मोंटे कार्लो सिमुलेशन का उपयोग कर योजना की सेवानिवृत्ति
भविष्य की भविष्यवाणी करने का कोई मूर्खतापूर्ण तरीका नहीं है, लेकिन एक मोंटे कार्लो सिमुलेशन जो आपदा की वास्तविक संभावना के लिए अनुमति देता है, सेवानिवृत्ति की बचत से सुरक्षित रूप से पैसे निकालने के लिए कितना स्पष्ट चित्र दे सकता है।
यहां बताया गया है कि मोंटे कार्लो विधि कैसे काम करती है और इसे सेवानिवृत्ति योजना के लिए कैसे लागू किया जाता है। यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि यह कहां कम हो सकता है और इसके लिए कैसे सही हो सकता है।
चाबी छीन लेना
- एक मोंटे कार्लो सिमुलेशन का उपयोग यह परीक्षण करने के लिए किया जा सकता है कि किसी की सेवानिवृत्ति के दौरान पर्याप्त आय होगी।
- एक पारंपरिक सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर के विपरीत, मोंटे कार्लो विधि संभव सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो परिणामों का परीक्षण करने के लिए कई चर शामिल करती है।
- आलोचकों का दावा है कि यह विधि प्रमुख बाजार दुर्घटनाओं को कम कर सकती है, लेकिन क्षतिपूर्ति करने के तरीके हैं।
मोंटे कार्लो सिमुलेशन को समझना
मोंटे कार्लो सिमुलेशन एक गणितीय मॉडल है जिसका उपयोग मोनाको के जुआ मेका के नाम पर जोखिम मूल्यांकन के लिए किया जाता है। जो लोग एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए योजना बनाने की कोशिश कर रहे हैं और अपनी बचत को खोने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं वे अपने पैसे के साथ मौके नहीं लेना चाहते हैं। तो क्यों मार्गदर्शन के लिए एक मोंटे कार्लो सिमुलेशन की ओर मुड़ें?
हालांकि गणना के लिए यह नाम विडंबनापूर्ण लग सकता है, यह मानक विचलन के आधार पर विशिष्ट परिदृश्यों की प्रतिशत संभावना की गणना करने के लिए किया जाता है । मोंटे कार्लो पद्धति का उपयोग अक्सर वित्तीय या सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावना को निवेश करने के लिए निवेश और सेवानिवृत्ति की योजना में किया गया है, और क्या किसी रिटायर के पास बाजारों में संभावित परिणामों की एक विस्तृत श्रृंखला को देखते हुए पर्याप्त आय होगी।
इस प्रकार के प्रक्षेपण के लिए कोई पूर्ण पैरामीटर नहीं हैं। इन गणनाओं के लिए अंतर्निहित धारणाओं में आम तौर पर ब्याज दर, ग्राहक की आयु और सेवानिवृत्ति के अनुमानित समय, निवेश पोर्टफोलियो की राशि या प्रत्येक वर्ष वापस ली गई राशि और पोर्टफोलियो आवंटन जैसे कारक शामिल हैं । कंप्यूटर मॉडल तब ऐतिहासिक वित्तीय डेटा का उपयोग करके सैकड़ों या हजारों संभावित परिणाम चलाता है।
इस विश्लेषण के परिणाम आमतौर पर एक घंटी वक्र के रूप में आते हैं।वक्र के मध्य उन परिदृश्यों को चित्रित करता है जो सांख्यिकीय और ऐतिहासिक रूप से सबसे अधिक होने की संभावना है।सिरों या पूंछों – अधिक चरम परिदृश्यों के घटने की संभावना को मापते हैं जो हो सकते हैं।
मोंटे कार्लो सिमुलेशन के माध्यम से परिदृश्य जोखिम की एक स्पष्ट तस्वीर दे सकते हैं, जैसे कि एक रिटायर सेवानिवृत्ति की बचत को रेखांकित करेगा।
विचार करने की सीमा
