एक बॉन्ड पोर्टफोलियो के लाभ
बॉन्ड पोर्टफोलियो आम तौर पर लोकप्रियता में आने पर पोर्टफोलियो को वापस करने के लिए एक सीट लेते हैं। जब वे समग्र परिसंपत्ति आवंटन में एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं, तो बॉन्ड को उनके बहुत जेज़ियर स्टॉक-आधारित चचेरे भाई के समान ध्यान नहीं मिलता है। वे अक्सर निर्माण के बाद या वर्षों के लिए अछूते बैठते हैं, जिससे आय होती है। यह दुर्भाग्यपूर्ण है क्योंकि बांड एक संकर-साझाकरण प्रदान करते हैं और स्टॉक और नकदी के जोखिम और वापसी विशेषताओं को मिश्रित करते हैं।
उचित रूप से निर्मित बॉन्ड पोर्टफोलियो आय प्रदान कर सकते हैं, कुल रिटर्न, अन्य परिसंपत्ति वर्गों में विविधता ला सकते हैं, और डिजाइनर की तरह जोखिमपूर्ण या सुरक्षित हो सकते हैं। नियत आय दुनिया के रूप में विविध और के रूप में विदेशी है शेयर बाजार ।
चाबी छीन लेना
- बांड एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण घटक हैं।
- बांड बैंक खातों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन एक विविध बॉन्ड पोर्टफोलियो के लिए जोखिम अपेक्षाकृत कम रहता है।
- सामान्य रूप से बांड, और विशेष रूप से सरकारी बॉन्ड, स्टॉक पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करते हैं और नुकसान को कम करते हैं।
- बॉन्ड ईटीएफ निवेशकों के लिए बॉन्ड पोर्टफोलियो का लाभ प्राप्त करने का एक आसान तरीका है।
कैसे फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो काम करता है
सबसे पहले और सबसे पहले, बांड जारीकर्ता को धन उधार देने के बदले में बांडधारक को आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं । जारीकर्ता से कूपन भुगतान का मार्ग स्थानांतरण एजेंट, बैंक और बांडधारक को जाता है। अपने सरलतम रूप में, $ 1,000 के अंकित मूल्य के साथ तीन प्रतिशत का बांड जो इसके सममूल्य पर व्यापार कर रहा है, को कूपन के रूप में प्रत्येक वर्ष धारक को $ 30 ($ 1,000 का तीन प्रतिशत) प्राप्त होगा।
“कूपन” शब्द को भूलना आसान है जिसका उपयोग वास्तविक कूपन से किया जाता है जो बांड से क्लिप किया गया था। इससे पहले पिछली शताब्दी में, बॉन्डहोल्डर्स को उनके बांड के साथ एक कूपन बुक दी गई थी और वे बैंक जाकर भुगतान या जमा का कूपन पेश कर सकते थे। यह प्रक्रिया विकसित हो गई है, जिससे न केवल बांड खरीदना और बेचना आसान हो गया है बल्कि आय के रूप में कूपन प्राप्त करना भी आसान हो गया है। बॉन्ड्स को अब स्ट्रीट नेम कहा जाता है, जो बॉन्ड के स्वामित्व का एक आसान और सुरक्षित तरीका प्रदान करता है।
बॉन्ड का उपयोग किसी खाते में ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में भी किया जा सकता है, जिसमें अन्य बॉन्ड, स्टॉक और कुछ फंड खरीदने के लिए मार्जिन ऋण भी शामिल है । बांड काफी बहुमुखी हैं और निवेश लक्ष्यों और उद्देश्यों को पूरा करने के लिए उत्कृष्ट तरल वाहन हैं।
बॉन्ड आय और कराधान
बॉन्ड की आय या तो संघीय दर पर कर योग्य हो सकती है या संघीय कर से मुक्त हो सकती है। इसके अलावा, राज्य और स्थानीय स्तर पर करों में कई भिन्नताएं हैं। सामान्य तौर पर, बांड आय आय के रूप में कर योग्य है, चाहे वह किसी व्यक्ति या कंपनी के रूप में दाखिल हो। यह बॉन्ड के लिए एक नुकसान है, क्योंकि जो लोग स्टॉक का पक्ष लेते हैं, वे कहेंगे कि मौजूदा बॉन्ड मार्केट एक नकारात्मक वास्तविक रिटर्न देता है ।
जबकि यह असंभव लगता है, यहाँ एक उदाहरण है:
यह उदाहरण संघीय और राज्य स्तरों पर लगाए गए चार प्रतिशत कूपन का भुगतान करने वाले बॉन्ड में निवेश किए गए $ 100,000 के एक प्रमुख को दर्शाता है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक ( CPI ) मूल्य के साथ क्रय शक्ति के नुकसान को घटाकर तीन प्रतिशत की वापसी की नकारात्मक वास्तविक दर है। हालांकि, ध्यान रखें कि मुद्रास्फीति की माप के रूप
दूसरी तरफ, संघीय और राज्य स्तरों पर करों से छूट वाले कूपन का उपयोग करने से एक अलग परिणाम बनता है:
