क्या आपकी निर्धारित-लाभ पेंशन योजना सुरक्षित है?

परिभाषित लाभ (डीबी) पेंशन योजनाएं कई वर्षों के लिए नियोक्ता द्वारा प्रदान की गई सेवानिवृत्ति लाभों की आधारशिला थीं।इन योजनाओं को अक्सर पेंशन या पारंपरिक पेंशन के रूप में जाना जाता है।यद्यपि वे अभी भी सार्वजनिक क्षेत्र में काफी सामान्य हैं, जैसे कि स्थानीय सरकारें, वे निजी क्षेत्र के बहुत से गायब हो गए हैं। DB योजनाएं जटिल और अपारदर्शी हैं, यहां तक ​​कि उनके कई प्रतिभागियों के लिए, और हाल के वर्षों में,उनमें से महत्वपूर्ण संख्याओं कीवित्तीय शोधन क्षमता केबारे में गंभीरचिंताएं हैं। यहां डीबी पेंशन योजनाओं के इतिहास और उनके वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के कुछ तरीके हैं।

चाबी छीन लेना

• 1980 के दशक तक, परिभाषित-लाभ (डीबी) पेंशन योजना प्रमुख वाहन थे, जिसके माध्यम से अमेरिकी नियोक्ता अपने कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करते थे।
• DB पेंशन योजनाएं सभी ध्वनि वित्तीय आकार में नहीं हैं। यह विशेष रूप से संघ के सदस्यों के लिए बहुउद्देशीय योजनाओं का सच है।
• हालाँकि, 2021 का अमेरिकन रेस्क्यू प्लान एक्ट, श्रमिकों को दिए गए लाभों का भुगतान करने के लिए मल्टीप्लायर की योजनाओं का भुगतान करने में सहायता के लिए महत्वपूर्ण सहायता प्रदान करता है।

पेंशन योजनाओं का संक्षिप्त इतिहास

1980 के दशक मेंपेंशन लाभ गारंटी निगम (PBGC)बनाया।

1990 के दशक के दौरान, 401 (के) के रूप में कार्यस्थल परिदृश्य पर हावी होना शुरू हो गया, हजारों DB योजनाएं गायब हो गईं, और कई अन्य जमे हुए थे (जिसका अर्थ है कि कवरेज केवल मौजूदा प्रतिभागियों के लिए जारी था)।

डीबी की योजनाओं में अभी भी भविष्य के लाभ भुगतान के लिए महत्वपूर्ण देनदारियां हैं, साथ ही उन्हें पूरा करने के लिए विशाल संपत्ति के साथ।30 जून, 2020 तक, नेशनल एसोसिएशन ऑफ प्लान एडवाइजर्स ने बताया कि अमेरिका में रिटायरमेंट फंड्स की संपत्ति 31.9 ट्रिलियन डॉलर थी और उस राशि में, प्राइवेट डीबी प्लान्स में 3.4 ट्रिलियन डॉलर थे।

डीबी योजनाओं के लिए स्वास्थ्य की एक मिश्रित तस्वीर

सेवानिवृत्ति में अपनी वित्तीय सुरक्षा के हिस्से के लिए DB पेंशन योजना पर गिनती करने वाले श्रमिकों के लिए, बुरी खबर और अच्छी खबर है।

अमेरिका में कुछ डीबी पेंशन योजनाएं ध्वनि वित्तीय आकार में नहीं हैं और सेवानिवृत्त श्रमिकों को उनके दिए गए लाभों को पूरा करने में सक्षम नहीं होने का जोखिम है। पीबीजीसी, जो अधिकांश निजी डीबी योजनाओं में लाभ की गारंटी देता है, महान वित्तीय आकार में नहीं है।

