राजस्व पर लौटें – ROR परिभाषा

राजस्व पर वापसी क्या है?

राजस्व पर रिटर्न (आरओआर) कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय है जो उत्पन्न राजस्व की मात्रा के आधार पर होता है। राजस्व पर वापसी की राशि तुलना शुद्ध आय में से प्रत्येक डॉलर के लिए उत्पन्न राजस्व ।

राजस्व पर रिटर्न एक कंपनी की लाभप्रदता को प्राप्त करने में सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय मैट्रिक्स में से एक है। आरओआर यह निर्धारित करने में भी सहायक है कि किसी कंपनी की प्रबंधन टीम खर्चों का प्रबंधन करते हुए बिक्री कैसे उत्पन्न करती है। राजस्व पर रिटर्न को शुद्ध लाभ मार्जिन भी कहा जाता है ।

चाबी छीन लेना

• राजस्व पर रिटर्न (आरओआर) कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय है जो उत्पन्न राजस्व की मात्रा के आधार पर होता है।
• राजस्व पर प्रतिफल राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए उत्पन्न शुद्ध आय की मात्रा की तुलना करता है।
• ROR दिखाता है कि किसी कंपनी का प्रबंधन खर्चों का प्रबंधन करते हुए बिक्री से राजस्व कैसे उत्पन्न करता है।

राजस्व पर वापसी (आरओआर) समझना

राजस्व पर रिटर्न राजस्व से उत्पन्न लाभ का प्रतिशत दर्शाता है। राजस्व वह धन है जो एक कंपनी अपने माल और सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न करती है। आय विवरण के शीर्ष पर राजस्व दर्ज किया गया है और वह संख्या है जहां से किसी कंपनी के लाभ या शुद्ध आय पर पहुंचने के लिए सभी खर्चों और लागतों को घटाया जाता है। खुदरा उद्योग में, राजस्व को शुद्ध बिक्री या शुद्ध राजस्व भी कहा जा सकता है क्योंकि कुल राजस्व बिक्री छूट और व्यापारिक रिटर्न से कम हो जाता है।

शुद्ध आय एक कंपनी के लाभ का प्रतिनिधित्व करती है और कंपनी को चलाने के लिए राजस्व और विभिन्न लागतों और खर्चों को घटाकर गणना की जाती है। शुद्ध आय पर आने वाले राजस्व में से कुछ कटौती में बेची गई वस्तुओं की लागत शामिल होती है, जो उत्पादन, करों, परिचालन व्यय और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A) नामक लागत में शामिल होती हैं। शुद्ध आय आय विवरण के निचले भाग में स्थित है और अक्सर इसे नीचे की रेखा के रूप में जाना जाता है ।

राजस्व पर रिटर्न राजस्व की मात्रा को दर्शाता है जो अंततः शुद्ध आय बन जाती है। दूसरे शब्दों में, शुद्ध आय वह है जो सभी लागतों में कटौती के बाद राजस्व से बची हुई है। राजस्व पर रिटर्न कुल राजस्व का प्रतिशत है जिसे लाभ के रूप में दर्ज किया गया था या जो सभी खर्चों और घटाव के बाद पूरा हो गया था। राजस्व पर रिटर्न की गणना करने का सूत्र नीचे दिखाया गया है।

आरओआर के लिए फॉर्मूला है

ROR की गणना कैसे करें

शुद्ध आय को राजस्व से विभाजित किया जाता है, जो एक दशमलव प्राप्त करेगा। परिणाम प्रतिशत बनाने के लिए परिणाम को 100 से गुणा किया जा सकता है।

राजस्व पर रिटर्न शुद्ध आय का उपयोग करता है, जिसे राजस्व माइनस व्यय के रूप में गणना की जाती है। गणना में नकद और गैर-नकद खर्चों में भुगतान किए गए दोनों खर्च शामिल हैं, जैसे मूल्यह्रास । शुद्ध आय गणना में कंपनी की सभी व्यावसायिक गतिविधियां शामिल हैं, जिसमें दिन-प्रतिदिन के संचालन और असामान्य चीजें शामिल हैं, जैसे किसी भवन की बिक्री।

राजस्व बिक्री से कुल राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है या लौटे माल के लिए छूट दिए जाने के बाद शुद्ध राजस्व। यदि किसी कंपनी द्वारा शुद्ध राजस्व का उपयोग किया जाता है, तो इसकी गणना निवेशकों के लिए की जाएगी और आय विवरण की शीर्ष पंक्ति पर रिपोर्ट की जाएगी।

राजस्व पर क्या रिटर्न आपको बताता है?

