जोखिम प्रबंधन ढांचा (आरएमएफ): एक अवलोकन

रिस्क मैनेजमेंट फ्रेमवर्क (RMF) क्या है?

सभी कंपनियों को जोखिम का सामना करना पड़ता है; जोखिम के बिना, पुरस्कार की संभावना कम है। इसका दूसरा पहलू यह है कि बहुत अधिक जोखिम व्यावसायिक विफलता का कारण बन सकता है। जोखिम प्रबंधन जोखिम लेने और उन्हें कम करने के बीच संतुलन बनाए रखने की अनुमति देता है।

प्रभावी जोखिम प्रबंधन किसी भी संगठन के लिए मूल्य जोड़ सकता है। विशेष रूप से, निवेश उद्योग में काम करने वाली कंपनियां जोखिम प्रबंधन पर बहुत अधिक भरोसा करती हैं, क्योंकि यह बाजार की दुर्घटनाओं का सामना करने की अनुमति देता है ।

एक प्रभावी जोखिम प्रबंधन ढांचा एक संगठन के पूंजी आधार और विकास में बाधा के बिना आय की रक्षा करना चाहता है । इसके अलावा, निवेशक अच्छी जोखिम प्रबंधन प्रथाओं वाली कंपनियों में निवेश करने के लिए अधिक इच्छुक हैं। यह आम तौर पर कम उधार लेने की लागत, फर्म के लिए पूंजी तक आसान पहुंच, और दीर्घकालिक प्रदर्शन में सुधार करता है।

चाबी छीन लेना

• जोखिम उद्योग के क्षेत्र या कंपनी के आकार की परवाह किए बिना व्यवसाय मालिकों और प्रबंधकों के लिए एक वास्तविकता है।
• अच्छी तरह से चलने वाली कंपनियों के पास मौजूदा और संभावित जोखिमों की पहचान करने के लिए एक व्यापक जोखिम प्रबंधन ढांचा होगा और यदि वे उत्पन्न होते हैं तो उनसे कैसे निपटें, इसका आकलन करें।
• जोखिम की पहचान, माप, शमन, रिपोर्टिंग और निगरानी और शासन एक प्रभावी ढांचे के छह प्रमुख टुकड़े हैं।

रिस्क मैनेजमेंट फ्रेमवर्क (RMF) को समझना

प्रभावी स्थिरता प्रबंधन किसी भी कंपनी की वित्तीय स्थिरता और बेहतर प्रदर्शन की खोज में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। एक जोखिम प्रबंधन ढांचे को अपनाना जो फर्म की जोखिम संस्कृति में सर्वोत्तम प्रथाओं को एम्बेड करता है, एक संगठनों के वित्तीय भविष्य की आधारशिला हो सकता है।

5 घटक

कम से कम पांच महत्वपूर्ण घटक हैं जिन्हें जोखिम प्रबंधन ढांचा बनाते समय विचार किया जाना चाहिए । उनमें जोखिम पहचान शामिल है; जोखिम माप और मूल्यांकन; जोखिम से राहत; जोखिम रिपोर्टिंग और निगरानी; और जोखिम शासन।

जोखिम की पहचान

कंपनी के सामने आने वाले जोखिमों की पहचान करने में पहला कदम जोखिम ब्रह्मांड को परिभाषित करना है। जोखिम ब्रह्मांड बस सभी संभावित जोखिमों की एक सूची है। उदाहरणों में आईटी जोखिम, परिचालन जोखिम, नियामक जोखिम, कानूनी जोखिम, राजनीतिक जोखिम, रणनीतिक जोखिम और क्रेडिट जोखिम शामिल हैं।

सभी संभावित जोखिमों को सूचीबद्ध करने के बाद, कंपनी फिर उन जोखिमों का चयन कर सकती है, जो इसे उजागर करते हैं और उन्हें कोर और गैर-प्रमुख जोखिमों में वर्गीकृत करते हैं। कोर जोखिम वे हैं जो कंपनी को प्रदर्शन और दीर्घकालिक विकास को चलाने के लिए लेना चाहिए। गैर-कोर जोखिम अक्सर आवश्यक नहीं होते हैं और इन्हें कम से कम या पूरी तरह से समाप्त किया जा सकता है।

