बिक्री पर वापसी (आरओएस)
बिक्री (आरओएस) पर वापसी क्या है?
बिक्री पर वापसी (आरओएस) एक अनुपात है जो किसी कंपनी की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। इस उपाय से यह जानकारी मिलती है कि प्रति डॉलर बिक्री में कितना लाभ हो रहा है। एक बढ़ती हुई रोस यह इंगित करती है कि एक कंपनी अधिक कुशलता से बढ़ रही है, जबकि एक घटती आरओएस वित्तीय परेशानियों का संकेत दे सकती है। ROS फर्म के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन से बहुत निकटता से संबंधित है ।
चाबी छीन लेना
- बिक्री पर वापसी (आरओएस) एक उपाय है कि कंपनी कुशलता से मुनाफे में बिक्री कैसे करती है।
- शुद्ध बिक्री द्वारा ऑपरेटिंग लाभ को विभाजित करके ROS की गणना की जाती है।
- आरओएस केवल तभी उपयोगी होता है जब कंपनियों को व्यापार की एक ही पंक्ति में और लगभग एक ही आकार की तुलना करें।
बिक्री पर वापसी (आरओएस) को समझना
कंपनी की आय विवरण से शुद्ध बिक्री और परिचालन लाभ का पता लगाएँ और आंकड़े नीचे दिए गए सूत्र में प्लग करें।
बिक्री पर रिटर्न की गणना करते समय, निवेशक यह नोटिस कर सकते हैं कि कुछ कंपनियां शुद्ध बिक्री की रिपोर्ट करती हैं जबकि अन्य राजस्व की रिपोर्ट करते हैं। शुद्ध बिक्री कुल राजस्व का ऋण है जो मर्चेंडाइज़ रिटर्न के लिए ग्राहकों को दिया गया क्रेडिट या रिफंड है। खुदरा बिक्री कंपनियों के लिए शुद्ध बिक्री को सूचीबद्ध किया जाएगा, जबकि अन्य राजस्व को सूचीबद्ध करेंगे। नीचे बिक्री पर रिटर्न की गणना करने के चरण हैं।
- आय विवरण पर शुद्ध बिक्री का पता लगाएं, लेकिन इसे राजस्व के रूप में भी सूचीबद्ध किया जा सकता है।
- आय विवरण पर परिचालन लाभ का पता लगाएँ। गैर-परिचालन गतिविधियों और खर्चों, जैसे कि करों और ब्याज खर्चों को शामिल न करें।
- शुद्ध बिक्री द्वारा परिचालन लाभ को विभाजित करें।
बिक्री पर वापसी एक वित्तीय अनुपात है जो गणना करता है कि एक कंपनी अपने शीर्ष-लाइन राजस्व से कितनी कुशलता से मुनाफा कमा रही है। यह कुल राजस्व के प्रतिशत का विश्लेषण करके किसी कंपनी के प्रदर्शन को मापता है जिसे परिचालन लाभ में परिवर्तित किया जाता है।
गणना से पता चलता है कि कोई कंपनी अपने मुख्य उत्पादों और सेवाओं का प्रभावी ढंग से उत्पादन कर रही है और इसका प्रबंधन व्यवसाय कैसे चलाता है। इसलिए, आरओएस का उपयोग दक्षता और लाभप्रदता दोनों के संकेतक के रूप में किया जाता है। निवेशक, लेनदार, और अन्य ऋण धारक इस दक्षता अनुपात पर भरोसा करते हैं क्योंकि यह सटीक रूप से ऑपरेटिंग कैश का प्रतिशत बताता है जो एक कंपनी अपने राजस्व पर बनाती है और संभावित लाभांश, पुनर्निवेश क्षमता और ऋण चुकाने की कंपनी की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है।
पिछली अवधि की गणना के साथ वर्तमान अवधि की गणना की तुलना करने के लिए आरओएस का उपयोग किया जाता है। यह एक कंपनी को प्रवृत्ति विश्लेषण करने और समय के साथ आंतरिक दक्षता प्रदर्शन की तुलना करने की अनुमति देता है । पैमाने की परवाह किए बिना एक प्रतिस्पर्धी कंपनी के साथ एक कंपनी के आरओएस प्रतिशत की तुलना करना भी उपयोगी है।
तुलना फॉर्च्यून 500 कंपनी के संबंध में एक छोटी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करना आसान बनाती है । हालांकि, आरओएस का उपयोग केवल उसी उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए क्योंकि वे उद्योगों में बहुत भिन्न होते हैं। एक किराने की श्रृंखला, उदाहरण के लिए, कम मार्जिन है और इसलिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में कम आरओएस है।
बिक्री पर रिटर्न और ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन का उपयोग अक्सर एक समान वित्तीय अनुपात का वर्णन करने के लिए किया जाता है। प्रत्येक उपयोग के बीच मुख्य अंतर उनके संबंधित सूत्रों के व्युत्पन्न होने के तरीके में निहित है। ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए सूत्र लिखने का मानक तरीका शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित आय है। बिक्री पर रिटर्न बेहद समान है सिवाय इसके कि अंश को आम तौर पर ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले कमाई के रूप में लिखा जाता है जबकि भाजक अभी भी शुद्ध बिक्री है।
