निजी इक्विटी में निवेश कैसे करें
निजी इक्विटी पूंजी निजी कंपनियों या निवेशकों के लिए उपलब्ध कराई जाती है। जुटाई गई धनराशि का उपयोग नए उत्पादों और प्रौद्योगिकियों को विकसित करने, कार्यशील पूंजी का विस्तार करने, अधिग्रहण करने या कंपनी की बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए किया जा सकता है। जब तक आप बहुत अधिक नकदी रखने के लिए तैयार नहीं होते, तब तक निजी इक्विटी के उच्च दांव वाली दुनिया में निवेश करने के आपके विकल्प न्यूनतम हैं।
चाबी छीन लेना
- निजी इक्विटी निवेश में प्रारंभिक चरण, उच्च जोखिम वाले उद्यम शामिल होते हैं, आमतौर पर सॉफ्टवेयर और स्वास्थ्य सेवा जैसे क्षेत्रों में।
- ये निवेशक उन कंपनियों के लिए मूल्य जोड़ने की कोशिश करते हैं, जिन्हें वे नए प्रबंधन में लाते हैं या अन्य चीजों के अलावा व्यवसाय के अंडरपरफॉर्मिंग पार्ट्स को बेचकर निवेश करते हैं।
- निजी इक्विटी फंडों में न्यूनतम निवेश अपेक्षाकृत अधिक है – आमतौर पर $ 25 मिलियन, हालांकि कुछ $ 250,000 के रूप में कम हैं।
- निवेशकों को कम से कम 10 साल के लिए अपने निजी इक्विटी निवेश को रखने की योजना बनानी चाहिए।
- हालांकि, निजी इक्विटी में निवेश करने के गैर-प्रत्यक्ष तरीके हैं, जैसे कि निधियों का कोष, ईटीएफ और विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियां।
निजी इक्विटी में निवेश क्यों?
संस्थागत निवेशक और धनी व्यक्ति अक्सर निजी इक्विटी निवेश के लिए आकर्षित होते हैं। इसमें बड़े विश्वविद्यालय बंदोबस्ती, पेंशन योजना और परिवार कार्यालय शामिल हैं। उनका पैसा प्रारंभिक चरण, उच्च जोखिम वाले उपक्रमों के लिए धन हो जाता है और अर्थव्यवस्था में एक प्रमुख भूमिका निभाता है।
अक्सर, पैसा नई कंपनियों में चला जाएगा माना जाता है कि दूरसंचार, सॉफ्टवेयर, हार्डवेयर, स्वास्थ्य सेवा और जैव प्रौद्योगिकी जैसे उद्योगों में महत्वपूर्ण विकास की संभावनाएं हैं । निजी इक्विटी फर्म उन कंपनियों के लिए मूल्य जोड़ने की कोशिश करते हैं जो वे खरीदते हैं और उन्हें और भी अधिक लाभदायक बनाते हैं। उदाहरण के लिए, वे एक नई प्रबंधन टीम ला सकते हैं, पूरक कंपनियों को जोड़ सकते हैं, आक्रामक रूप से लागत में कटौती कर सकते हैं, या व्यवसाय के उन हिस्सों को जोड़ सकते हैं जो अंडरपरफॉर्म कर रहे हैं।
आप शायद नीचे दी गई कुछ कंपनियों को पहचानते हैं जो वर्षों में निजी इक्विटी फंडिंग प्राप्त करते हैं:
- एक और डब्ल्यू रेस्तरां
- हैराह एंटरटेनमेंट इंक।
- सिस्को सिस्टम्स
- इंटेल
- नेटवर्क सॉल्यूशंस (दुनिया का सबसे बड़ा डोमेन नाम रजिस्ट्रार)
- फ़ेडेक्स
निजी इक्विटी मनी के बिना, ये फर्म घरेलू नामों में विकसित नहीं हो सकती हैं।
न्यूनतम निवेश की आवश्यकता
औसत निवेशक के लिए निजी इक्विटी निवेश आसानी से सुलभ नहीं है। अधिकांश निजी इक्विटी फर्म आम तौर पर ऐसे निवेशकों की तलाश करते हैं जो $ 25 मिलियन के रूप में ज्यादा के लिए प्रतिबद्ध हों। हालांकि कुछ फर्मों ने अपने न्यूनतम निवेश को घटाकर $ 250,000 कर दिया है, लेकिन यह अभी भी अधिकांश लोगों की पहुंच से बाहर है।
निधि का कोष
निधियों का एक कोष कई निजी भागीदारी के शेयरों को रखता है जो निजी इक्विटी में निवेश करते हैं। यह फर्मों के लिए लागत-प्रभावशीलता बढ़ाने और उनकी न्यूनतम निवेश आवश्यकता को कम करने का एक तरीका प्रदान करता है। इसका अर्थ अधिक विविधीकरण भी हो सकता है क्योंकि एक फंड ऑफ फंड सैकड़ों कंपनियों में निवेश कर सकता है जो उद्यम पूंजी और उद्योग क्षेत्रों के कई अलग-अलग चरणों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके अलावा, इसके आकार और विविधीकरण के कारण, फंडों की एक निधि में एक व्यक्तिगत निजी इक्विटी निवेश के साथ अनुभव होने की तुलना में कम जोखिम की पेशकश करने की क्षमता है।
