पंजीकृत प्रतिनिधि (RR)

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (RR) क्या है

एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) एक व्यक्ति है जो ब्रोकरेज कंपनी के लिए काम करता है  और स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड जैसे निवेश ट्रेडिंग उत्पादों के लिए एक प्रतिनिधि के रूप में कार्य करता है  । पंजीकृत प्रतिनिधियों को दलालों के रूप में भी जाना जाता है।

पंजीकृत प्रतिनिधियों (आरआर) को समझना

पंजीकृत प्रतिनिधि ग्राहकों के लिए प्रतिभूतियों को खरीद और बेच सकते हैं। उन्हें मुख्य रूप से लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाताओं के रूप में जाना जाता है। इन लेनदेन को करने के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि को नामित प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। उन्हें वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के साथ पंजीकृत एक फर्म द्वारा भी प्रायोजित किया जाना चाहिए ।

प्रायोजक फर्म के लिए एक पंजीकृत प्रतिनिधि के रूप में लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को श्रृंखला 7 और  श्रृंखला 63  प्रतिभूतियों की परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए। ये परीक्षा फिनारा द्वारा दिलाई जाती है। श्रृंखला 7 लाइसेंस पंजीकृत प्रतिनिधि को अपने ग्राहकों के लिए स्टॉक, म्यूचुअल फंड, विकल्प, नगरपालिका प्रतिभूतियों और कुछ चर अनुबंधों को खरीदने और बेचने की अनुमति देता  है। श्रृंखला 63 लाइसेंस प्रतिनिधि को वार्षिक वार्षिकी और इकाई निवेश ट्रस्टों को व्यापार करने की अनुमति देता है। श्रृंखला 63 परीक्षा का एक बड़ा हिस्सा अमेरिका में राज्य प्रतिभूतियों की आवश्यकताओं पर केंद्रित है। अन्य लाइसेंस भी विभिन्न प्रकार के लेनदेन के लिए लागू हो सकते हैं। सीरीज 66 लाइसेंस के साथ तुलना करें और इसके विपरीत ।

पंजीकृत प्रतिनिधियों के लिए मानक

निवेशक अपनी ओर से वित्तीय बाजार लेनदेन करने के लिए पंजीकृत प्रतिनिधियों की तलाश करते हैं। पंजीकृत प्रतिनिधियों के पास आमतौर पर बाजार की व्यापारिक क्षमताओं की एक पूरी श्रृंखला तक पहुंच होती है जो उनके निवेशकों की आवश्यकताओं के अनुरूप होती हैं। वे पतले कारोबार वाली प्रतिभूतियों को निष्पादित करने में सक्षम हो सकते हैं या नई प्रतिभूतियों के लॉन्च तक पहुंच बना सकते हैं।

पंजीकृत प्रतिनिधि पंजीकृत निवेश सलाहकारों से भिन्न होते हैं। पंजीकृत प्रतिनिधियों को उपयुक्तता मानकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जबकि पंजीकृत निवेश सलाहकारों को विवेकाधीन मानकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है। पंजीकृत प्रतिनिधि लेनदेन-आधारित सेवा प्रदाता हैं। अमेरिकी नियामकों की आवश्यकता है कि पंजीकृत प्रतिनिधि यह सुनिश्चित करें कि एक निवेशक अपने निवेश प्रोफ़ाइल को देखते हुए एक निवेशक के लिए उपयुक्त है। वे यह भी सुनिश्चित करते हैं कि ट्रेडों को कुशलतापूर्वक निष्पादित किया जाए। निवेशक एक पंजीकृत प्रतिनिधि के साथ व्यवहार करते समय प्रतिभूति जारीकर्ताओं द्वारा निर्धारित बिक्री शुल्क लगाएंगे। पंजीकृत निवेश सलाहकार अधिक समग्र वित्तीय योजनाओं और निवेश सेवाओं की पेशकश करना चाहते हैं। वे बहुत अलग शुल्क कार्यक्रम प्रदान करते हैं और आमतौर पर प्रबंधन के तहत संपत्ति द्वारा शुल्क आधारित होते हैं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को मानक मानकों से परे जाने वाली विवेकाधीन मानकों द्वारा विनियमित किया जाता है। पंजीकृत निवेश सलाहकार व्यापक वित्तीय योजनाओं का विकास करते हैं और ग्राहक के सर्वोत्तम हित को सुनिश्चित करते हैं।

एक पंजीकृत प्रतिनिधि की पहचान करना

पंजीकृत प्रतिनिधि की सेवाओं की मांग करने वाले निवेशकों को निवेश बाजार में कई विकल्प मिलेंगे। चार्ल्स श्वाब जैसी कंपनियां छूट और पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करती हैं। चार्ल्स श्वाब के साथ एक निवेशक रियायती लागत पर इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडों को रख सकता है। डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवा एक पंजीकृत प्रतिनिधि कॉल सेंटर प्रदान करती है जहां एक ग्राहक ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए एक ब्रोकर के साथ बात कर सकता है। चार्ल्स श्वाब पूर्ण-सेवा वाले दलाल भी प्रदान करता है जो ग्राहकों के लिए खाता अधिकारियों के रूप में काम करते हैं और व्यापारिक गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करते हैं।

फिन्रा भी ब्रोकरचेक नामक एक सेवा प्रदान करता है । ब्रोकरचेक के माध्यम से एक निवेशक दलालों और दलाली फर्मों के अनुभव पर शोध कर सकता है।

विगत गतिविधियाँ जो आपको अयोग्य घोषित कर सकती हैं

ऐसी कई घटनाएं हैं जो या तो किसी व्यक्ति को पंजीकृत प्रतिनिधि बनने से रोक सकती हैं , या जिसके परिणामस्वरूप सदस्यता या पंजीकरण का नुकसान होगा।

के अनुसार  FINRA, आप  हो सकता है  एक “वैधानिक अयोग्यता” अगर आप विनिमय अधिनियम के तहत के अधीन हो:

• दोषी ठहराया गया था, या किसी भी गुंडागर्दी के लिए दोषी या कोई प्रतियोगिता नहीं थी।
• गलत तरीके से निवेश करने और धोखाधड़ी, जबरन वसूली, रिश्वत, या अन्य अनैतिक गतिविधियों से संबंधित होने का आरोप लगाया या दोषी ठहराया गया।
• मध्यस्थता या नागरिक मुकदमेबाजी में शामिल थे जिसमें आप बिक्री प्रथाओं का उल्लंघन करते पाए गए थे।
• एक अंतिम आदेश प्राप्त हुआ, एक राज्य प्रतिभूति आयोग, राज्य प्राधिकरण, संघीय बैंकिंग एजेंसी, आदि से, जिसने आपको उस प्राधिकरण से संबद्धता या प्रतिभूतियों, बीमा, बैंकिंग और अन्य वित्तीय सेवाओं में संलग्न होने से रोक दिया।
• किसी भी लागू कानूनों या नियमों का उल्लंघन करने वाले कपटपूर्ण, छेड़छाड़, या भ्रामक आचरण में भाग लिया।
• एक एकाउंटेंट, वकील या संघीय ठेकेदार की भूमिका से पंजीकरण रद्द या निलंबित कर दिया गया था।
• पिछले 10 वर्षों के भीतर दिवालियापन के लिए दायर की गई।
• गलत बयान या छोड़ी गई सामग्री की जानकारी।

ध्यान दें कि निम्नलिखित आइटम U-4 FINRA पर प्रकटीकरण प्रश्नों का एक संक्षिप्त  सारांश हैं, वैधानिक अयोग्यता प्रक्रिया का एक विस्तृत सारांश प्रदान करता है ।