बिक्री पर रिटर्न का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो बिक्री में $ 100,000 उत्पन्न करती है और इसकी आय उत्पन्न करने के लिए कुल लागत में $ 90,000 की आवश्यकता होती है, एक कंपनी की तुलना में कम कुशल होती है जो बिक्री में $ 50,000 उत्पन्न करती है लेकिन कुल लागतों में केवल $ 30,000 की आवश्यकता होती है।
यदि कंपनी का प्रबंधन राजस्व में वृद्धि करते हुए लागत में कटौती करता है तो ROS बड़ा है। उसी उदाहरण का उपयोग करते हुए, बिक्री में $ 50,000 और लागत में $ 30,000 के साथ कंपनी को $ 20,000 का परिचालन लाभ और 40% ($ 20,000 / $ 50,000) का आरओएस है। यदि कंपनी की प्रबंधन टीम दक्षता बढ़ाना चाहती है, तो यह बढ़ते हुए खर्चों को बढ़ाते हुए बिक्री बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर सकती है, या राजस्व को बनाए रखने या बढ़ाते समय घटते खर्चों पर ध्यान केंद्रित कर सकती है।
बिक्री पर रिटर्न का उपयोग करने की सीमाएं
बिक्री पर रिटर्न केवल उसी उद्योग में काम करने वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए इस्तेमाल किया जाना चाहिए, और आदर्श रूप से उन लोगों के बीच है जिनके समान व्यवसाय मॉडल और वार्षिक बिक्री के आंकड़े हैं। बेतहाशा अलग-अलग व्यवसाय मॉडल वाले विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के बहुत अलग ऑपरेटिंग मार्जिन हैं, इसलिए अंश में EBIT का उपयोग करके उनकी तुलना करना भ्रामक हो सकता है।
विभिन्न कंपनियों और विभिन्न उद्योगों के बीच बिक्री दक्षता की तुलना करना आसान बनाने के लिए, कई विश्लेषक एक लाभप्रदता अनुपात का उपयोग करते हैं जो वित्तपोषण, लेखांकन और कर नीतियों के प्रभावों को समाप्त करता है: ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई । उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास को वापस जोड़कर, बड़ी निर्माण कंपनियों और भारी औद्योगिक कंपनियों के ऑपरेटिंग मार्जिन अधिक तुलनीय हैं।
ईबीआईटीडीए को कभी-कभी नकदी प्रवाह के संचालन के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है , क्योंकि यह गैर-नकद खर्चों को छोड़ देता है, जैसे मूल्यह्रास। लेकिन EBITDA नकदी प्रवाह के बराबर नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह कार्यशील पूंजी या पूंजीगत व्यय में किसी भी वृद्धि के लिए समायोजित नहीं करता है जो उत्पादन का समर्थन करने और कंपनी के परिसंपत्ति आधार को बनाए रखने के लिए आवश्यक है – जैसा कि परिचालन नकदी प्रवाह करता है।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
बिक्री (आरओएस) पर आप क्या बता सकते हैं?
बिक्री पर वापसी एक वित्तीय अनुपात है जो गणना करता है कि एक कंपनी अपने शीर्ष-लाइन राजस्व से कितनी कुशलता से मुनाफा कमा रही है। यह कुल राजस्व के प्रतिशत का विश्लेषण करके किसी कंपनी के प्रदर्शन को मापता है जिसे परिचालन लाभ में परिवर्तित किया जाता है। आरओएस का उपयोग दक्षता और लाभप्रदता दोनों के एक संकेतक के रूप में किया जाता है क्योंकि यह दर्शाता है कि एक कंपनी अपने मुख्य उत्पादों और सेवाओं का प्रभावी ढंग से उत्पादन कर रही है और इसका प्रबंधन व्यवसाय कैसे चलाता है।
आरओएस और ऑपरेटिंग मार्जिन के बीच अंतर क्या है?
बिक्री पर रिटर्न और ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन का उपयोग अक्सर एक समान वित्तीय अनुपात का वर्णन करने के लिए किया जाता है। प्रत्येक उपयोग के बीच मुख्य अंतर उनके संबंधित सूत्रों के व्युत्पन्न होने के तरीके में निहित है। ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए सूत्र लिखने का मानक तरीका शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित आय है। बिक्री पर रिटर्न बेहद समान है सिवाय इसके कि अंश को आम तौर पर ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले कमाई के रूप में लिखा जाता है जबकि भाजक अभी भी शुद्ध बिक्री है।
बिक्री (आरओएस) पर रिटर्न की सीमाएं क्या हैं?
बिक्री पर रिटर्न केवल उसी उद्योग में काम करने वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए इस्तेमाल किया जाना चाहिए, और आदर्श रूप से उन लोगों के बीच है जिनके समान व्यवसाय मॉडल और वार्षिक बिक्री के आंकड़े हैं। एक किराने की श्रृंखला, उदाहरण के लिए, कम मार्जिन है और इसलिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में कम आरओएस है। बेतहाशा अलग-अलग व्यवसाय मॉडल वाले विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के बहुत अलग ऑपरेटिंग मार्जिन हैं, इसलिए अंश में EBIT का उपयोग करके उनकी तुलना करना भ्रामक हो सकता है।