प्रधान ब्रोकरेज
एक प्रधानमंत्री ब्रोकरेज क्या है?
एक प्रधान ब्रोकरेज सेवाओं का एक बंडल समूह है जो निवेश बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान हेज फंड और अन्य बड़े निवेश ग्राहकों को प्रदान करते हैं जो पूर्ण रिटर्न प्राप्त करने के लिए नेटिंग में संलग्न होने के लिए प्रतिभूतियों या नकदी को उधार लेने में सक्षम होने की आवश्यकता होती है ।
प्राइम ब्रोकिंग के तहत प्रदान की जाने वाली सेवाओं में अन्य चीजों के साथ प्रतिभूति उधार, लीवरेज्ड व्यापार निष्पादन और नकद प्रबंधन शामिल हैं। मुख्य ब्रोकरेज सेवाएं गोल्डमैन सैक्स, यूबीएस और मॉर्गन स्टेनली सहित सबसे बड़ी वित्तीय सेवा फर्मों द्वारा प्रदान की जाती हैं, और ऐसी सेवाओं की पेशकश करने वाली इकाइयों की स्थापना 1980 के दशक में हुई।
चाबी छीन लेना
- प्राइम ब्रोकरेज उन सेवाओं के बंडल को संदर्भित करता है जो निवेश बैंक और अन्य प्रमुख वित्तीय संस्थान हेज फंड और इसी तरह के ग्राहकों को प्रदान करते हैं।
- प्राइम ब्रोकरेज बंडल में शामिल सेवाओं में नकद प्रबंधन, प्रतिभूति उधार, और बहुत कुछ शामिल हो सकते हैं।
- एक प्रमुख ब्रोकरेज सहायता की सेवाएं अनुसंधान तक पहुंचने में नए निवेशकों को खोजने, प्रतिभूतियों या नकदी को उधार लेने, और बहुत कुछ करने में हेज फंड की सहायता करती हैं।
- एक प्रमुख ब्रोकरेज सेवा बड़े संस्थानों को एक तंत्र देती है जो उन्हें अपनी कई निवेश गतिविधियों को आउटसोर्स करने और निवेश लक्ष्यों और रणनीति पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है।
- वित्तीय संस्थानों को एक न्यूनतम खाता आकार की आवश्यकता होती है ताकि वे प्राइम ब्रोकरों के साथ लेन-देन कर सकें और सभी प्राइम ब्रोकरों की अलग-अलग आवश्यकताएं और शुल्क हों।
एक प्रधान ब्रोकरेज को समझना
प्रधान ब्रोकरेज सेवाएं हेज फंड जैसे बड़े वित्तीय संस्थानों के बहुमुखी और सक्रिय व्यापारिक संचालन को सुविधाजनक बनाने के लिए घूमती हैं । अपनी भूमिका के लिए केंद्रीय, मुख्य दलाल हेज फंड को प्रतिभूतियों को उधार लेने और अपने उत्तोलन को बढ़ाने की अनुमति देते हैं, जबकि हेज फंड और समकक्षों जैसे पेंशन फंड और वाणिज्यिक बैंकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज, जिन्हें कई बार प्राइम ब्रोकर्स के रूप में जाना जाता है, आम तौर पर बड़े वित्तीय संस्थान होते हैं जिनका अन्य बड़े संस्थानों और हेज फंड्स के साथ व्यवहार होता है। अधिकांश बड़े बैंकों की प्रमुख ब्रोकरेज इकाइयाँ हैं जो सैकड़ों ग्राहकों की सेवा करती हैं। हालांकि प्रधान ब्रोकरेज कई प्रकार की सेवाओं की पेशकश करते हैं, एक क्लाइंट को उन सभी में भाग लेने की आवश्यकता नहीं होती है और वे अन्य संस्थानों द्वारा प्रदर्शन की जाने वाली सेवाओं को फिट कर सकते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज सर्विसेज
एक प्राइम ब्रोकरेज क्वालिफाइंग क्लाइंट्स को सेवाओं का एक सेट प्रदान करता है। नियत ब्रोकर, या दलाल, उत्तोलन के लिए वित्तपोषण के साथ निपटान एजेंट सेवाएं प्रदान कर सकते हैं। परिसंपत्तियों का संग्रह पेश किया जा सकता है, साथ ही साथ खाता विवरणों की दैनिक तैयारी भी की जा सकती है।
प्राइम ब्रोकर संसाधनों का एक स्तर प्रदान करते हैं, कई संस्थाएं इन-हाउस में सक्षम नहीं हो सकती हैं। संक्षेप में, एक प्रधान ब्रोकरेज सेवा बड़े संस्थानों को एक तंत्र देती है जो उन्हें अपनी कई निवेश गतिविधियों को आउटसोर्स करने और निवेश लक्ष्यों और रणनीति पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है।
