मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM)
मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) क्या है?
एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) एक स्नातक-भुगतान-भुगतान गृह ऋण है। प्रमुख मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करता है । इस अनूठे प्रकार के बंधक के तहत, बैंक या ऋणदाता ब्याज दर में बदलाव नहीं करेगा, लेकिन मूल्य सूचकांक से प्राप्त होने वाली व्यापक मुद्रास्फीति दर के आधार पर होमब्यूयर के बकाया मूलधन को संशोधित करेगा।
अधिकांश गिरवी में समायोज्य ब्याज दरें होती हैं जो निश्चित ब्याज दरों या कुछ निश्चित मार्केट इंडेक्स के आधार पर भिन्न होती हैं। इन पारंपरिक बंधक के साथ, शेष राशि निश्चित रहती है। हालांकि, मूल्य स्तर समायोजित बंधक के साथ, ब्याज निश्चित रहता है लेकिन बकाया मूल शेष में उतार-चढ़ाव होता है।
चाबी छीन लेना
- मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के साथ, बैंक या ऋणदाता एक व्यापक मुद्रास्फीति दर के आधार पर होमबॉययर के बकाया मूलधन को संशोधित करता है जो मूल्य सूचकांक से प्राप्त होता है।
- मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) के साथ, उधारदाताओं को ऋण मूलधन, एक निर्धारित ब्याज राशि और एक अतिरिक्त कीमत मिलती है जो मुद्रास्फीति की लागत को कवर करती है।
- मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) खोलने से पहले, होमब्यूयर और ऋणदाता मुद्रास्फीति समायोजन करने के लिए कितनी बार एक समझौते पर पहुंचेंगे; ज्यादातर मामलों में, समायोजन मासिक होता है।
- मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAMs) एक निश्चित आय पर रहने वाले उधारकर्ताओं के अनुकूल नहीं हैं।
मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) कैसे काम करता है
मूल्य स्तर समायोजित बंधक (PLAM) के साथ, उधारदाताओं को ऋण मूलधन, एक निर्धारित ब्याज राशि और एक अतिरिक्त कीमत मिलती है जो मुद्रास्फीति की लागत को कवर करती है। सामान्य आर्थिक स्थितियों के तहत, मुद्रास्फीति समय के साथ घर के मूल मूल्य को बढ़ाती है। यह क्रमिक चढ़ाई महत्वपूर्ण हो सकती है अगर यह एक दशक लंबे बंधक के दौरान होता है।
घर की इक्विटी में वृद्धि, या अपने घर में गृहस्वामी की रुचि का मूल्य, आमतौर पर घर के मूल्य वृद्धि को ऑफसेट करेगा। दूसरे शब्दों में, यह वास्तविक संपत्ति का मौजूदा बाजार मूल्य है जो उस संपत्ति से जुड़ा हुआ है।
कई समायोज्य दर बंधक (एआरएम) के तहत, ऋणदाता होमबॉययर के अवैतनिक प्रमुख को छोड़ देगा, लेकिन प्रमुख बाजार सूचकांकों के आधार पर ऋण पर ब्याज की दर को समायोजित करेगा। एक PLAM के तहत, ऋणदाता अनिवार्य रूप से उस समीकरण को उलट देता है। वे ब्याज दर को अकेले छोड़ देंगे, लेकिन समय-समय पर मुद्रास्फीति की दर के आधार पर होमबॉयर के अवैतनिक मूलधन को समायोजित करेंगे।
मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) खोलने से पहले, होमब्यूयर और ऋणदाता मुद्रास्फीति समायोजन करने के लिए कितनी बार एक समझौते पर पहुंचेंगे। ज्यादातर मामलों में, समायोजन मासिक होता है। ऋणदाता ये समायोजन उचित मूल्य सूचकांक, जैसे उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आधार पर करता है।
मूल्य स्तर समायोजित बंधक (पीएलएएम) के लाभ और नुकसान
एक मूल्य स्तर समायोजित बंधक होमबॉयर और ऋणदाता दोनों को लाभ प्रदान करता है। होमब्यूयर ऋण की अवधि के लिए अपनी ब्याज दर को लगातार निम्न स्तर पर रखने से लाभ उठा सकते हैं। यह कम दर की स्थिरता बंधक को सभी चरणों में सस्ती बनाने में मदद करती है।
चूँकि ऋणदाता बंधक संरचना में सामने आने वाली अपेक्षित मुद्रास्फीति को शामिल नहीं करता है, उधारकर्ता कम ब्याज दर और कम मासिक बंधक भुगतान के साथ शुरू होता है, जो कि वे कई पारंपरिक बंधक पर पाते हैं। इसके अलावा, उधारकर्ता को अचानक पर्याप्त बंधक वृद्धि के साथ संघर्ष नहीं करना होगा क्योंकि ऋणदाता कभी भी ऋण की ब्याज दर में वृद्धि नहीं करेगा।
ऋणदाता को मुद्रास्फीति के आधार पर ऋण संतुलन बढ़ाने में सक्षम होने से लाभ होता है। समय के साथ, मुद्रास्फीति एक अर्थव्यवस्था में लगभग सभी कीमतों को प्रभावित करती है। अन्यथा, और विशेष रूप से बंधक पर, जो दशकों से फैला हुआ है, मुद्रास्फीति धीरे-धीरे बंधक भुगतानों के मूल्य को नष्ट कर देगी जो ऋणदाता से प्राप्त होता है। जैसे-जैसे गिरवी रखे घर का मूल्य बढ़ता है और नोट स्थिर रहता है, ऋणदाता ऋण से कम लाभ देखता है।
PLAMs का एक नुकसान यह है कि उधारकर्ताओं के पास कम पूर्वानुमानित भुगतान होता है। जब भी मुद्रास्फीति अवैतनिक प्रमुख को भेजती है, तो बैंक उधारकर्ता के मासिक भुगतान को भी संशोधित करेगा। इस परिवर्तन का मतलब है कि PLAM वाले घर वाले ऋण के जीवन के लिए अपने भुगतान के लिए मामूली मासिक वृद्धि की संभावना का सामना करते हैं। वैरिएबल बंधक भुगतान होने से घर के मालिकों के लिए खर्च और बजट खर्च करना कठिन हो सकता है। इस कारण से, PLAMs एक निश्चित आय पर रहने वाले उधारकर्ताओं के लिए कम अनुकूल हैं ।