स्थानांतरण बंधक (रीलो)
एक पुनर्वास बंधक (रीलो) क्या है?
कर्मचारियों को स्थानांतरित करने और स्थानांतरित करने के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया, स्थानांतरण बंधक (पुनः) वैकल्पिक बंधक उत्पाद का एक प्रकार है। ऊपरी स्तर के कर्मचारियों के लिए निगम हस्ताक्षर या रोजगार पैकेज के हिस्से के रूप में इन ऋणों का लाभ उठाते हैं। रिलो बंधक चलती प्रक्रिया को अधिक आरामदायक और किफायती बनाते हैं।
चाबी छीन लेना
- स्थानांतरण बंधक (पुनः) एक प्रकार का वैकल्पिक बंधक उत्पाद है जो कर्मचारियों को प्रोत्साहन पैकेज के हिस्से के रूप में स्थानांतरित करने और स्थानांतरित करने के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया है।
- स्थानांतरण बंधक अक्सर पैकेज के हिस्से के रूप में नियोक्ता द्वारा वित्तीय योगदान को शामिल करते हैं। इन योगदानों में क्लोजिंग कॉस्ट, इंटरेस्ट रेट बायडाउन और नीचे बाजार की ब्याज दरों को कवर करने के लिए सब्सिडी शामिल हो सकती है।
- सहकारी ऋणों और कुछ खरीद-फरोख्त वाले ऋणों के साथ-साथ पुनर्वास ऋण को विशेष-सुविधा बंधक ऋण माना जाता है।
पुनर्वास बंधक को समझना
स्थानांतरण बंधक अक्सर पैकेज के हिस्से के रूप में नियोक्ता द्वारा वित्तीय योगदान को शामिल करते हैं। इन योगदानों में क्लोजिंग कॉस्ट, इंटरेस्ट रेट बायडाउन और नीचे बाजार की ब्याज दरों को कवर करने के लिए सब्सिडी शामिल हो सकती है । इसी तरह के पारंपरिक बंधक के लिए बाजार ब्याज दरों से 25 से 50 आधार अंक नीचे दरों पर पुनर्वास बंधक दरों की उत्पत्ति हो सकती है । एक आधार बिंदु 1% के 1/100 वें के बराबर है और ऋण की ब्याज दर को कम करता है।
ऋणदाता होम लोन सलाहकारों का एक समर्पित कर्मचारी भी प्रदान कर सकता है जो घर खरीदने या बेचने वाले कर्मचारियों को स्थानांतरित करने की जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रशिक्षित है। यह तेजी से और सस्ता ऋण प्रसंस्करण में परिणाम कर सकते हैं।
कर्मचारी स्थानांतरण बंधक के साथ चल रहा है
कुछ आंकड़ों से पता चलता है कि एक कर्मचारी जो अपने काम के लिए स्थानांतरित करता है, वह संभावित रूप से अनुमानित समय अंतराल पर बार-बार स्थानांतरित होने की संभावना है, पांच वर्षों में अक्सर दो या अधिक स्थानांतरण। जब तक वे एक वर्ष या उससे अधिक के नए स्थान पर कार्यकाल का अनुमान नहीं लगाते हैं, तब तक एक नियोक्ता किसी कर्मचारी के स्थानांतरण में मदद करने की संभावना नहीं है। नतीजतन, इन खरीदारों को ऋण के जीवन में जल्दी पुनर्वित्त की संभावना कम हो सकती है ।
इसके अलावा, नियोक्ता सब्सिडी आम तौर पर उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है और समर्थन की अवधि के दौरान दर से संबंधित पुनर्वित्त के लिए उधारकर्ता की संवेदनशीलता को कम करती है, जो आमतौर पर ऋण के जीवन में जल्दी होती है।
यदि ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो पूर्व भुगतान एक या दो वर्षों के बाद अपेक्षाकृत कम रहता है क्योंकि उधारकर्ताओं के बीच स्थानांतरण के प्राकृतिक चक्र हैं। ब्याज दरों में गिरावट के कारण नियोक्ता कर्मचारी को मजबूर पुनर्वित्त खंड के माध्यम से ऋण पुनर्वित्त करने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है।
पुनर्वास बंधक पूल में निवेश
फैनी मॅई पुनर्वास बंधक समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) प्रदान करता है। अंतर्निहित गुणों के इस पूल में पूरी तरह से स्थानांतरण ऋण शामिल हैं। हालांकि, स्थानांतरण ऋण – सहकारी शेयर ऋण और कुछ खरीद-डाउन ऋण के साथ – विशेष-सुविधा बंधक ऋण माना जाता है। विशेष-सुविधा ऋण के रूप में, उन गुणों की सीमा होती है जो योग्य पूल में शामिल हो सकते हैं।
पुनर्वास ऋण अन्य पूलों में भी शामिल किए जा सकते हैं।यदि एक निश्चित दर वाले पूल में 10 प्रतिशत से अधिक पुनर्वास ऋण होते हैं, तो पूल उपसर्ग पूल को पुनर्वास ऋण पूल के रूप में पहचान देगा और प्रोस्पेक्टस पूरकके पूल आँकड़े भाग पूलमें पुनर्वास ऋणों का प्रतिशत दिखाएगा।
कोई भी बंधक-समर्थित सुरक्षा पूल खरीदार ऋण पूर्व भुगतान का जोखिम वहन करता है। इस जोखिम की भविष्यवाणी करने की क्षमता व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण मूल्य है। रीलो मॉर्गेज में अधिक पूर्वानुमानित पूर्वभुगतान विशेषता होती है, जो बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को प्रीमियम पर व्यापार करने की अनुमति देता है। नॉन-रिलो मॉर्गेज की तुलना में रिलोकेशन बंधक में अधिक पूर्वानुमानित पूर्व भुगतान जोखिम विशेषताएँ होती हैं।
इसके अलावा, ऐतिहासिक रूप से बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की पुनःप्राप्ति ऐतिहासिक रूप से अधिकांश ब्याज दरों के वातावरण में समान पारंपरिक उत्पादों की तुलना में अधिक तेजी से होती है और बढ़ती ब्याज दर के वातावरण में निवेशक की रक्षा भी कर सकती है।