाने वाले कुछ उत्पादों में आमतौर पर स्टॉक, बॉन्ड, बीमा पॉलिसियां, साथ ही संरचित फंड, संरचित जमा और अन्य संरचित उत्पाद शामिल होते हैं।
PRIIPs आम तौर पर तब पेश किए जाते हैं जब कोई उपभोक्ता किसी विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करना चाहता है। यह एक बच्चे की शिक्षा की ओर रखना या घर खरीदना हो सकता है। यूरोपीय आयोग के अनुसार यूरोप में PRIIP का बाजार लगभग 10 ट्रिलियन यूरो का है ।
आयोग के अनुसार, इन पैकेज्ड उत्पादों को समझना मुश्किल हो सकता है और इनमें पारदर्शिता की समस्या हो सकती है। इन पैक किए गए उत्पादों को बेचने वाले संस्थान बहुत अधिक उद्योग की जानकारी के साथ बहुत अधिक जटिल जानकारी प्रदान कर सकते हैं । यह निवेशकों के लिए उन्हें अन्य उत्पादों से तुलना करने के लिए चुनौतीपूर्ण बना सकता है। आयोग ब्याज की संभावित उलझनों की ओर भी इशारा करता है, क्योंकि बैंक और संस्थान अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में होने के बजाय बिक्री करने के लिए वाहनों को धक्का दे सकते हैं। नतीजतन, नए नियमों को 2018 के रूप में लागू किया गया था।
विशेष ध्यान
PRIIPs नियम, 1 जनवरी, 2018 के अनुसार, यूरोपीय संघ में ऐसे निवेश उत्पादों के लिए नई गणना पद्धति और पारदर्शिता आवश्यकताओं को निर्धारित करते हैं। PRIIP को विनियमित करने का निर्णय यूरोपीय आयोग द्वारा किए गए सर्वेक्षणों और परामर्शों के परिणामस्वरूप किया गया, जिसमें पाया गया कि यूरोपीय संघ के खुदरा निवेशकों ने अक्सर संबंधित जोखिमों और लागतों को समझे बिना निवेश किया, जिनमें से कुछ निवेशकों को अप्रत्याशित नुकसान उठाना पड़ा।
यूरोपीय संघ में निवेश उत्पादों के लिए नई गणना पद्धति और पारदर्शिता आवश्यकताओं के लिए विनियम 2018 के अनुसार रखे गए थे।
खरीदे जा रहे निवेश उत्पादों के बारे में स्पष्टता प्रदान करने के उद्देश्य से, विनियमन खुदरा निवेशकों के घोषित उद्देश्यों को पूरा करने वाले विभिन्न उत्पादों के बीच बेहतर प्रत्यक्ष तुलना की अनुमति देकर खुदरा निवेशकों को बचाने की उम्मीद करता है, जैसे कि स्टॉक फंड बनाम बॉन्ड फंड का उपयोग करने के बीच अंतर को समझना एक घर पर एक डाउन पेमेंट के लिए पूंजी जमा करें। जब उसने 2014 में नियमों को पेश किया, तो आयोग ने अनुमान लगाया कि इन नियामक परिवर्तनों से प्रभावित PRIIPs बाजार का आकार लगभग 10 ट्रिलियन यूरो के बराबर होगा।
नए नियमों में निवेश उत्पाद निर्माताओं की आवश्यकता होती है – उदाहरण के लिए, एक फंड प्रदाता – अपने उत्पादों के लिए महत्वपूर्ण सूचना दस्तावेज (केआईडी) बनाने के लिए। इन दस्तावेजों को तीन पृष्ठों से अधिक नहीं होना चाहिए और इसमें उल्लिखित जानकारी होनी चाहिए, जिसमें प्रदाता का सामान्य विवरण, मुख्य कारकों का विवरण शामिल है कि निवेश की वापसी निर्भर करती है, उत्पाद के साथ जुड़े जोखिम का स्तर (1 से 7 तक वर्गीकृत) ), संभावित अधिकतम हानि (चार प्रदर्शन परिदृश्यों सहित), और समय के साथ किसी के निवेश की लागतों की व्याख्या करने वाली एक तालिका। आयोग ने यह भी कहा कि मानकीकृत और सरलीकृत महत्वपूर्ण सूचना दस्तावेजों के विनियमन को PRIIP से परे अन्य वित्तीय उत्पादों तक बढ़ाया जा सकता है।