अपनी 2018 की अनुमान रिपोर्ट के अनुसार, पीबीजीसी के मल्टीप्लायोरर इंश्योरेंस प्रोग्राम को वित्तीय वर्ष 2026 के अंत तक दिक्कतों का सामना करना पड़ा। मल्टीप्लॉयर प्लान आमतौर पर एक विशेष उद्योग में विभिन्न कंपनियों के लिए काम करने वाले संघीकृत श्रमिकों को कवर करते हैं।

अमेरिकी बचाव योजना अधिनियम २०२१ के परिणामस्वरूप कुछ राहत मिल सकती है। इसके कई प्रावधानों में से एक, एकमुश्त भुगतान के रूप में विशेष वित्तीय सहायता के लिए आवेदन करने के लिए पात्र मल्टीप्लायर की योजना है जो कि पर्याप्त होनी चाहिए। वर्ष 2051 के माध्यम से अपने दायित्वों को कवर करें। सहायता, जिन्हें योजनाओं का भुगतान नहीं करना है,उन्हें पीबीजीसीद्वारा प्रशासित किया जाएगा और यूएस ट्रेजरी से सामान्य राजस्व द्वारा वित्त पोषित किया जाएगा।।

पीबीजीसी का एकल-नियोक्ता कार्यक्रम, इसके विपरीत, वित्त वर्ष 2018 में घाटे से उभरने के बाद बेहतर आकार में है। इसमें लगभग 28 मिलियन प्रतिभागी शामिल हैं।

PBGC द्वारा अनुमान उस कार्यक्रम की वित्तीय स्थिति में निरंतर सुधार दिखाते हैं।5,000 सिमुलेशन में से, किसी ने भी भविष्यवाणी नहीं की थी कि पीबीजीसी का एकल-नियोक्ता कार्यक्रम अगले 10 वर्षों के भीतर धन से बाहर चला जाएगा।हालांकि, योजनाओं के उच्च स्तर पर एक गंभीर समस्या बनी हुई है, जिससे प्रणाली अर्थव्यवस्था में किसी भी अप्रत्याशित गिरावट के प्रति संवेदनशील है।  

2006 केपेंशन संरक्षण अधिनियम (पीपीए) के पारित होने के साथ श्रमिकों को कुछ अतिरिक्त सुरक्षा भी मिली थी।अन्य परिवर्तनों के बीच, यह सुनिश्चित करने के लिए नियोक्ताओं पर कड़े नियम लगाए कि उनकी पेंशन योजना पर्याप्त रूप से वित्त पोषित हो।1 1

DB योजनाओं और उनके वादों के प्रकार

यहाँ संयुक्त राज्य अमेरिका में DB योजनाओं के चार मुख्य प्रकार हैं:

1. संघीय सरकार की योजना

ये सिविल सेवा के कर्मचारियों, सेवानिवृत्त सैन्य कर्मियों और कुछ सेवानिवृत्त रेलकर्मियों को कवर करते हैं। वादा किए गए लाभ सुरक्षित धन (बड़े पैमाने पर अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों ) और अमेरिकी सरकार की कर शक्ति द्वारा समर्थित हैं । इन्हें अमेरिका में सबसे सुरक्षित DB योजना माना जाता है

2. राज्य और स्थानीय सरकार की योजना

इन योजनाओं में सरकारी कर्मचारी, शिक्षक, पुलिस, अग्निशमन और स्वच्छता कर्मचारी शामिल हैं।इन योजनाओं का सबसे बड़ा व्यापार समूह, नेशनल कॉन्फ्रेंस ऑन पब्लिक एम्प्लॉयी रिटायरमेंट सिस्टम्स (NCPERS) में 7 मिलियन से अधिक सेवानिवृत्त और 15 मिलियन सक्रिय श्रमिकों के साथ 500 सार्वजनिक धन शामिल हैं।