बाजार की अशांति ने एक कमजोरी को उजागर किया है जो इस पद्धति को प्रभावित करती है।
समर्थकों का कहना है कि मोंटे कार्लो सिमुलेशन आम तौर पर सरल अनुमानों की तुलना में बहुत अधिक यथार्थवादी परिदृश्य प्रदान करते हैं जो पूंजी पर रिटर्न की एक निश्चित दर मानते हैं । आलोचकों का मानना है कि मोंटे कार्लो विश्लेषण अपने संभावित विश्लेषण में बाजार की दुर्घटनाओं के रूप में सटीक रूप से अपरिवर्तनीय लेकिन कट्टरपंथी घटनाओं को सही नहीं कर सकता है । कई निवेशकों और पेशेवरों ने इस पद्धति का उपयोग किया, अनुसंधान के अनुसार, वित्तीय संकट के रूप में इस तरह के बाजार के प्रदर्शन की वास्तविक संभावना नहीं दिखाई गई।
विलियम बर्नस्टीन ने अपने पत्र “द रिटायरमेंट कैलकुलेटर इन हेल” में इस कमी को दर्शाया है। वह अपनी बात को साबित करने के लिए सिक्के की एक श्रृंखला की एक मिसाल का उपयोग करता है, जहां प्रमुख 30% के बाजार लाभ के बराबर होता है और 10% की हानि करता है।
- $ 1 मिलियन के पोर्टफोलियो के साथ शुरू करना और 30 साल तक एक बार सिक्का उछालना, एक बचतकर्ता 8.17% की वार्षिक औसत रिटर्न के साथ समाप्त होगा । इसका मतलब है कि वे मूलधन समाप्त करने से पहले 30 साल के लिए $ 81,700 प्रति वर्ष निकाल सकते थे ।
- एक बचतकर्ता जो पहले 15 वर्षों के लिए हर साल पूंछ करता है, हालांकि, केवल $ 18,600 प्रति वर्ष ही निकाल सकेगा। एक सेवर भाग्यशाली है जो पहले 15 बार फ्लिप करता है और सालाना 248,600 डॉलर निकाल सकता है।
और जबकि एक ही बार में 15 बार सिर या पूंछ के फड़फड़ाने की संभावना सांख्यिकीय रूप से दूरस्थ लगती है, बर्नस्टीन ने $ 1 मिलियन के पोर्टफोलियो के आधार पर एक काल्पनिक चित्रण का उपयोग करते हुए अपनी बात साबित की जो कि बड़े और छोटे-कैप शेयरों के पांच अलग-अलग संयोजनों में निवेश किया गया था और 1966 में पांच साल का मुद्रास्फीति में एक कारक होने पर शून्य बाजार लाभ के 17 साल के खिंचाव की शुरुआत हुई ।
इतिहास से पता चलता है कि गणितीय रूप से आधारित औसत निकासी दर $ 81,700 पर 15 वर्षों से कम समय में पैसा समाप्त हो गया होगा। वास्तव में, धनराशि को 30 वर्ष पूरे होने से पहले आधे में कटौती करनी पड़ी।
वास्तविक रूप से योजना कैसे बनाएं
कुछ बुनियादी समायोजन हैं जो विशेषज्ञ मोंटे कार्लो अनुमानों की कमियों को दूर करने में मदद करने का सुझाव देते हैं। पहली बात यह है कि वित्तीय वृद्धि की संभावना को सपाट वृद्धि से जोड़कर देखा जा सकता है, जैसे कि संख्या 10% या 20%।
एक और अनुमान है कि हर साल एक प्रतिशत संपत्ति का उपयोग करने के लिए एक निर्धारित डॉलर की राशि का उपयोग करना है, जो मूलधन से बाहर चलने की संभावना को बहुत कम कर देगा।
तल – रेखा
मोंटे कार्लो सिमुलेशन का उपयोग सेवानिवृत्ति की योजना बनाने में मदद के लिए किया जा सकता है। यह विभिन्न परिणामों की भविष्यवाणी करता है जो प्रभावित करेगा कि किसी निश्चित अवधि में सेवानिवृत्ति की बचत से वापस लेना कितना सुरक्षित है। आलोचकों का मानना है कि यह प्रमुख भालू बाजारों को कम कर सकता है । हालांकि, विशेषज्ञ मॉडल की कमियों को दूर करने के लिए कुछ तरीके सुझाते हैं।