जोखिम मापन

जोखिम माप या तो एक विशिष्ट जोखिम जोखिम की मात्रा या समग्र जोखिम जोखिम और उन जोखिमों के कारण होने वाले नुकसान की संभावना के बारे में जानकारी प्रदान करता है। विशिष्ट जोखिम जोखिम को मापते समय संगठन के समग्र जोखिम प्रोफ़ाइल पर उस जोखिम के प्रभाव पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

कुछ जोखिम विविधीकरण लाभ प्रदान कर सकते हैं जबकि अन्य नहीं कर सकते हैं। एक और महत्वपूर्ण विचार एक जोखिम को मापने की क्षमता है। कुछ जोखिम दूसरों की तुलना में मापना आसान हो सकता है। उदाहरण के लिए, बाजार के जोखिम का अवलोकन बाजार की कीमतों का उपयोग करके मापा जा सकता है, लेकिन परिचालन जोखिम को मापना एक कला और विज्ञान दोनों माना जाता है।

विशिष्ट जोखिम उपाय अक्सर लाभ और हानि देते हैं (“पी / एल”) प्रभाव जो उस जोखिम में एक छोटा सा परिवर्तन होने पर अपेक्षित हो सकता है। वे यह भी जानकारी दे सकते हैं कि पी / एल कितना अस्थिर हो सकता है। उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 इंडेक्स  या विशेष स्टॉक के मानक विचलन के रूप में, 1 यूनिट परिवर्तन के परिणामस्वरूप शेयर निवेश के इक्विटी जोखिम को स्टॉक के पी / एल प्रभाव के रूप में मापा जा सकता है ।

सामान्य कुल जोखिम उपायों में मूल्य-पर-जोखिम (VaR), आय-पर-जोखिम (EaR) और आर्थिक पूंजी शामिल हैं । इन उपायों के पूरक के लिए परिदृश्य विश्लेषण और तनाव परीक्षण जैसी तकनीकों का उपयोग किया जा सकता है। 

जोखिम से राहत

अपने जोखिमों को वर्गीकृत और मापा जाने के बाद, एक कंपनी यह तय कर सकती है कि किन जोखिमों को खत्म करना है या कम करना है, और कितने मुख्य जोखिमों को बनाए रखना है। जोखिम शमन संपत्ति या देनदारियों की एक समान बिक्री, बीमा खरीदने, डेरिवेटिव के साथ हेजिंग, या विविधीकरण के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है।

जोखिम रिपोर्टिंग और निगरानी

यह सुनिश्चित करने के लिए विशिष्ट और समग्र जोखिम उपायों पर नियमित रूप से रिपोर्ट करना महत्वपूर्ण है ताकि जोखिम का स्तर इष्टतम स्तर पर बना रहे। रोज़ाना व्यापार करने वाली वित्तीय संस्थाएँ दैनिक जोखिम रिपोर्ट तैयार करेंगी। अन्य संस्थानों को कम लगातार रिपोर्टिंग की आवश्यकता हो सकती है। जोखिम रिपोर्ट उन जोखिम कर्मियों को भेजी जानी चाहिए जिनके पास जोखिम जोखिम को समायोजित करने (या समायोजित करने के लिए दूसरों को निर्देश देने) का अधिकार है।

जोखिम शासन

जोखिम शासन वह प्रक्रिया है जो यह सुनिश्चित करती है कि सभी कंपनी कर्मचारी जोखिम प्रबंधन ढांचे के अनुसार अपने कर्तव्यों का पालन करें। जोखिम शासन में सभी कर्मचारियों की भूमिकाओं को परिभाषित करना, कर्तव्यों को अलग करना, और व्यक्तियों, समितियों, और बोर्ड को मुख्य जोखिमों, जोखिम सीमाओं, सीमाओं को छोड़कर अपवादों और जोखिम रिपोर्ट के अनुमोदन के लिए और सामान्य निरीक्षण के लिए अधिकार प्रदान करना शामिल है।