कंसीयज-शैली की सेवाएं भी पेश की जा सकती हैं। इनमें जोखिम प्रबंधन, पूंजी परिचय, प्रतिभूति वित्तपोषण और नकदी वित्तपोषण शामिल हो सकते हैं। कुछ लोग ऑफिस स्पेस को उप-करने का अवसर प्रदान करने और अन्य सुविधा-आधारित लाभों तक पहुँच प्रदान करने के लिए जाते हैं। अधिक पारंपरिक प्रसाद के साथ, कंसीयज सेवाओं में से किसी में भी भागीदारी वैकल्पिक है।
प्रतिभूतियों को उधार देने के मामलों में, संपार्श्विक को अक्सर प्रमुख दलाली की आवश्यकता होती है। यह इसे जोखिमों को कम करने के साथ-साथ अनुभव करने की अनुमति देता है और यदि आवश्यक हो तो इसे धन तक त्वरित पहुंच देता है।
प्रधान ब्रोकरेज खातों के लिए आवश्यकताएँ
अधिकांश प्रमुख ब्रोकरेज ग्राहक बड़े पैमाने पर निवेशकों और संस्थानों से बने होते हैं। मनी मैनेजर और हेज फंड अक्सर योग्यता, साथ ही मध्यस्थ और कई अन्य पेशेवर निवेशकों से मिलते हैं। हेज फंडों के मामले में, फंड की सफलता का निर्धारण करने में प्राइम ब्रोकरेज सेवाओं को अक्सर महत्वपूर्ण माना जाता है।
दो सामान्य प्रकार के ग्राहक पेंशन फंड, संस्थागत निवेशक और वाणिज्यिक बैंकों का एक रूप हैं । निवेशकों के ये रूप अक्सर निवेश के लिए बड़ी मात्रा में नकदी के साथ सौदा करते हैं लेकिन अपने पास निवेश का प्रबंधन करने के लिए आंतरिक संसाधन नहीं होते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज खाता सेवाओं को खोलने और प्राप्त करने के लिए न्यूनतम खाता आकार इक्विटी में $ 500,000 है, हालांकि, इस तरह के खाते में छूट दलालों द्वारा प्रदान की जाने वाली पेशकश के ऊपर और ऊपर कई लाभ प्राप्त करने की संभावना नहीं है।
अमेरिका के कुछ सबसे बड़े प्राइम ब्रोकरों में निवेश बैंक हैं, जिनमें बैंक ऑफ अमेरिका, जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन सैक्स और सिटीग्रुप शामिल हैं।
हेज फंड या अन्य संस्थागत ग्राहकों के लिए उस तरह की सेवाएं प्राप्त करना जो एक प्राइम ब्रोकरेज अकाउंट को सार्थक बनाते हैं (ट्रेडिंग के लिए सबसे विशेष रूप से रियायती शुल्क), इक्विटी में $ 50 मिलियन का खाता आकार एक संभावित शुरुआती बिंदु है।
फिर भी, ग्राहकों द्वारा इन सेवाओं की अत्यधिक मांग की जाती है और सर्वश्रेष्ठ बैंक केवल उन ग्राहकों को स्वीकार करते हैं जो समय के साथ उनके लिए फायदेमंद होने की संभावना रखते हैं। इस कारण से, हेज फंड को सर्वोत्तम उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए इक्विटी में $ 200 मिलियन की आवश्यकता होगी।
एक प्रधान ब्रोकरेज का उदाहरण
हेज फंड एबीसी सिर्फ $ 75 मिलियन के साथ लॉन्च किया गया था जो निवेशकों से उठाया गया था। यह एक छोटा हेज फंड है जो 15 लोगों को रोजगार देता है। इन व्यक्तियों में से अधिकांश व्यापारी, शोधकर्ता और कुछ प्रशासनिक लोग हैं। फंड के पास सीमित संसाधन होते हैं जो उसे व्यवसाय की आवश्यकता वाली विभिन्न आवश्यकताओं के लिए आवंटित कर सकते हैं।
कुछ बोझ को कम करने के लिए, एबीसी, जेपी मॉर्गन की प्रमुख ब्रोकरेज इकाई के साथ लेनदेन करता है। दोनों संस्थाएं एक प्रमुख ब्रोकरेज समझौते पर हस्ताक्षर करती हैं, जिसमें कहा गया है कि जेपी मॉर्गन एबीसी के नकद प्रबंधन के प्रबंधन की जिम्मेदारियों को मानेंगे, मासिक आधार पर इसकी शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) की गणना करेंगे और अपने पोर्टफोलियो पर जोखिम प्रबंधन विश्लेषण करेंगे। इन सेवाओं के लिए, यह सहमति है कि जेपी मॉर्गन $ 20,000 का मासिक शुल्क लेगा।
