रेंज बार चार्ट: बाजार का एक अलग दृश्य

निकोलिस रेंज बार 1990 के दशक के मध्य में, विसेंट निकोलिस, ब्राजील के व्यापारी और दलाल द्वारा विकसित किए गए थे, जिन्होंने एक दशक से अधिक समय तक साओ पाउलो में एक ट्रेडिंग डेस्क चलाने में बिताया था। उस समय स्थानीय बाजार बहुत अस्थिर थे, और निकोलिस अपने लाभ के लिए अस्थिरता का उपयोग करने का एक तरीका विकसित करने में रुचि रखते थे। उनका मानना ​​था कि अस्थिरता को समझने (और इससे मुनाफा कमाना) के लिए मूल्य आंदोलन सर्वोपरि था। तो, निकोलिस ने रेंज बार का विचार विकसित किया, जो केवल कीमत पर विचार करता है, जिससे समीकरण से समय समाप्त हो जाता है।

चाबी छीन लेना

• रेंज-बार चार्ट समय-आधारित चार्ट से भिन्न होते हैं क्योंकि रेंज बार में प्रत्येक नया बार समय, समय, मिनट, दिन, या सप्ताह की इकाइयों की बजाय मूवमेंट मूवमेंट पर आधारित होता है।
• ब्राजील के व्यापारी विसेंट निकोलिस ने उस समय के अस्थिर बाजारों को बेहतर ढंग से समझने के लिए 1990 के दशक के मध्य में रेंज-बार चार्ट बनाए।
• अस्थिर बाजारों में, कई बार एक रेंज बार चार्ट पर प्रिंट करेंगे, लेकिन धीमे बाजारों में रेंज बार कम होंगे।
• रेंज-बार चार्ट के लिए आदर्श सेटिंग्स सुरक्षा, कीमत और अस्थिरता की मात्रा पर निर्भर करती हैं।

रेंज बार्स की गणना

निकोलिस ने पाया कि केवल मूल्य और समय या अन्य डेटा के आधार पर सलाखों ने वित्तीय बाजारों की अस्थिरता को देखने और उपयोग करने का एक नया तरीका प्रदान किया । ज्यादातर व्यापारी और निवेशक समय के आधार पर बार चार्ट से परिचित हैं। उदाहरण के लिए, 30-मिनट का चार्ट प्रत्येक व्यापारिक दिन के दौरान 30-मिनट की समय अवधि के लिए मूल्य गतिविधि दिखाता है और दैनिक चार्ट पर प्रत्येक बार एक ट्रेडिंग दिवस के लिए गतिविधि दिखाता है। समय-आधारित चार्ट हमेशा प्रत्येक ट्रेडिंग सत्र, ट्रेडिंग सप्ताह या ट्रेडिंग वर्ष के दौरान बार की समान संख्या को प्रिंट करेंगे, भले ही अस्थिरता, वॉल्यूम या किसी अन्य कारक की परवाह किए बिना।

दूसरी ओर रेंज बार चार्ट, ट्रेडिंग सत्र के दौरान किसी भी संख्या में बार प्रिंटिंग कर सकते हैं: उच्च अस्थिरता के समय के दौरान, चार्ट पर अधिक बार दिखाई देंगे, लेकिन कम अस्थिरता की अवधि के दौरान, कम बार प्रिंट होंगे। एक ट्रेडिंग सत्र के दौरान बनाई गई रेंज बार की संख्या भी चार्ट किए जा रहे इंस्ट्रूमेंट और प्रत्येक रेंज बार के लिए निर्दिष्ट मूल्य आंदोलन पर निर्भर करेगी ।

रेंज बार के तीन नियम:

• प्रत्येक रेंज बार में एक उच्च / निम्न श्रेणी होनी चाहिए जो निर्दिष्ट सीमा के बराबर हो।
• प्रत्येक सीमा पट्टी को पिछली पट्टी के उच्च / निम्न श्रेणी के बाहर खोलना होगा।
• प्रत्येक रेंज बार को अपने उच्च या उसके निम्न स्तर पर बंद होना चाहिए।

रेंज बार्स के लिए सेटिंग्स

रेंज बार बनाने के लिए मूल्य आंदोलन की डिग्री निर्दिष्ट करना एक आकार-फिट-सभी प्रक्रिया नहीं है। विभिन्न व्यापारिक उपकरण विभिन्न तरीकों से चलते हैं। उदाहरण के लिए, Google ( GOOG ) जैसे उच्च-मूल्य वाले स्टॉक की दैनिक सीमा $ 20 या $ 30 हो सकती है; एक कम कीमत वाले स्टॉक, जैसे कि ब्लैकबेरी लिमिटेड (बीबी) एक ठेठ दिन में केवल इसका एक अंश ले जा सकता है। ब्लैकबेरी लिमिटेड कंपनी है जिसे पहले रिसर्च इन मोशन के रूप में जाना जाता था (इसे नीचे दिए गए चार्ट में इस तरह नाम दिया गया है)। उच्च मूल्य वाले ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स के लिए दैनिक औसत मूल्य सीमा से अधिक का अनुभव करना आम है।

