REIT कराधान की मूल बातें - KamilTaylan.blog
6 May 2021 2:46

REIT कराधान की मूल बातें

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) निवेशकों के लिए संपत्ति खरीदने या प्रबंधित करने के लिए आय पैदा करने वाले रियल एस्टेट के मालिक होने का एक लोकप्रिय तरीका है।आरईआईटी जैसे निवेशक अपनी उदार आय धाराओं के लिए।REIT के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, ट्रस्ट को अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90% शेयरधारकों को वितरित करना चाहिए।बदले में, आरईआईटी आमतौर पर किसी भी कॉर्पोरेट आयकर का भुगतान नहीं करते हैं क्योंकि उनकी कमाई लाभांश भुगतानके रूप में पारित की गई है।

हालांकि भुगतानों का एक स्थिर प्रवाह मोहक लग सकता है, REIT लाभांश निवेशकों के लिए अद्वितीय कर परिणामों के साथ आते हैं। ये भुगतान साधारण आय, पूंजीगत लाभ या पूंजी की वापसी का गठन कर सकते हैं, जिसमें से अलग-अलग कर उपचार प्राप्त होते हैं। नीचे दिए गए इस लेख में, हम बताते हैं कि आरईआईटी कैसे काम करते हैं और निवेशकों को संभावित कर निहितार्थों के बारे में क्या पता होना चाहिए।

आरईआईटी के बुनियादी लक्षण

आरईआईटी एक ऐसी कंपनी है जो आय-उत्पादक रियल एस्टेट का स्वामित्व, संचालन या वित्त करती है। वे म्यूचुअल फंडों के समान हैं, जिसमें आरईआईटीएस बड़ी संख्या में निवेशकों से पूंजी एकत्र करते हैं। इस धन का उपयोग तब कार्यालय भवन, अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स, शॉपिंग मॉल, औद्योगिक संपदा, होटल और रिसॉर्ट आदि जैसे संपत्ति में निवेश करने के लिए किया जाता है। आरआईआईटी अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए संभव बनाता है बिना संपत्ति के नुकसान, जो पट्टों के साथ काम करते हैं। और संपत्ति का रखरखाव। REIT में प्रत्येक इकाई अंतर्निहित गुणों के आनुपातिक स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है।

REIT दुनिया भर में लोकप्रिय निवेश वाहन हैं।वैश्विक स्तर पर, आरईआईटी 37 देशों में उपलब्ध हैं और बाजार पूंजीकरण में 1.7 ट्रिलियन डॉलर से अधिक है।  में संयुक्त राज्य अमेरिका, REITs के लिए भुगतान करने की आवश्यकता है कर योग्य आय के कम से कम 90% यूनिटधारकों ।  यह उन निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है जो पारंपरिक निश्चित आय वाले बाजारों में अर्जित किए जा सकते हैं ।

तीन प्रकार के आरईआईटी

REIT आमतौर पर तीन श्रेणियों में आते हैं:

  • इक्विटी रिपोर्ट:  ये ट्रस्ट अचल संपत्ति में निवेश करते हैं और संपत्ति की बिक्री से किराए, लाभांश और पूंजीगत लाभ प्राप्त करते हैं। आय का ट्रिपल स्रोत इस प्रकार की आरईआईटी को लोकप्रिय बनाता है।
  • बंधक विवरण:  ये ट्रस्ट बंधक और बंधक समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं । क्योंकि बंधक REIT अपने निवेश से ब्याज कमाते हैं, वे ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील होते हैं। 
  • हाइब्रिड आरईआईटी: ये आरईआईटी रियल एस्टेट और बंधक दोनों में निवेश करते हैं।

ट्रस्ट स्तर पर कराधान

आरईआईटी एक ऐसी इकाई है जिसे एक निगम के रूप में कर दिया जाएगा क्योंकि यह इसकी विशेष आरईआईटी स्थिति के लिए नहीं था।आरईआईटी की परिभाषा को पूरा करने के लिए, अपनी संपत्ति और आय का बड़ा हिस्सा अचल संपत्ति से आना चाहिए।इसके अलावा, उसे अपनी कर योग्य आय का 90% हिस्सा शेयरधारकों को देना होगा।इस आवश्यकता का मतलब है कि REIT आमतौर पर कॉर्पोरेट आय करों का भुगतान नहीं करते हैं, हालांकि किसी भी बरकरार रखी गई कमाई पर कॉर्पोरेट स्तर पर कर लगाया जाएगा।REIT को अपनी संपत्ति का कम से कम 75% अचल संपत्ति और नकदी में निवेश करना चाहिए, और कम से कम 75% सकल आय जैसे कि किराए और बंधक ब्याज से प्राप्त करना चाहिए ।