छह महीने के बाद, एबीसी बड़ा हो गया है और इसकी निवेश रणनीति अधिक जटिल हो गई है। इसे अपनी निवेश रणनीति के तहत प्रतिभूतियों को उधार लेना होगा और प्रतिभूति उधार सेवाएं प्रदान करने के लिए जेपी मॉर्गन के साथ लेनदेन करना होगा। इसके लिए, जेपी उधार ली गई राशि पर 5% शुल्क लेता है। एबीसी पूंजी परिचय सेवाओं के लिए जेपी के साथ भी संलग्न है, जिससे जेपी संभावित निवेशकों को एबीसी का परिचय देता है, प्रत्येक निवेशक द्वारा निवेश की गई राशि का 2% चार्ज करता है।
ये सभी सेवाएं जो जेपी को हेज फंड एबीसी प्रदान करती हैं, प्रधान ब्रोकरेज सेवाएं हैं।
प्राइम ब्रोकरेज एफएक्यू
ब्रोकर और प्राइम ब्रोकर के बीच अंतर क्या है?
ब्रोकर एक व्यक्ति या इकाई है जो प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री की सुविधा देता है, जैसे कि निवेश खाते के लिए स्टॉक और बॉन्ड की खरीद या बिक्री। एक प्राइम ब्रोकर एक बड़ी संस्था है जो नकद प्रबंधन से लेकर प्रतिभूतियों को उधार देने से लेकर अन्य बड़े संस्थानों के लिए जोखिम प्रबंधन तक कई तरह की सेवाएं प्रदान करता है।
प्राइम ब्रोकर्स चार्ज कितना लेते हैं?
प्राइम ब्रोकर अलग-अलग क्लाइंट के लिए अलग-अलग रेट वसूलते हैं। और प्रत्येक प्राइम ब्रोकर की अपनी फीस है। वे एक ग्राहक द्वारा किए जाने वाले लेनदेन की मात्रा के आधार पर, ग्राहक द्वारा उपयोग की जाने वाली सेवाओं की संख्या और इसी के आधार पर अलग-अलग दरें भी लेते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज में मार्जिन क्या है?
मार्जिन तब होता है जब एक प्राइम ब्रोकर क्लाइंट को पैसे उधार देता है ताकि वे सिक्योरिटीज खरीद सकें। इसे मार्जिन फाइनेंसिंग के रूप में भी जाना जाता है। प्राइम ब्रोकर को अंतर्निहित पदों पर कोई जोखिम नहीं है, केवल ग्राहक की मार्जिन भुगतान करने की क्षमता पर । किसी भी उधार सीमा का निर्धारण करने के लिए मार्जिन शर्तों पर पहले से सहमति है।
एक प्रधान ब्रोकरेज समझौता क्या है?
एक प्राइम ब्रोकरेज एग्रीमेंट एक प्राइम ब्रोकर और उसके क्लाइंट के बीच एक समझौता है जो उन सभी सेवाओं को निर्धारित करता है जिनके लिए प्राइम ब्रोकर अनुबंधित किया जाएगा। यह दो शर्तों के बीच फीस, न्यूनतम खाता आवश्यकताओं, न्यूनतम लेनदेन स्तर, और किसी भी अन्य विवरण सहित सभी शर्तों को पूरा करेगा।
कैसे एक प्रधान ब्रोकरेज राजस्व उत्पन्न करता है?
एक मुख्य ब्रोकरेज कुछ अलग तरीकों से राजस्व उत्पन्न करता है, जिसमें समग्र शुल्क, लेनदेन पर कमीशन और उधार शुल्क शामिल हैं।
तल – रेखा
प्राइम ब्रोकरेज एक महत्वपूर्ण सेवा है जो बड़े संस्थानों को उनके व्यापार और आउटसोर्सिंग गतिविधियों को सुविधाजनक बनाने में मदद करने के लिए प्रदान की जाती है जो उन्हें अपनी मुख्य जिम्मेदारियों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज वित्तीय क्षेत्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जो हजारों लोगों के लिए रोजगार बनाता है और अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण योगदान देता है। कई बड़े संस्थानों के लिए, एक प्रमुख ब्रोकर एक वन-स्टॉप-शॉप हो सकता है जो व्यापार करना बहुत आसान बनाता है।