3. निजी एकल नियोक्ता योजना

अभी भी कंपनियों द्वारा पेश की जाने वाली अधिकांश निजी योजनाएं इस श्रेणी में हैं, केवल 45,000 अमेरिकी योजनाओं (2019 में) के तहत, जिनमें से लगभग 23,200 का बीमा वर्तमान में PBGC द्वारा किया जाता है। सुरक्षा की तीन परतें इन योजनाओं के लाभ वादों का समर्थन करती हैं: उनकी वर्तमान संपत्ति और चल रहे निवेश परिणाम; योजनाओं को वित्तपोषित रखने के लिए नियोक्ताओं को योगदान देने की आवश्यकता होती है; और अगर ये योजनाएं अपने दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं हैं तो PBGC द्वारा प्रदान की गई गारंटी।

4. निजी मल्टीप्लायर की योजना

कई कंपनियों में श्रमिकों की ओर से यूनियनों द्वारा बातचीत की जाती है।इनकी संख्या में लगातार गिरावट आ रही है।पीबीजीसी के अनुसार, 2021 तक, 10.9 मिलियन प्रतिभागियों का प्रतिनिधित्व करने वाली लगभग 1,400 योजनाएँ थीं।

डीबी प्लान की फंडिंग को समझना

एक डीबी योजना को पर्याप्त रूप से वित्त पोषित माना जाता है अगर उसकी संपत्ति उसके भावी देनदारियों के रियायती मूल्य के बराबर या उससे अधिक हो जाती है, तो इसका लाभ सेवानिवृत्त लोगों को देना होगा। अधिकांश परिसंपत्तियों का सही मूल्यांकन किया जा सकता है, लेकिन देनदारियों का मूल्यांकन कहीं अधिक जटिल है। एक योग्य एक्ट्रेसेज़ द्वारा निष्पादित, देयता मूल्यांकन में यह अनुमान शामिल होना चाहिए कि कितने प्रतिभागी लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे और वे प्रतिभागी कितने समय तक रह सकते हैं।

शायद एक योजना की देनदारियों में सबसे महत्वपूर्ण चर पैसे या छूट की दर है ।2006 से पहले, 30-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी बांड पर उपज का उपयोग करने के लिए डीबी योजनाओं की आवश्यकता थी।पीपीए ने स्पष्ट किया कि किसी योजना के सहभागी जनसांख्यिकी की परिपक्वता के आधार पर लघु और दीर्घकालिक छूट दरों को मिश्रित किया जाना चाहिए।

एक सामान्य उपज वक्र में, लंबी अवधि की दरें अल्पकालिक की तुलना में अधिक होती हैं, और एक योजना का उपयोग करने की छूट दर जितनी कम होती है, उतनी ही इसकी भविष्य की देनदारियों का मूल्य होगा। तो अल्पकालिक देनदारियों को छूट देने के लिए पीपीए की अल्पकालिक दरों का उपयोग करने की आवश्यकता के परिणामस्वरूप कुछ योजनाओं के लिए रिपोर्ट की गई देनदारियों में वृद्धि हो सकती है। बदले में, इन योजनाओं के कारण पर्याप्त धन की कमी हो सकती है।

कैसे बताएं कि क्या कोई निजी योजना कम आंकी गई है

पीपीए के तहत, निजी डीबी योजनाएं जो महत्वपूर्ण रूप से कम हैं, को त्वरित वित्त पोषण के लिए विशेष आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए और पीबीजीसी को कमियों का खुलासा करना चाहिए।

अगर एक DB योजना को बहुत कम आंका गया है, तो सवाल यह है कि क्या कंपनी (या कंपनियां, एक मल्टीप्लायर की योजना के मामले में) आर्थिक रूप से इतनी मजबूत है कि PPA द्वारा अतिरिक्त योगदान देने के लिए इसे 100% तक लाया जा सके। यदि ऐसा नहीं है, तो योजना को अंततः लाभ के गारंटर के रूप में पीबीजीसी पर निर्भर रहना पड़ सकता है।