Unitholders को कराधान

आरईआईटी निवेशकों को प्राप्त लाभांश भुगतान साधारण आय, पूंजीगत लाभ या पूंजी पर वापसी का गठन कर सकते हैं।यह सब 1099-DIV पर टूट जाएगाजो REIT प्रत्येक वर्ष शेयरधारकों को भेजते हैं।आमतौर पर, लाभांश का बड़ा हिस्सा कंपनी के रियल एस्टेट व्यवसाय से पारित किया जाता है और इसलिए इसे निवेशक को साधारण आय माना जाता है।लाभांश का यह हिस्सा निवेशक की सीमांत कर दर के अनुसार लगाया जाता है।

आरईआईटी आपको सूचित कर सकता है कि लाभांश का हिस्सा एक पूंजीगत लाभ या हानि है।  यह तब होता है जब आरईआईटी कम से कम एक वर्ष के लिए संपत्ति रखता है।जिस वर्ष में लाभ प्राप्त होता है, उसके लिए निवेशक की आय स्तर के आधार पर, 0%, 15% या 20% पर कर लाभ के साथ, पूंजीगत लाभ या हानि भी निवेशक को दी जाती है।

इसके अलावा, लाभांश के एक हिस्से को पूंजी की एक स्थायी वापसी के रूप में सूचीबद्ध किया जा सकता है।यह तब हो सकता है जब आरईआईटी के नकद वितरण आय से अधिक हो, उदाहरण के लिए, जब कंपनी बड़े मूल्यह्रास खर्चलेती है।पूंजी की वापसी के बारे में ध्यान देने योग्य दो बातें हैं।एक, लाभांश का यह हिस्सा उस वर्ष के लिए कर योग्य नहीं होता है जिसमें उसे अनथोल्डर में भुगतान किया जाता है।दो, बाद में इस पर कर लगता है।पूँजी की वापसी से unitholder की लागत का आधार कम हो जाता है ।जब निवेशक अपनी इकाइयाँ बेचता है तो इस भुगतान पर लंबी या छोटी अवधि के पूंजीगत लाभ या हानि के रूप में कर लगाया जाता है।यदि पर्याप्त पूंजी निवेशक को वापस कर दी जाती है और लागत आधार शून्य हो जाता है, तो आगे के गैर-लाभांश वितरण पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।

आरईआईटी लाभांश का वह हिस्सा जो आय के लिए जिम्मेदार है,कर कटौती और नौकरियां अधिनियम (टीसीजेए) के तहत आगे तरजीही कर उपचार प्राप्त कर सकता है।अधिनियम पास-थ्रू व्यावसायिक आय के लिए एक नया 20% कटौती देता है, जिसमें योग्य REIT लाभांश शामिल हैं।कटौती 2025 के अंत में समाप्त होती है।

गैर-अमेरिकी निवासियों को ध्यान देना चाहिए कि उनकी आरईआईटी आय 30% की रोक के अधीन हो सकती है।अमेरिका और REIT धारक के निवास स्थान के बीच कर संधि मौजूद होने पर एक कम दर और छूट लागू हो सकती है।

यूनिथॉल्ड टैक्स गणना का उदाहरण

एक निवेशक वर्तमान में $ 20 प्रति यूनिट पर कारोबार कर रहा है। आरईआईटी परिचालन से प्रति यूनिट $ 2 उत्पन्न करता है और 90% (या $ 1.80) को यूनिथोलर्स को वितरित करता है। इसमें से लाभांश का 1.20 डॉलर आय से आता है। शेष $ 0.60 मूल्यह्रास और अन्य खर्चों से आता है और इसे पूंजी की एक अप्राप्य वापसी माना जाता है।

निवेशक उस वर्ष में $ 1.20 पर साधारण आय कर का भुगतान करेगा जिसमें उसे प्राप्त हुआ था। इस बीच, निवेशक की लागत का आधार $ 0.60 से घटकर $ 19.40 प्रति शेयर हो जाता है। जैसा कि पहले कहा गया है, जब यूनिट बेची जाती हैं तो इस कमी के आधार पर या तो दीर्घकालिक या अल्पकालिक लाभ या हानि के रूप में कर लगाया जाएगा।

तल – रेखा

आरईआईटी अद्वितीय कर लाभ प्रदान करता है जो निवेशकों के लिए आय की एक स्थिर धारा में अनुवाद कर सकता है और निश्चित आय वाले बाजारों में उनकी आय से अधिक पैदावार दे सकता है।हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि क्या ये भुगतान आय, पूंजीगत लाभ या पूंजी की वापसी के रूप में हैं, क्योंकि प्रत्येक का कर समय पर अलग तरीके से व्यवहार किया जाता है।इसके अलावा, योग्य REIT लाभांश TCJA के तहत अतिरिक्त कर विराम का आनंद ले सकते हैं।  जैसा कि प्रत्येक व्यक्ति की कर स्थिति अलग है, निवेशकों को अपने स्वयं के वित्तीय सलाहकार के साथ यह समझने के लिए परामर्श करना चाहिए कि आरईआईटी लाभांश उनके कर दायित्वों को कैसे प्रभावित करेगा।