एसईसी फॉर्म 424B4
एसईसी फॉर्म 424B4 क्या है?
SEC फॉर्म 424B4 वह प्रॉस्पेक्टस फॉर्म है जिसे किसी कंपनी को SEC फॉर्म 424B1 और 424B3 में संदर्भित जानकारी को प्रकट करने के लिए फाइल करना होगा । 1933 के सिक्योरिटीज एक्ट के नियम 424 (बी) (4) इस पर मुहर लगाते हैं।
एसईसी फॉर्म 424B4 को समझना
1933 का प्रतिभूति अधिनियम निवेशकों को सार्वजनिक खरीद के लिए अपनी प्रतिभूतियों को उपलब्ध कराने से पहले SEC के साथ प्रतिभूतियों को जारी करने और पंजीकरण (वित्तीय और अन्य सामग्री की जानकारी सहित ) फाइल करने के लिए प्रतिभूतियों को जारी करने की आवश्यकता से अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करता है । निवेश कंपनी अधिनियम 1940 की अक्सर समान पंजीकरण बयान की आवश्यकता है।
पंजीकरण के लिए अपने प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस फाइलिंग में छोड़ी गई अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए कंपनियां SEC फॉर्म 424B1 फाइल करेंगी । SEC फॉर्म 424B3 वह प्रॉस्पेक्टस फॉर्म है जिसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमिशन (SEC) को फाइल करने के लिए एक जारी करने वाली कंपनी की आवश्यकता होती है, जो पहले से आपूर्ति की गई जानकारी से महत्वपूर्ण बदलाव के परिणामस्वरूप जानकारी का विवरण देती है।
प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस ( प्रारंभिक और अंतिम दोनों संस्करणों सहित ) में निवेश की पेशकश के बारे में मुख्य विवरण होते हैं, जैसे कि जारी किए जाने वाले शेयरों या प्रमाणपत्रों की सटीक संख्या और पेशकश की कीमत के लिए सहमत-सीमा । म्यूचुअल फंड के मामले में, फंड प्रॉस्पेक्टस में इसके उद्देश्यों, निवेश रणनीतियों, जोखिम, प्रदर्शन, वितरण नीति, शुल्क और व्यय, और फंड प्रबंधन पर विवरण होता है।
SEC फॉर्म 424B4 और आरंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव
कंपनियां आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के साथ मिलकर एसईसी फॉर्म 424B4 फाइल करती हैं । एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश स्टॉक की पहली बिक्री है जो एक कंपनी जनता के लिए बनाती है। (इसके विपरीत, एक माध्यमिक पेशकश एक अनुवर्ती सौदा है जो कंपनी के शेयरों के सार्वजनिक बाजारों पर पहले से ही व्यापार करने के बाद होता है।) कंपनियां अक्सर कुछ नियामक बाधाओं और बड़ी मात्रा में काम करने के बावजूद, पैसा जुटाने के लिए सार्वजनिक रूप से जाना पसंद करती हैं। और उनके उत्पादों और सेवाओं के बारे में अधिक प्रचार करें। यदि सौदा सफल होता है, तो सार्वजनिक रहना निजी रहने की तुलना में अधिक धन जुटाता है।
एक आईपीओ में मुख्य चरणों में शामिल हैं:
- एक बाहरी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश टीम का गठन, अंडरराइटर या अंडरराइटर्स, वकीलों, प्रमाणित सार्वजनिक एकाउंटेंट (सीपीए) और एसईसी विशेषज्ञों के सिंडिकेट से मिलकर बनता है ।
- कंपनी या जारीकर्ता के बारे में अत्यधिक विस्तृत जानकारी का संकलन, जिसमें वित्तीय प्रदर्शन, संचालन की बारीकियां, परिणामों और लक्ष्यों की प्रबंधन की चर्चा और वर्तमान या लंबित मुकदमों जैसे फुटनोट शामिल हैं। यह सब कंपनी प्रॉस्पेक्टस का हिस्सा बन जाता है, जिसे आईपीओ टीम समीक्षा के लिए संस्थागत निवेशकों के बीच प्रसारित करती है।
- लेखा परीक्षा के लिए वित्तीय विवरणों की औपचारिक प्रस्तुति।
- एसईसी के साथ कंपनी के प्रॉस्पेक्टस की फाइलिंग और पेशकश के लिए एक तारीख का निर्णय।