राजस्व या शुद्ध लाभ मार्जिन पर रिटर्न निवेशकों को यह देखने में मदद करता है कि एक कंपनी बिक्री से कितना लाभ कमा रही है, जबकि परिचालन और ओवरहेड लागतों पर भी विचार कर रही है। कुल राजस्व से कितना लाभ कमाया जा रहा है, यह जानकर निवेशक मूल्यांकन और प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन कर सकते हैं। एक कंपनी को न केवल अधिक बिक्री और राजस्व उत्पन्न करने की आवश्यकता है, बल्कि इसमें निहित लागत भी रखनी चाहिए। राजस्व पर रिटर्न राजस्व सृजन और व्यय प्रबंधन के बीच संबंध के रूप में स्पष्टता प्रदान करता है। 

यदि किसी कंपनी का प्रबंधन राजस्व पैदा कर रहा है, लेकिन कंपनी की लागत इतनी बढ़ रही है कि वह अर्जित राजस्व को ग्रहण करती है, तो शुद्ध लाभ मार्जिन घट जाएगा। दूसरे शब्दों में, यदि किसी कंपनी का खर्च राजस्व में वृद्धि से तेज दर से बढ़ रहा है, तो समय के साथ शुद्ध लाभ मार्जिन घट जाएगा।

एक कंपनी राजस्व में वृद्धि या लाभ मार्जिन, लागत में कमी, या दोनों के कुछ संयोजन से रिटर्न बढ़ा सकती है। राजस्व बढ़ाने के लिए कंपनियां बिक्री मिश्रण भी बदल सकती हैं। बिक्री मिश्रण कुल बिक्री के सापेक्ष प्रत्येक उत्पाद को बेचने वाले उत्पाद का अनुपात है। बेचा गया प्रत्येक उत्पाद लाभ का एक अलग स्तर प्रदान कर सकता है। उच्च लाभ मार्जिन प्रदान करने वाले उत्पादों की बिक्री में बदलाव करके, एक व्यवसाय शुद्ध आय बढ़ा सकता है और आरओआर में सुधार कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक स्पोर्टिंग सामान की दुकान $ 80 बेसबॉल दस्ताने बेचती है जो $ 16 का लाभ और $ 200 का बेसबॉल बैट बनाता है जो $ 20 का लाभ पैदा करता है। जबकि चमगादड़ अधिक राजस्व उत्पन्न करता है, दस्ताने 20% लाभ ($ 16 / $ 80) पैदा करता है, और बल्ला केवल 10% लाभ ($ 20 / $ 200) कमाता है। बेसबॉल के दस्ताने में स्टोर की बिक्री और विपणन के प्रयासों को स्थानांतरित करके, व्यापार प्रति डॉलर की बिक्री से अधिक शुद्ध आय अर्जित कर सकता है, जिससे आरओआर बढ़ जाता है।

एक निगम का आरओआर एक निवेशक को साल-दर-साल मुनाफे की तुलना करने और कंपनी के प्रबंधन के व्यापार निर्णयों का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। चूंकि ROR किसी कंपनी की संपत्ति और देनदारियों पर विचार नहीं करता है, इसलिए इसका उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय अन्य मैट्रिक्स के साथ संयोजन में किया जाना चाहिए ।

रोर बनाम ईपीएस

जब प्रबंधन आरओआर को बढ़ाने के लिए बदलाव करता है, तो कंपनी के फैसले प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ाने में भी मदद करते हैं । सामान्य आय के बकाया शेयरों की संख्या के लिए शुद्ध आय की तुलना करके ईपीएस कंपनी की लाभप्रदता का एक संकेतक है। ईपीएस जितना अधिक होगा, उतना अधिक लाभदायक कंपनी माना जाता है।

