नियम 10 बी -5

नियम 10 बी -5 क्या है?

नियम 10 बी -5 एक प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम 1934 के तहत बनाया गया विनियमन हैजो प्रतिभूति धोखाधड़ी को लक्षित करता है।यह नियम किसी को भी प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से किसी भी उपाय का उपयोग करने के लिए उसे धोखा देने, झूठे बयान देने, प्रासंगिक जानकारी छोड़ने, या अन्यथा व्यापार संचालन करने के लिए अवैध बनाता है जो किसी अन्य व्यक्ति को स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों के लेनदेन का संचालन करने की प्रक्रिया में धोखा देगा।

नियम 10 बी -5 को औपचारिक रूप से मैनिपुलेटिव और भ्रामक प्रथाओं के रोजगार के रूप में जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा 1934 में बनाए गए नियम 10 बी -5, एक नियम है जो प्रतिभूति धोखाधड़ी को लक्षित करता है।
2000 से संबंधित दो नियम- Rule10b5-1 और Rule10b5-2- प्रतिभूति धोखाधड़ी के लिए अधिक वर्तमान कानूनी दृष्टिकोण बनाने के लिए 2000 में जारी किए गए थे।
नियम 10 बी -5 में “इनसाइडर ट्रेडिंग” के उदाहरण शामिल हैं, जो तब होता है जब गोपनीय जानकारी का उपयोग किसी के पक्ष में शेयर बाजार में हेरफेर करने के लिए किया जाता है।

कैसे नियम 10 बी -5 काम करता है

नियम 10 बी -5 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) का मुख्य आधार है रचनात्मक लेखांकन प्रथाओं के साथ भारी नुकसान या कम राजस्व छिपा रही है, या वर्तमान शेयरधारकों को उनके निवेश पर बेहतर रिटर्न देने के लिए की गई कार्रवाई – जब तक धोखे की स्थिति बनी रहती है अनदेखा। इन योजनाओं में धोखाधड़ी को रोकने के लिए आम तौर पर चल रहे, भ्रामक बयानों की आवश्यकता होती है।

नियम 10 बी -5 में ऐसे उदाहरण भी शामिल हैं जहां एक कार्यकारी कंपनी के स्टॉक की कीमत को कृत्रिम रूप से कम करने के लिए गलत बयान जारी करता है ताकि वे रियायती दर पर अधिक शेयर खरीद सकें। ये और गोपनीय जानकारी के अन्य हेरफेर ” इनसाइडर ट्रेडिंग ” के कार्य हैं ।

अवैध लाभ बनाने और / या अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के अलावा, इन योजनाओं को शेयरधारक संतुलन को बदलकर एक कंपनी को संभालने के एक तरीके के रूप में भी गति प्रदान की जाती है ।

नियमों का परिचय 10b5-1 और 10b5-2

2000 में, एसईसी ने नियम 10b5-1 और नियम 10b5-2 केअनुसमर्थन के साथ संभावित प्रतिभूति धोखाधड़ी से संबंधित कई मुद्दों को परिभाषित और स्पष्ट किया।इन नियमों ने अंदरूनी व्यापार को और अधिक आधुनिक, कानूनी परिप्रेक्ष्य में डाल दिया।

नियम 10b5-1

नियम 10b5-1 कहता है किअगर कोई व्यक्ति प्रतिभूतियों की बिक्री या खरीद में संलग्न होने के दौरान उस व्यक्ति को उक्त जानकारी के बारे में जानता है, तो वह सामग्री गैर गणतंत्र सूचना (MNPI)पर आधारित है।

हालाँकि, नियम 10b5-1 के अपवाद और वजीफे हैं, जो व्यक्तियों को इस तरह की जानकारी रखने पर भी व्यापार के साथ आगे बढ़ने की अनुमति देते हैं।इसमें ऐसे ट्रेड शामिल हैं जो उन योजनाओं के हिस्से हैं जो पहले से ही एक अनुबंध या प्रक्रिया के माध्यम से गति में सेट किए गए थे जो जानकारी के ज्ञान से प्रभावित नहीं होंगे।

नियम 10 बी 5-2 के अनुसार, गैर-परिस्थितियों के तहत भी प्रतिभूति धोखाधड़ी की जा सकती है।