एक निष्क्रिय खरीदें और पकड़ो रणनीति के पेशेवरों और विपक्ष
स्टॉक मार्केट में पैसा बनाने के लिए अनिवार्य रूप से दो तरीके हैं: तेज और जोखिम भरा या सुरक्षित और स्थिर। जबकि व्यापारी पूर्व प्रतिमान का पालन करते हैं, अधिकांश निवेशक बाद की श्रेणी में आते हैं। ” खरीदार हैं और निवेशक हैं, तो इस लोकप्रिय और अत्यधिक प्रभावी रणनीति के पेशेवरों और विपक्षों के बारे में जानने के लिए पढ़ें।
पेशेवरों:
- यह काम करता है। काफी बस, निवेशित पूंजी पर घातीय लाभ वापस करने के लिए यह समय और समय साबित हुआ है। शीर्ष खरीदें और पकड़ो चिकित्सकों की एक सूची एक सत्य है जो सभी समय के सबसे बड़े निवेशकों में से एक है। शायद इनमें से कुछ नाम एक घंटी बजा सकते हैं: एस एंड पी डाओ जोन्स सूचकांक, सांख्यिकी तुम्हारी तरफ हैं: संभावना है कि आप, बाजार में बड़े टोपी सक्रिय कोष प्रबंधकों की 86% से बेहतर प्रदर्शन करेगी मोटी प्रबंधन फीस में अपनी हार्ड अर्जित डॉलर बाहर शैल के बिना कर रहे हैं।
- कम सिरदर्द। क्या स्टॉक चार्ट आपके लिए एक अलग भाषा के रूप में विदेशी है? क्या आप शब्द ” सिर और कंधे ” सुनते हैं और तुरंत शैम्पू के बारे में सोचते हैं? एक साधारण चलती औसत और सापेक्ष शक्ति सूचकांक ( RSI ) के बीच अंतर नहीं बता सकते हैं? ठीक है, इसलिए आपके तकनीकी विश्लेषण को कुछ काम की आवश्यकता हो सकती है, या आप लोगों के बड़े समूह का हिस्सा हैं जो केवल कला की प्रभावकारिता में विश्वास नहीं करते हैं। शिक्षाविदों और सफल लंबी अवधि के निवेशकों ने बाजार को “समय” करने की कोशिश की गिरावट का हवाला देते हुए वर्षों से तालिका को बढ़ाया है। और आँकड़ों को संक्षिप्त करेंगे: अध्ययनों से पता चला है कि बाजार अविश्वसनीय रूप से यादृच्छिक हैं (और विसंगतियों के साथ गढ़ा), और जैसा कि नोबेल विजेता विलियम शार्प द्वारा निष्कर्ष निकाला गया था, 1975 के अध्ययन में, “मार्केट टाइमिंग से संभवतः लाभ मिलता है,” एक बाजार-टाइमर होगा सूचकांक को हराने के लिए कम से कम 74% समय सटीक होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, व्यापारियों को सिर खुजलाना और बाल फाड़ना छोड़ दें। ज्यादातर घर खरीदना, खरीदना और धारक बाजार की समग्र विशेषताओं, परिसंपत्ति और भविष्य के विकास की संभावनाओं को देखते हैं और “पूर्ण” प्रविष्टियों और निकासों को खोजने की कोशिश करने के बारे में चिंता किए बिना निवेश को अपना काम करने देते हैं।, या लगातार मूल्य की जाँच कर रहा है। (यह भी देखें: बाजार समय एक पैसा निर्माता के रूप में विफल रहता है ।)
- यह ठंड, कठिन तथ्यों पर आधारित है। खरीदें और पकड़ें, और सामान्य रूप से निवेश करें, यह वही है जो अकादमिक और विभिन्न पोर्टफोलियो प्रबंधन पाठ्यक्रम में पढ़ाया जाता है, क्योंकि बी एंड एच लगभग पूरी तरह से रियायती नकदी प्रवाह मॉडल के माध्यम से, इसके साथ बड़ी मात्रा में विषय-वस्तु जुड़ी हुई है, लेकिन सर्वव्यापी मूल्य-से-आय ( P / E ) या EBITDAles के माध्यम से कंपनियों की तुलना और विश्लेषण करना, कुछ भी नहीं छोड़ता है। कल्पना, और लंबे समय के लिए रखने के लिए अच्छे मूल्य वाले स्टॉक खोजने में अभिन्न कारक हैं।
- करों के लिए महान। अंतिम लेकिन कम से कम, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए खरीद और पकड़ महान है। एक वर्ष से अधिक अवधि के लिए आयोजित और बेचा जाने वाला कोई भी निवेश अधिक अनुकूल दीर्घकालिक दर पर कर लगाने के लिए पात्र है, जैसा कि उच्चतर अल्पकालिक दर के विपरीत है।
विपक्ष:
- पूंजी बांधता है। इस रणनीति की सबसे बड़ी कमी इससे जुड़ी बड़ी अवसर लागत है। कुछ खरीदने और रखने का मतलब है कि आप लंबी दौड़ के लिए उस संपत्ति में बंधे हैं। इस प्रकार, एक खरीददार और धारक के पास इस होल्डिंग अवधि के दौरान निवेश के अन्य अवसरों के बाद पीछा नहीं करने के लिए आत्म-अनुशासन होना चाहिए। यह विशेष रूप से व्यवहार में लाना मुश्किल है, खासकर अगर आपने मैकडॉनल्ड्स कॉरपोरेशन ( एमसीडी ), जो 2012 से $ 101 और $ 87 (किसी भी तरह से सस्ता स्टॉक नहीं है) के बीच कारोबार कर रहा है, जबकि तकनीक Google ( GOOGL ), Apple और बायोटेक सेक्टर की संपूर्णता बढ़ गई है।
- समय। अंतिम बिंदु में जोड़ने के लिए, खरीद और पकड़ भी पूरी तरह से समय-गहन है। सिर्फ इसलिए कि आपने 10 वर्षों के लिए संपत्ति का आयोजन किया है, इसका मतलब यह नहीं है कि आप अपने समय और पूंजी निवेश के लिए एक बड़े इनाम के हकदार हैं। बिंदु में मामला: सुस्त उपयोगिता स्टॉक और तेजी से आगे बढ़ने वाली बायोटेक कंपनी के बीच के अंतर को देखें। हालांकि, ध्यान रखें कि एक खराब पिक से जुड़े अवसर की लागत को विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है या बस इंडेक्स फंड खरीद और धारण किया जा सकता है। हालांकि, पूर्व के लिए, कुछ ऊंची उड़ान भरने वालों के आसपास स्थित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को लैगार्ड द्वारा नीचे खींचा जा सकता है। इसके अलावा, कुछ भी नहीं है कि एक निवेशक को गलती से एक पूरे पोर्टफोलियो को चुनने और रखने से रोक दिया जाए। बाद के बिंदु के लिए, इंडेक्स फंड भी कुछ घटनाओं के लिए प्रतिरक्षा नहीं साबित हुए हैं, जैसे कि क्रैश ।
- मार्केट क्रैश। अंत में, सिर्फ इसलिए कि किसी शेयर या इंडेक्स फंड को कई वर्षों के लिए रखा गया है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह अचूक है। हालांकि सर्वनाश से कम कुछ भी नहीं विकसित अर्थव्यवस्थाओं के बाजारों को पूरी तरह से मार देगा, समय-समय पर दुर्घटनाएं होती हैं। सुधार की स्थिति में, लंबे समय तक भालू के बाजार के लिए अग्रणी, खरीद और पकड़ पोर्टफोलियो अपने सबसे अधिक लाभ नहीं खो सकते हैं। इन परिस्थितियों में, निवेशक अपनी परिसंपत्तियों से अत्यधिक जुड़ सकते हैं और बस एक मोड़ के आस-पास औसतन नीचे आ सकते हैं।
हालांकि ठोस, अच्छी तरह से चयनित स्टॉक वापस आ सकते हैं और ऐसे स्टॉक हैं जो गिनती के लिए नीचे जाते हैं और इस प्रक्रिया में एक पोर्टफोलियो को मिटा देते हैं। उदाहरण के लिए, प्लानर सिस्टम्स, इंक। ( PLNR ) ने टेक दुर्घटना में इन सभी लाभ को छोड़ने से पहले $ 5.25 से $ 315 से 1999 के उच्च स्तर तक रुकावट डाली, और 2009 में $.36 के निचले स्तर तक लुढ़क गया। हाल ही में, तेल और गैस क्षेत्र वैश्विक आपूर्ति की चपेट में आ गया है, और कनाडाई अपस्ट्रीम उत्पादकों से अधिक कोई भी कंपनी नहीं है। ये डिविडेंड डार्लिंग एक बार एक विशिष्ट खरीद और होल्ड पोर्टफोलियो का एक प्रमुख केंद्र थे, लेकिन गिरती कीमतों के कारण, कनाडाई ऑयल सैंड्स लिमिटेड जैसे नामों ने अपने शेयर की कीमतों में गिरावट देखी है और उनके एक बार शानदार भुगतान फिसल गए थे। फिर से, किसी भी अन्य निवेशक या व्यापारी की तरह, एक खरीददार और धारक के पास एक विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन रणनीति होनी चाहिए, या प्लग को नुकसान से पहले खींचने के लिए तैयार होना चाहिए, जो निश्चित रूप से, किए गए तुलना में आसान है।
तल – रेखा
शेयर बाजार में निवेश करने के लिए सबसे लोकप्रिय और सिद्ध तरीकों में से एक है खरीदें और पकड़। इस रणनीति के चिकित्सकों को अक्सर बाजार के समय के बारे में चिंता करने या व्यक्तिपरक पैटर्न और विश्लेषण पर अपने फैसले को आधार बनाने की आवश्यकता नहीं होती है। हालांकि, खरीद और पकड़ में समय और धन की एक बड़ी अवसर लागत जुड़ी हुई है, और निवेशकों को बाजार में होने वाली दुर्घटनाओं से बचाने के लिए विवेकपूर्ण तरीके से काम करना चाहिए और अपने नुकसान को कम करना चाहिए / मुनाफा लेना चाहिए।