ध्यान दें कि यदि पीबीजीसी को एक असफल पेंशन योजना लेनी है, तो प्रतिभागियों को कम पैसा मिल सकता है, अगर योजना जारी रहती थी।ऐसा इसलिए है क्योंकि पीबीजीसी अधिकतम लाभ की सीमा तय करेगा।उदाहरण के लिए, 2021 में, एक एकल-नियोक्ता योजना में 65 वर्षीय एक व्यक्ति, जो अपनी पेंशन सीधे जीवन -वर्ष के रूप में ले रहा है,एक महीने में अधिकतम $ 6,034.09 प्राप्त कर सकता है।१।

एक निजी डीबी योजना के वित्तीय स्वास्थ्य पर जांच करने का एक आसान तरीका यह है कि वार्षिक वित्त पोषण नोटिस को पढ़ें कि पीपीए को कंपनियों को अपनी योजना के तहत किसी को भी हर साल प्रदान करने की आवश्यकता होती है।१।

शामिल करने के लिए मुख्य संकेतक:

• इसका वर्तमान फंडिंग अनुपात (योजना की परिसंपत्तियों को इसके लाभ से विभाजित होना चाहिए) – उच्चतर, बेहतर
• अतिरिक्त योगदान के साथ इस अनुपात में किसी भी कमी के लिए प्रायोजक की योजना
• शेयर बाजार की अस्थिरता के कारण योजनागत संपत्ति का हिस्सा

अधिक जानकारी के लिए, प्रतिभागियों को अपनी योजना के फॉर्म 5500 की एक प्रति का अनुरोध करने का भी अधिकार है, एक वार्षिक रिपोर्ट जो योजना को सरकार के पास दाखिल करने की आवश्यकता होती है।१ ९

महत्वपूर्ण

पेंशन लाभ गारंटी निगम द्वारा राज्य और स्थानीय पेंशन को कवर नहीं किया जाता है। कई मामलों में, वे श्रमिकों को दिए गए लाभों की गारंटी देने के लिए राज्य की कर शक्ति पर भरोसा करते हैं।

राज्य और स्थानीय पेंशन योजना की गारंटी

निजी एकल-नियोक्ता या बहु-नियोक्ता योजनाओं के विपरीत, राज्य- और स्थानीय-प्रायोजित डीबी योजना PBGC द्वारा समर्थित नहीं हैं। इसलिए यदि कोई शहर या काउंटी, उदाहरण के लिए, टूट जाता है और पेंशन लाभ का भुगतान नहीं कर सकता है, तो प्रतिभागियों को राहत के लिए राज्य क़ानून देखना चाहिए – और ज्यादातर कानूनी मिल सकता है।

कुछ राज्यों में, कानून पेंशनरों के लिए स्पष्ट रूप से अनुकूल है, इस तरह से बॉयलरप्लेट भाषा में लिखा गया है: “राज्य या उसके राजनीतिक उपविभागों के कर्मचारी सेवानिवृत्ति प्रणालियों में सदस्यता एक संविदात्मक संबंध का गठन करेगी। इन प्रणालियों के लाभ कम या कम नहीं होंगे। बिगड़ा हुआ। “इसका मतलब यह है कि राज्य अपनी कर निर्धारण शक्ति का उपयोग अपने द्वारा किए गए किसी भी पेंशन लाभ पर अच्छा करने के लिए करेगा।

इसके विपरीत चरम पर हैं कि पेंशन अधिकारों को ग्रेच्युटी के रूप में माना जाता है, जिसका अर्थ है कि श्रमिकों के पास राज्य के खिलाफ बहस करते समय कोई संविदात्मक अधिकार नहीं है। इन दोनों के बीच ऐसे राज्य हैं जो कोई संवैधानिक या वैधानिक सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं, लेकिन सार्वजनिक पेंशन की रक्षा के मामले कानून के मजबूत इतिहास हैं। NCPERS प्रत्येक राज्य में संवैधानिक सुरक्षा का एक उपयोगी राउंडअप प्रदान करता है ।