नीचे दिया गया चार्ट Google और ब्लैकबेरी दोनों को 10-प्रतिशत रेंज बार दिखाता है। Google के लिए ट्रेडिंग सत्र का एक-आधा (सुबह 9:30 से दोपहर 1:00 ईएसटी) मुश्किल से एक स्क्रीन पर फिट होने के लिए संपीड़ित हो सकता है क्योंकि इसमें ब्लैकबेरी की तुलना में बहुत अधिक दैनिक सीमा है, और इसलिए कई और 10 प्रतिशत रेंज बार हैं बनाया था।

Google और ब्लैकबेरी दो स्टॉक के लिए एक उदाहरण प्रदान करते हैं जो बहुत अलग कीमतों (एक उच्च और एक कम) पर व्यापार करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप दैनिक औसत मूल्य सीमा अलग होती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, जबकि यह आम तौर पर सच है कि उच्च-मूल्य वाले ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स में दैनिक औसत कीमत रेंज कम कीमत वाले लोगों की तुलना में अधिक हो सकती है, जो उपकरण लगभग एक ही कीमत पर व्यापार करते हैं, उनमें अस्थिरता के बहुत अलग स्तर हो सकते हैं, साथ ही साथ । जबकि हम पूरे बोर्ड में एक ही रेंज-बार सेटिंग्स लागू कर सकते हैं, यह प्रत्येक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के लिए एक उपयुक्त रेंज सेटिंग निर्धारित करने के लिए अधिक सहायक है।

उपयुक्त सेटिंग्स स्थापित करने के लिए एक विधि ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट की औसत दैनिक सीमा पर विचार करना है। यह अवलोकन के माध्यम से या दैनिक चार्ट अंतराल पर औसत सच्ची सीमा (एटीआर) जैसे संकेतकों का उपयोग करके पूरा किया जा सकता है । एक बार औसत दैनिक सीमा निर्धारित होने के बाद, उस रेंज का एक प्रतिशत रेंज बार चार्ट के लिए वांछित मूल्य सीमा को स्थापित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

एक और विचार व्यापारी की शैली है। छोटी अवधि के व्यापारियों को छोटे मूल्य आंदोलनों को देखने में अधिक रुचि हो सकती है और इसलिए, छोटे रेंज-बार सेटिंग के लिए इच्छुक हो सकते हैं। लंबी अवधि के व्यापारियों और निवेशकों को रेंज बार सेटिंग्स की आवश्यकता हो सकती है जो बड़े मूल्य चालों पर आधारित होती हैं।

उदाहरण के लिए, एक इंट्राडे व्यापारी मैकग्रा-हिल कंपनियों (एमएचपी) पर 10-प्रतिशत (.01) रेंज बार देख सकता है। यह अल्पकालिक व्यापारी को एक ट्रेडिंग सत्र के दौरान होने वाले महत्वपूर्ण मूल्य चाल को देखने की अनुमति देगा । इसके विपरीत, एक निवेशक एक ही स्टॉक के लिए एक डॉलर (1.0) रेंज-बार सेटिंग चाहता है, जो मूल्य आंदोलनों को प्रकट करने में मदद करेगा जो ट्रेडिंग और निवेश की लंबी अवधि की शैली के लिए महत्वपूर्ण होगा।

रेंज बार्स के साथ ट्रेडिंग

रेंज बार व्यापारियों को “समेकित” रूप में मूल्य देखने में मदद कर सकते हैं। शोर जो तब होता है जब एक संकीर्ण सीमा के बीच आगे और पीछे की कीमतें एक बार या दो तक कम हो सकती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक नया बार तब तक प्रिंट नहीं होगा जब तक कि पूर्ण निर्दिष्ट मूल्य सीमा पूरी नहीं हो जाती है, और व्यापारियों को यह भेद करने में मदद करता है कि वास्तव में कीमत क्या हो रही है।