ईपीएस की गणना सामान्य स्टॉक के बकाया शेयरों की संख्या से शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक फर्म प्रति वर्ष $ 1 मिलियन की कुल शुद्ध आय अर्जित करती है और उसके पास सामान्य स्टॉक के 100,000 शेयर बकाया हैं, और EPS ($ 1,000,000 / 100,000 शेयर), या $ 10 प्रति शेयर है। अगर वरिष्ठ प्रबंधन शुद्ध आय को $ 1.2 मिलियन तक बढ़ा सकता है, और आम स्टॉक शेयरों में कोई बदलाव नहीं होता है, तो ईपीएस $ 12 प्रति शेयर तक बढ़ जाता है। शुद्ध आय में वृद्धि से आरओआर भी बढ़ता है। हालांकि, बकाया राशि की संख्या पर ROR का कोई असर नहीं है।

ईपीएस और आरओआर दोनों एक कंपनी द्वारा उत्पन्न लाभ की सीमा को मापते हैं। कंपनियां कंपनी में निवेश करने और मुनाफा बढ़ाने के लिए फंड बनाने के लिए स्टॉक के शेयर जारी करती हैं। यदि कोई कंपनी स्टॉक के शेयर जारी करने से प्राप्त पूंजी के परिणामस्वरूप शुद्ध आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा उत्पन्न करती है, तो कंपनी के प्रबंधन को कुशलतापूर्वक बढ़ती आय के रूप में देखा जाएगा।

दूसरे शब्दों में, प्रति शेयर आय से पता चलता है कि बकाया शेयरों की मात्रा के आधार पर कितनी शुद्ध आय हुई है। एक कंपनी जो प्रतिस्पर्धा की तुलना में कम संख्या में शेयरों के साथ अधिक आय उत्पन्न करती है, उसके पास अधिक ईपीएस होगा और निवेशकों द्वारा अधिक अनुकूल रूप से देखा जाएगा। ईपीएस यह दिखाने में मदद करता है कि लाभ उत्पन्न करने के लिए प्रबंधन अपने संसाधनों को कैसे प्रभावी ढंग से तैनात कर रहा है। 

जबकि ईपीएस बकाया स्टॉक शेयरों की संख्या के परिणामस्वरूप उत्पन्न लाभ को मापता है, आरओआर उत्पन्न राजस्व की मात्रा से उत्पन्न लाभ को मापता है। आरओआर यह दिखाने में मदद करता है कि व्यवसाय चलाने के लिए लागत का प्रबंधन करते समय किसी कंपनी का प्रबंधन बिक्री में कितना प्रभावी है। दोनों मेट्रिक्स महत्वपूर्ण हैं और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय इसका उपयोग किया जाना चाहिए।

राजस्व पर रिटर्न का वास्तविक विश्व उदाहरण

कंपनी के 10-K फाइलिंग के अनुसार, 28 सितंबर, 2019 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए Apple Inc. (

• 2019 के लिए शुद्ध बिक्री या राजस्व $ 260 बिलियन था (नीले रंग में हाइलाइट किया गया)।
• 2019 के लिए शुद्ध आय $ 55.2 बिलियन थी (हरे रंग में हाइलाइट)। 
• राजस्व पर एप्पल की वापसी की गणना कुल शुद्ध बिक्री $ 260 बिलियन द्वारा 55.2 बिलियन डॉलर की शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है।
• 2019 के लिए राजस्व पर एप्पल की वापसी 21% या ($ 55.2 बिलियन billion $ 260 बिलियन) x 100 थी।

यह निर्धारित करने के लिए कि क्या राजस्व पर एप्पल की वापसी अनुकूल थी, निवेशकों को उसी उद्योग के भीतर और उसी अवधि के दौरान अन्य कंपनियों के परिणामों की तुलना करनी चाहिए। निवेशक यह भी पता लगाने के लिए किसी कंपनी के ROR की गणना कर सकते हैं कि ROR कैसे ट्रेंडिंग रहा है।