बॉन्ड आय पर करों से बचने के लिए उन्हें कर-मुक्त सेवानिवृत्ति खाते में रखने से भी संभव है, जैसे कि रोथ इरा।
बांड निवेशकों को कैसे लाभ पहुंचाते हैं
जबकि सकारात्मक, शेयर बाजार में संभावित लाभ को देखते हुए, एक प्रतिशत रिटर्न बहुत प्रभावशाली नहीं है। ये उदाहरण एक नौसिखिए निवेशक को जल्दी से निकाल सकते हैं। हालांकि, ऐसे कारण हैं कि व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों को एक संतुलित पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बांड की आवश्यकता होती है। मुख्य कारण यह है कि बॉन्ड पोर्टफोलियो की कुल रिटर्न का कूपन आय केवल एक घटक है। इसके अलावा, इक्विटी परिसंपत्ति वर्गों के साथ एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में बांड का कम सहसंबंध विविधीकरण के माध्यम से कुछ स्थिरता प्रदान करता है ।
कुल प्राप्ति
एक बांड पोर्टफोलियो का कुल रिटर्न एक निश्चित समय अंतराल के दौरान अपने मूल्य में समग्र परिवर्तन है, जिसमें आय और पूंजी प्रशंसा या मूल्यह्रास शामिल है। बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव, और अंततः जोखिम की विशेषताएं, ब्याज दरों से प्रभावित होती हैं जैसा कि उपज वक्र द्वारा मापा जाता है । ब्याज दर का वातावरण गतिशील है। नतीजतन, रिटर्न का स्रोत न केवल एक स्थिर उपज वक्र पर प्रचलित दर है। इसमें समय अवधि में ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाले मूल्य परिवर्तन भी शामिल हैं।
विविधता
एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में, बांड अन्य परिसंपत्ति वर्गों के लिए उनके कम सहसंबंध के कारण समग्र पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं। इक्विटी बाजारों में मंदी होने पर अकेला बॉन्ड पोर्टफोलियो हमेशा सबसे चमकदार होता है। जबकि सहसंबंध समय के साथ व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, बांड किसी भी अन्य परिसंपत्ति वर्गों के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध नहीं होते हैं। यहां तक कि सबसे सरल विविध पोर्टफोलियो में, बॉन्ड स्टॉक के साथ कम या नकारात्मक सहसंबंध के कारण अस्थिरता को कम कर सकते हैं । जितना अधिक निवेशकों को विविधीकरण के बारे में पता चलता है, उतना ही अधिक संभावना है कि वे अपने पोर्टफोलियो में बांड जोड़ते हैं।
ईटीएफ के साथ बॉन्ड बनाना आसान
निवेशकों को बॉन्ड ईटीएफ खरीदने के लिए बॉन्ड व्यापारी बनना या सीखना नहीं है । बॉन्ड ईटीएफ को स्टॉक की तरह ही खरीदा जा सकता है और निवेशकों को रेडी-मेड बॉन्ड पोर्टफोलियो को तुरंत एक्सेस दे सकता है। एग्रीगेट बॉन्ड ईटीएफ पूरे निवेश-ग्रेड बॉन्ड बाजार तक पहुंच प्रदान करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो पैसे के बाजार की तुलना में अधिक रिटर्न के साथ अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले कुछ की तलाश कर रहे हैं। हालांकि, जो लोग अपने स्टॉक होल्डिंग को सुरक्षित रखना चाहते हैं, वे सरकारी बॉन्ड ETF के साथ बेहतर हैं । स्टॉक की कीमतें गिरने पर सरकारी बॉन्ड अक्सर कीमत में बढ़ जाते हैं, इसलिए वे अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं।
तल – रेखा
टोंटो और रॉबिन की तरह, बॉन्ड को आमतौर पर कम-ग्लैमरस साइडकिक्स के रूप में देखा जाता है। कई निवेशक सोचते हैं कि बांड उबाऊ और जटिल हैं, लेकिन ईटीएफ उन्हें आसान बनाते हैं। बॉन्ड मार्केट में भी कई दिलचस्प विकल्प हैं। शेयरों के लिए एक भालू बाजार के दौरान अमेरिकी सरकारी बॉन्ड खरीदना नकदी में इंतजार करने की तुलना में कहीं अधिक लाभदायक और रोमांचक हो सकता है। जब निवेशक एक भालू बाजार के समाप्त होने की उम्मीद करते हैं, तो जंक बांड अक्सर शेयरों की तुलना में एक उच्च इनाम और कम जोखिम वाला विकल्प होता है। अंत में, एक अत्यधिक विविध बॉन्ड पोर्टफोलियो थोड़े अधिक जोखिम वाले नकदी की तुलना में थोड़ा अधिक पैसा बनाने का एक आसान तरीका है।