क्योंकि रेंज-बार चार्ट बहुत शोर को खत्म करते हैं, वे बहुत उपयोगी चार्ट हैं, जिस पर ट्रेंडलाइन को आकर्षित करना है। क्षैतिज प्रवृत्ति के आवेदन के माध्यम से समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों पर जोर दिया जा सकता है; ट्रेंडिंग पीरियड्स को अप-ट्रेंडलाइन और डाउन-ट्रेंडलाइन के उपयोग के माध्यम से उजागर किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, नीचे दिया गया चार्ट यूरो बनाम यूएस डॉलर (EUR / USD) विदेशी मुद्रा जोड़ी के.001 रेंज बार चार्ट पर लागू ट्रेंडलाइन दिखाता है । क्षैतिज प्रवृत्ति आसानी से व्यापारिक सीमाओं को दर्शाती है, और इन क्षेत्रों से टूटने वाले मूल्य चाल अक्सर शक्तिशाली होते हैं। आमतौर पर, अधिक बार मूल्य सीमा के बीच आगे और पीछे उछलता है, एक बार कीमत टूटने के बाद चाल अधिक शक्तिशाली हो सकती है। इसे अप-ट्रेंडलाइन और डाउन-ट्रेंडलाइन के साथ टच के लिए सही माना जाता है: जितनी अधिक बार कीमत एक ही ट्रेंडलाइन को छूती है, एक बार कीमत से टूटने पर संभावित चाल उतनी ही अधिक बढ़ जाती है।

नीचे दिया गया चार्ट Google के रेंज-बार चार्ट पर दो समानांतर डाउन-ट्रेंडलाइन के रूप में तैयार मूल्य चैनल दिखाता है । हमने यहां एक रेंज बार का उपयोग किया है, जहां प्रत्येक बार मूल्य आंदोलन के $ 1 के बराबर होता है और जो “अतिरिक्त” मूल्य आंदोलनों को समाप्त करने का एक बेहतर काम करता है जो पहले चार्ट में 10-प्रतिशत रेंज-बार सेटिंग का उपयोग करते हुए देखे गए थे। चूंकि बड़ी रेंज बार सेटिंग का उपयोग करके कुछ समेकित मूल्य आंदोलन को समाप्त कर दिया जाता है, इसलिए व्यापारी मूल्य गतिविधि में अधिक आसानी से स्थान परिवर्तन करने में सक्षम हो सकते हैं। ट्रेंडलाइन रेंज-बार चार्ट के लिए एक प्राकृतिक फिट हैं; कम शोर के साथ, रुझानों का पता लगाना आसान हो सकता है ।

रेंज बार्स के साथ अस्थिरता की व्याख्या करना

अस्थिरता एक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट में मूल्य आंदोलन की डिग्री को संदर्भित करता है। एक संकीर्ण सीमा में बाजार व्यापार के रूप में, कम रेंज बार मुद्रित करेगा, घटती अस्थिरता को दर्शाता है। चूंकि मूल्य अस्थिरता में वृद्धि के साथ ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकलना शुरू हो जाता है, इसलिए अधिक रेंज बार प्रिंट होंगे।

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रेंज बार के लिए अस्थिरता के एक उपाय के रूप में सार्थक बनने के लिए, एक व्यापारी को एक विशेष रेंज-बार सेटिंग लागू करने के साथ किसी विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट को देखने में समय बिताना चाहिए।

अवलोकन के माध्यम से, एक व्यापारी सलाखों के समय और उस आवृत्ति में सूक्ष्म परिवर्तन को नोटिस कर सकता है जिसमें वे प्रिंट करते हैं। जितनी तेज़ी से बार प्रिंट होते हैं, उतनी अधिक कीमत की अस्थिरता होती है; धीमी सलाखों को कम करें, कीमत की अस्थिरता कम। बढ़ी हुई अस्थिरता की अवधि अक्सर व्यापारिक अवसरों का संकेत देती है क्योंकि एक नया रुझान शुरू हो सकता है।

तल – रेखा

एक तकनीकी संकेतक नहीं है, जबकि रेंज बार का उपयोग रुझानों की पहचान करने और अस्थिरता की व्याख्या करने के लिए किया जा सकता है। चूंकि रेंज बार केवल मूल्य को ध्यान में रखते हैं, न कि समय या अन्य कारक, वे व्यापारियों को मूल्य गतिविधि का एक अनूठा दृश्य प्रदान करते हैं। एक विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट और ट्रेडिंग स्टाइल के लिए सबसे उपयोगी सेटिंग्स स्थापित करने के लिए, और एक प्रभावी ढंग से उन्हें ट्रेडिंग सिस्टम पर कैसे लागू किया जाए, यह निर्धारित करने के लिए कार्रवाई में रेंज बार देखने का सबसे अच्छा तरीका है।