विनियमन क्यू
विनियमन क्यू क्या है?
रेगुलेशन Q एक फेडरल रिजर्व बोर्ड (FRB) नियम है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में “बोर्ड विनियमित संस्थानों के लिए न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं और पूंजी पर्याप्तता मानकों ” को निर्धारित करता है। विनियमन क्यू को 2013 में 2007-2008 के वित्तीय संकट के बाद अद्यतन किया गया था और परिवर्तनों के माध्यम से जाना जारी है।
चाबी छीन लेना
- मूल नियम 1933 में ग्लास-स्टीगल अधिनियम के अनुसार बनाया गया था, जिसमें बैंकों को चेकिंग खातों में जमा राशि पर ब्याज का भुगतान करने से रोकना था।
- विनियमन क्यू अंततः ब्याज भुगतान के निषेध के लिए एक समाधान के रूप में मनी मार्केट फंड के उद्भव के लिए प्रेरित किया।
- फेड ने बाद में विनियम क्यू को अद्यतन किया, यह सुनिश्चित करने के लिए कि अर्थव्यवस्था में नुकसान या किसी भी गिरावट के बावजूद बैंकों को ऋण जारी रखने के लिए पर्याप्त पूंजी बनाए रखने के लिए नियमों को लागू करना।
रेगुलेशन क्यू को समझना
मूल नियम 1933 में ग्लास-स्टीगल अधिनियम के अनुसार बनाया गया था, जिसमें बैंकों कोचेकिंग खातों में जमा राशि पर ब्याज का भुगतान करने से रोकना था।इसने अन्य प्रकार के खातों में भुगतान की जाने वाली ब्याज दरों पर भी छत बनाई।
इन उपायों का उद्देश्य ग्राहकों की जमाओं के लिए प्रतिस्पर्धा करने वाले बैंकों द्वारा सट्टा व्यवहार को सीमित करना था क्योंकि इससे बैंकों को लाभ का जोखिम भरा साधन प्राप्त होता था जो इन जमाओं पर ब्याज का भुगतान करने में सक्षम हो। इसे बाद में वित्तीय दमन का एक साधन माना गया।
विनियमन क्यू अंततः ब्याज भुगतान के निषेध के लिए एक समाधान के रूप में मनी मार्केट फंड के उद्भव के लिए प्रेरित किया ।
निरसन नियम Q
2011 में, विनियमन क्यू को डोड-फ्रैंक वाल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम द्वारा निरस्त कर दिया गया था, जो बैंकों को फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस) के सदस्यों को मांग जमा पर ब्याज का भुगतान करने की अनुमति देता है।यह कार्रवाई बैंक के पूंजी भंडार को बढ़ाने के लिए की गई थी, और बाद में,2007-2008 के क्रेडिट संकट के कारणों कीकिसी भी क्रेडिट अशिक्षा को कम कर दिया।
निरसन का जवाब मिलाया गया था। डेट्रैक्टर्स ने दावा किया कि इससे ग्राहक जमा के लिए प्रतिस्पर्धा बढ़ेगी और बड़े बैंक उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने के लिए बेहतर स्थिति में होंगे, जिससे छोटे सामुदायिक बैंकों को नुकसान होगा । उन्होंने फंडिंग की बढ़ती लागत और उच्च खर्चों का भी हवाला दिया।
दूसरी ओर, समर्थकों ने तर्क दिया कि निरसन के परिणामस्वरूप अधिक नवीन उत्पाद, अधिक पारदर्शिता और पूंजी का एक स्थिर स्रोत होगा।
वर्तमान विनियमन क्यू आवश्यकताएँ
2013 में, फेडरल रिजर्व (फेड) ने एक अद्यतन विनियमन क्यू जारी किया, जो यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि बैंकों को उधार में जारी रखने में सक्षम होना चाहिए, चाहे अर्थव्यवस्था में नुकसान या किसी भी मंदी की परवाह किए बिना।
कुछ संस्थानों को पूंजीगत आवश्यकताओं को पूरा करने की छूट है, जिसमें कुल समेकित संपत्ति में 100 अरब डॉलर से कम की बैंक होल्डिंग कंपनियां शामिल हैं।
इन नियमों में सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजीका न्यूनतम अनुपात4.5% की जोखिम-भारित संपत्ति, और 2.5% की जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के लिए एक सामान्य इक्विटी टीयर 1 पूंजी संरक्षण बफर शामिल है, साथ ही 3% के लिए पूरक उत्तोलन अनुपात बड़े बैंक जो अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय हैं, जो ऑफ-बैलेंस शीट एक्सपोजर को ध्यान में रखते हैं।
2020 में, फेड ने तबजोखिम-भारित संपत्ति घटक के स्थिर 2.5% के बजायपर्यवेक्षीअंतिम नियम अपनाया।