म्युचुअल फंड के बारे में एसईसी के नियमों के कारण खरीद निजी इक्विटी सीधे के मामले में प्रतिबंध है अनकदी प्रतिभूतियों जोत। म्यूचुअल फंड के लिए एसईसी दिशानिर्देश, प्रतिभूतियों को 15% तक आवंटन की अनुमति देते हैं। इसके अलावा, म्यूचुअल फंडों के आम तौर पर अपने नियम हैं, जो कि इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज में निवेश को प्रतिबंधित करते हैं। इस कारण से, निजी इक्विटी में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड आमतौर पर फंड का प्रकार होते हैं।
नुकसान यह है कि फंड मैनेजर को दी जाने वाली फीस की अतिरिक्त परत है । न्यूनतम निवेश $ 100,000 से $ 250,000 की सीमा में हो सकता है, और प्रबंधक आपको तब तक भाग लेने नहीं दे सकते जब तक आपके पास $ 1.5 मिलियन से $ 5 मिलियन के बीच का शुद्ध मूल्य न हो ।
निजी इक्विटी ईटीएफ
आप एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के शेयर खरीद सकते हैं जो निजी इक्विटी में निवेश करने वाली सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के सूचकांक को ट्रैक करता है। चूंकि आप स्टॉक एक्सचेंज में व्यक्तिगत शेयर खरीद रहे हैं, इसलिए आपको न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।
हालांकि, निधियों के कोष की तरह, ईटीएफ उन प्रबंधन खर्चों की एक अतिरिक्त परत जोड़ देगा जो आप एक प्रत्यक्ष, निजी इक्विटी निवेश के साथ नहीं कर सकते हैं। इसके अलावा, आपके ब्रोकरेज के आधार पर, हर बार जब आप शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो आपको ब्रोकरेज शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है ।
विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियां (SPAC)
आप सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली शेल कंपनियों में भी निवेश कर सकते हैं, जो निजी कंपनियों में निवेश नहीं करते हैं, लेकिन वे जोखिम भरे हैं। समस्या यह है कि SPAC केवल एक कंपनी में निवेश कर सकता है, जो बहुत विविधीकरण प्रदान नहीं करेगा। वे एक निवेश की समय सीमा को पूरा करने के लिए दबाव में हो सकते हैं, जैसा कि उनके आईपीओ बयान में उल्लिखित है। यह उन्हें उनके उचित परिश्रम के बिना निवेश पर ले जा सकता है।
तल – रेखा
किसी भी निजी इक्विटी निवेश में कई प्रमुख जोखिम होते हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, छोटे निवेशकों को पूरा करने वाले निजी-इक्विटी निवेशों की फीस आप की तुलना में अधिक हो सकती है, जो आम तौर पर पारंपरिक फंडों जैसे म्युचुअल फंडों से उम्मीद करते हैं । इससे रिटर्न कम हो सकता है। इसके अतिरिक्त, जितना अधिक निजी इक्विटी निवेश अधिक लोगों के लिए खुलता है, उतना ही बेहतर यह होगा कि वह निजी इक्विटी फर्मों के लिए उत्कृष्ट निवेश के अवसरों का पता लगा सके।
साथ ही, कुछ निजी इक्विटी निवेश वाहन जिनकी न्यूनतम निवेश आवश्यकताएं कम होती हैं, उनके लिए आपके पास अन्य निवेशों की तुलना में लंबे इतिहास नहीं होते हैं। आपको कम से कम दस वर्षों के लिए अपना पैसा लगाने के लिए भी तैयार रहना चाहिए; अन्यथा, आप खो सकते हैं क्योंकि कंपनियां अधिग्रहण के चरण से निकलती हैं, लाभदायक बन जाती हैं और अंततः बेची जाती हैं।
कुछ उद्योगों में विशेषज्ञता वाली कंपनियां अतिरिक्त जोखिम उठा सकती हैं। उदाहरण के लिए, कई फर्म केवल उच्च प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश करती हैं। उनके जोखिमों में शामिल हो सकते हैं:
- प्रौद्योगिकी जोखिम: क्या प्रौद्योगिकी काम करेगी?
- बाजार जोखिम: क्या इस तकनीक के लिए एक नया बाजार विकसित होगा?
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